temel analiz
piyasa değeri gibi mümkün olan en kalitatif ve kantitatif faktörleri inceleyerek bir varlığın veya işletmenin gerçek değerini değerlendirmek için kullanılan bir yöntemdir. ve diğer ekonomik faktörler. Temel analizin amacı, bir varlığın fiyatının aşırı değerli veya düşük değerli olup olmadığını belirlemektir.
Temel analiz, bir varlığın gelecekteki potansiyelinin önceki performanstan daha fazlasına dayanması gerektiği anlayışı üzerinde çalışır. Söz konusu pazar üzerinde etkisi olabilecek hem mikro ekonomik hem de makroekonomik koşulları dikkate alır.
Bu nedenle, FA'nın dış faktörlerin bir şirketin veya projenin performansını nasıl etkileyebileceğini belirlemeye çalıştığını düşünebiliriz - özellikle hemen belirgin olmayan faktörler. Bu düşünceler, bir şirketin liderliği ve bu liderlerin geçmişte diğer ticari girişimlerde nasıl performans gösterdiği gibi daha az somut ve daha niteliksel yönlere odaklanır.
Temel analiz ayrıca sektöre özel pazarı ve o pazardaki bir ürün veya hizmetin gelecekteki potansiyelini iyileştirmeyi de amaçlar. Nihayetinde amaçları, ilgili varlığın gerçek fiyatıyla karşılaştırılabilecek nicel bir fiyat bulmaktır. Başka bir deyişle, FA, bir şeyin çok yüksek veya çok düşük değere sahip olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilecek bir yöntemdir.
Geleneksel olarak hisse senetlerini değerlemek için kullanılmasına rağmen, temel analiz, kripto para birimleri de dahil olmak üzere neredeyse her türlü varlığa uygulanabilir.
Temel analiz vs. teknik Analiz
Temel analiz, bir varlığın fiyatı etrafında daha büyük bir resme bakarken - mümkün olduğu kadar çok etkileyen faktörü göz önünde bulundurarak - TA kesinlikle geçmiş piyasa verilerine ve piyasa çizelgelerine odaklanır. FA, bir ticari varlığın gerçek değerini belirlemeye çalışırken, TA, ticaret hacmine ve geçmiş trendlere dayalı olarak fiyat hareketini tahmin etmek için bir araç olarak kullanılır. Çoğu tüccar ve yatırımcı, muhtemelen hem FA hem de TA'nın kendi yollarında değerli olduğu konusunda hemfikirdir. Bu nedenle, birine veya diğerine güvenmek yerine, ikisinin bağlamsal ve dengeli kullanımı daha mantıklı geliyor.
##Öne çıkanlar
Adil piyasa değeri piyasa fiyatından yüksek ise hisse senedinin değerinin düşük olduğu kabul edilir ve alım tavsiyesi verilir.
Temel analistler, şu anda gerçek değerlerinden daha yüksek veya daha düşük fiyatlarla işlem gören hisse senetlerini ararlar.
Temel analiz, bir hisse senedinin gerçek veya "adil piyasa" değerini belirleme yöntemidir.
Buna karşılık, teknik analistler, hisse senedinin tarihsel fiyat eğilimlerini incelemek için temelleri görmezden gelirler.
##SSS
Temel Analizi Kimler Kullanır?
Temel analiz, büyük ölçüde uzun vadeli veya değerli yatırımcılar tarafından iyi fiyatlı hisse senetlerini ve olumlu beklentilere sahip olanları belirlemek için kullanılır. Hisse senedi analistleri ayrıca müşterilere fiyat hedefleri ve tavsiyeler (örn. satın alma, elde tutma veya satma) oluşturmak için temel analizi kullanacaklardır. Kurumsal yöneticiler ve mali muhasebeciler, bir firmanın faaliyet verimliliğini ve karlılığını analiz etmek ve artırmak ve firmayı rekabetle karşılaştırmak için finansal analizi de kullanacaklardır. Dünyanın en ünlü değer yatırımcılarından biri olan Warren Buffett, temel analizin destekçisidir.
Temel Analiz Her Zaman Çalışır mı?
hayır. Diğer herhangi bir yatırım stratejisi veya tekniği gibi, temel analiz de her zaman başarılı değildir. Temel değerlerin bir hisse senedinin değer düşüklüğünü göstermesi, hisselerinin yakın zamanda içsel değere yükseleceğini garanti etmez. İşler o kadar basit değil. Gerçekte, gerçek fiyat davranışı, temel analizi zayıflatabilecek sayısız faktörden etkilenir. Yatırımcılar ve analistler, bir şirketin büyüme ve kârlılık potansiyelini değerlendirirken sıklıkla temel, teknik ve nicel analizlerin bir kombinasyonunu kullanır.
Temel Analizin Adımları Nelerdir?
Genel olarak, temel analiz, bireysel şirketleri, firmanın mali tablolarına bakarak ve çeşitli oranları ve diğer ölçütleri inceleyerek değerlendirir. Bu, bir şirketin gelirlerine, kârına, maliyetlerine, sermaye yapısına, nakit akışlarına vb. dayalı olarak gerçek değerini tahmin etmek için kullanılır. Şirket metrikleri daha sonra sektördeki emsaller ve rakiplerle karşılaştırılabilir. Son olarak, bunlar daha geniş pazar veya daha büyük ekonomik ortamla karşılaştırılabilir.
Temel Analiz Teknik Analizden Ne Kadar Farklıdır?
Teknik analiz, bir şirketin başlığı altına girmez, finansal tabloları incelemez veya oran analizleri yapmaz. Bunun yerine, teknik tüccarlar fiyat sinyallerini, eğilimleri ve geri dönüşleri belirlemek için nispeten kısa vadeli grafik modellerine bakarlar. Teknik tüccarlar kısa vadeli pozisyonlara girme eğilimindedir ve mutlaka uzun vadeli değerlemeye bakmazlar. Teknik analizin arkasındaki motivasyon, büyük ölçüde piyasa psikolojisi tarafından yönlendirilir.
