Yatırım Bankası

Yatırım Bankası Nedir?

Bir yatırım bankası, komşu bankanızdan çok farklıdır; ne kredi verir ne de mevduat kabul eder. Yatırım bankaları, bireylere varlık yönetimi konusunda yardımcı olurken ve kurumlara finansal tavsiyelerde bulunurken, temel işlevleri, birleşme ve devralmaların kolaylaştırılmasından halka arzların (IPO'lar) oluşturulmasına, menkul kıymetlerin garanti altına alınmasına , tahvillerin sigortalanmasına ve çok daha fazlasına kadar karmaşık finansal işlemlere sahip şirketlere yardımcı olmaktır. .

Yatırım bankaları, yüksek net değerli bireylerden hükümetlere, şirketlere, emeklilik fonlarına, hedge fonlarına ve diğer finansal kuruluşlara kadar herkesle çalışır. Özetle, bir işletme ile yatırımcıları arasında köprü görevi görürler.

Yatırım Bankalarının Ne Yaptığına İlişkin Örnekler

“Yatırım bankası tam olarak ne yapar?” diye merak ediyorsanız. Cevap çeşitli şeylerdir. İşte üç işlevine ilişkin örnekler:

• Diyelim ki bir şirketin yeni bir fabrika inşa etmesi gerekiyor. Bir yatırım bankası, hisse senedi ve tahvil ihracı yoluyla genişlemesi için sigortacılar bulmaya yardımcı olabilir.

• Yatırım bankaları ayrıca halka arzlara (ilk halka arzlar) yardımcı olur. Bir yatırım bankası, tüm işlemlerinin yasal ve SEC ile uyumlu olduğundan emin olarak bir şirketin "halka açılmasına" yardımcı olur. Ayrıca halka arz hisse senedi fiyatlarının belirlenmesine yardımcı olur.

• Birleşme ve devralma durumunda, yani bir şirket başka bir şirketi satın aldığında, bir yatırım bankası genellikle bir şirketin değerini belirlemeye yardımcı olan değerlemeleri formüle eder.

Yatırım Bankaları Nasıl Çalışır?

Bir yatırım bankasının iki yönü vardır: Satın alma tarafı para yönetimi hizmetleri sağlar ve al-tut-sat kararları verir. Yatırım fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılara aracılık eder . Satış tarafı likidite,. özellikle nakit için menkul kıymet alım satımı, halka arz hisselerinin satışı ve birleşme ve devralmaların kolaylaştırılması ile ilgilidir. Aynı zamanda araştırma yapar ve olası yeni işlerle meşgul olur.

Kamuya açık olmayan bilgilerin yayılmasını önlemek ve böylece çıkar çatışması olasılığını sınırlamak için, genellikle bir bölme işlemi, alıcı tarafını satış tarafı ile ayırır; buna Çin duvarı denir.

Yatırım Bankacılığı Faaliyet Türleri

Yatırım bankacılığı faaliyetleri üç şekilde sınıflandırılır:

1. Ön büro faaliyetleri, doğrudan müşterilerle çalışarak veya bireysel veya kurumsal bir müşteri adına ticaret yaparak halkla doğrudan etkileşimi içerir. Satış, ticaret, araştırma ve M&A işlerinin tümü ön büronun bir parçası olarak kabul edilir.

2. Orta ofis faaliyetleri, adından da anlaşılacağı gibi, yatırım bankasının müşteriye yönelik faaliyetleri ile perde arkası çalışmaları arasında yer alır. Bu işler uyumluluk ve risk yönetimini içerir.

3. Arka ofis faaliyetleri yatırım bankasının işlem katlarından uzaktır. Göz alıcı olmayabilirler, ancak işi için aynı derecede önemlidirler. Arka ofis işleri, yerleşimleri, ödeme işlemlerini, teknoloji desteğini ve insan kaynaklarını içerir.

Yatırım Bankaları Nasıl Para Kazanır?

Yatırım bankaları aracılık komisyonu alırlar. Ayrıca, varlıklarını yönetmek için müşterilerinden aldıkları ve milyonlarca dolar arasında değişebilen danışmanlık ücretlerinden de para kazanıyorlar. SEC dosyalarına göre, gelirlerinin çoğu aracılık komisyonlarından ve tescilli ticaretten elde ediliyor. 2007-2008 mali krizinden önce, yatırım bankaları ipoteğe dayalı menkul kıymetler gibi borcun menkul kıymetleştirilmesinden gelir elde ediyordu ; ancak, bu varlık sınıfının patlaması, spekülatif ticareti sınırlayan ABD hükümetinin daha sıkı düzenlemeleriyle sonuçlandı.

En Büyük 5 Yatırım Bankası nedir? Nerede bulunuyorsun?

New York, Londra, Hong Kong ve Tokyo gibi birkaç şehir, küresel yatırım bankacılığı merkezleri olarak bilinir. Dünyanın en büyük yatırım bankalarından bazıları JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley ve Citigroup'tur.

Yatırım bankaları söz konusu olduğunda büyüklük önemlidir. En büyük yatırım bankaları, dünyanın finansal işlemlerinin çoğunu kontrol eden çok büyük şirketlerden oluşan küçük bir grup olan çıkıntı parantezinin bir parçası olarak kabul edilir. Daha küçük yatırım bankaları orta piyasa veya butik bankalar olarak bilinir.

Yatırım Bankası Banka mıdır?

Evet ve hayır. Bir yatırım bankasından ipotek alamazsınız - aslında yatırım bankaları herhangi bir kredi türü sağlamaz. 1933 tarihli Glass-Steagall Yasası, yatırım bankalarını ve ticari bankaları ayrı tutmuştu . Ancak, yasa 1999'da yürürlükten kaldırıldı ve böylece büyük ticari bankalar yatırım bankacılığı bölümleri oluşturabildiler.

Yatırım Bankasının Ticari Bankadan Farkı Nedir?

Bu çizelge, yatırım bankaları ve ticari bankaların farklılık gösterdiği bazı yolları özetlemektedir:

TTT

Ticari bankalar yatırım bankalarından çok farklıdır

Yatırım Bankalarından Kim Sorumlu?

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) faaliyetlerini düzenlemekten sorumlu olmasına rağmen, yatırım bankaları özel olarak yönetilen kuruluşlardır. Riski azaltmak için işlerinin neredeyse her yönü üzerinde gözetim sağlar.

Bir Yatırım Bankası Bir Koşu Deneyimi Olabilir mi?

Bir yatırım bankası ticari bir banka değildir, ancak banka kaçışlarına tanık olabilir. Aslında, bir yatırım bankasının çöküşü, tüm finans sektörü için tehlikeli bir domino oyununu harekete geçirir. Bir örnek, 2007-2008 mali krizi sırasında Bear Stearns'in patlamasıdır. Bir zamanlar dünyanın en büyük beşinci yatırım bankası olan Bear Stearns, ağır kayıplar yaşayan ve sonunda kredi notu düşüşleri alan zehirli yüksek faizli ipotek menkul kıymetlerine aşırı maruz kaldı. Buna karşılık, yatırımcılar yatırımlarını tahsil etmeye çalıştı ve Mart 2008'de bir banka hücumu başladı. Şirket, kısa bir süre sonra JPMorgan Chase tarafından büyük bir indirimle satın alındı.

Öne Çıkanlar

• Bir 'Çin duvarı'nın, çıkar çatışmalarını önlemek için yatırım bankacılığı faaliyetlerini şirketin ticaret bölümünden ayırması gerekiyor.

• Yatırım bankaları, kurumsal müşteriler için halka arzlar ve birleşmeler gibi karmaşık finansal işlemlerin yönetiminde uzmanlaşmıştır.

• Modern yatırım bankacılığı, tipik olarak Citibank ve JPMorgan Chase gibi daha büyük bir banka kurumunun bir bölümüdür.