Seri 86/87 Sınavları
86/87 Serisi Sınavları Nelerdir?
86/87 Serisi sınavları, giriş seviyesindeki finansal araştırma analistlerinin yetkinliğini belirleyen testlerdir. Her iki sınav da, profesyonellerin araştırma analisti atamasını alabilmesi için Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir ve zorunlu tutulur . Bireyler elde edildikten sonra, yatırımcıların yatırım kararlarını verirken kullandıkları derinlemesine raporlar üretebilirler.
Adayların, atamayı alabilmek için Menkul Kıymetler Endüstrisi Temelleri (SIE) sınavını da geçmeleri gerekir. Sınavı geçen profesyoneller, komisyoncu-bayiler için araştırma analisti olarak çalışabilirler .
86/87 Serisi Sınavlarını Anlama
Finans sektörü düzenlemeleri,. yatırımcıların ve diğer piyasa katılımcılarının adil bir piyasaya erişmesini sağlar.Profesyoneller , şirketlerinin veya kendilerinin mali kazancından ziyade müşterilerinin çıkarlarını göz önünde bulundurmalarını sağlayan etik ve standartlarla bağlıdır. Bu nedenle alanlarında sertifika sahibi olmak için uygun adımları atmaları önemlidir.
araştırma analisti olmak isteyen profesyoneller için gereklidir . Satış personeline, kurumsal yatırımcılara ve diğer broker/bayi müşterilerine dağıtılan potansiyel yatırım fırsatları hakkında zamanında raporlar oluştururlar . Bu raporlar yatırımcılar tarafından yatırım kararlarını verirken kullanılır. 86/87 Serisini geçenlerin, hisse senetlerini, şirketleri ve endüstri sektörlerini analiz eden yazılı veya elektronik iletişimler hazırlamasına izin verilir .
Araştırma Analisti sınavı olarak da adlandırılan sınava girenlerin, yönetim çalışması ile birlikte şirket ve endüstri analiz yöntemleri hakkında kapsamlı bir bilgiye sahip olmaları gerekir. Adaylar, belirli bir endüstri veya sektör için arz ve talebin geniş parametrelerini de anlamalıdır . Adaylar, finansal ölçümlerin yanı sıra kazanç modelleme yöntemlerini ve faydalı ve doğru finansal raporların altında yatan sektör dinamiklerini anlamalıdır.
Bir yatırım kararının temeli olarak kullanılabilecek bir hisse senedi analizi hazırlayan herkesin araştırma analisti olarak kaydolması gerekir.
Özel Hususlar
Test aslında bir arada iki sınavdır:
Seri 86 (Bölüm I): Bu sınav, 100 çoktan seçmeli soru ve 10 ön test sorusundan oluşur ve kişinin alan bilgisini ölçer. Adayların Seri 86'yı tamamlamak için dört buçuk saati vardır. Geçmek için %73 veya daha yüksek bir puan gerekir .
Seri 87 bölümü (Bölüm II): Bu bölüm, düzenleyici idareyi ve meslek için en iyi uygulamaları test eder. Hepsi kurallar ve etik üzerine odaklanan 50 soru ve beş ön test sorusu içerir. Adaylara Seri 87'yi tamamlamaları için bir saat 45 dakika verilir. Başarılı olmak için %74 veya daha yüksek bir puan gerekir .
Analiz odaklı Seri 86 aşağıdaki bölümleri içerir:
İşlev 1: Bilgi ve Veri Toplama
İşlev 2: Analiz, Modelleme ve Değerleme
Düzenleyici ve en iyi uygulama odaklı 87 Serisi aşağıdaki bölümleri içerir:
Fonksiyon 3: Araştırma Raporlarının Hazırlanması
İşlev 4: Bilginin Yayılması
Tahmin için kaybedilen puan yoktur. Ancak sınavlar kapalı kitaptır, bu da sınava girenlerin herhangi bir referans materyali getiremeyeceği anlamına gelir .
Series 86/87 Ön Koşullar ve Muafiyetler
Yukarıda belirtildiği gibi, adayların araştırma analisti atamalarını alabilmeleri için Menkul Kıymetler Endüstrisinin Temelleri (SIE) sınavını da geçmeleri gerekir. Bu sınava menkul kıymetler sektöründe çalışmak isteyen profesyoneller girmektedir. Ürün türleri, risk,. düzenleme ve yasaklanmış faaliyetler dahil olmak üzere menkul kıymetler hakkındaki temel bilgilerini test eder .
Yeminli Mali Analist (CFA) Sınavının hem Seviye I hem de Seviye II'sini veya Yeminli Piyasa Teknisyeni (CMT) Sertifikasyon Sınavının hem Seviye I hem de Seviye II'sini zaten geçenler, yalnızca Seri 86 kısmından muafiyet talep edebilirler. CFA'sı olmayan adayların öncelikle şu ön koşul testlerinden birini geçmesi gerekir: Series 7, Series 17, Series 37 veya Series 38 .
Anahtar sorular
FINRA'nın web sitesine göre, adayların sınavda bekleyebilecekleri temel sorular şunlardır:
Kayıtlı araştırma analistlerinin denetçileri hangi kayıt ve nitelik gereksinimlerine sahip olmalıdır?
Satış tarafı hisse senedi analistlerinin araştırma analistleri olarak kaydolmaları ve 86/87 Serisini geçmeleri gerekiyor mu?
NASD 1050, hisse senedi araştırmasında çalışan herkes için mi yoksa sadece kamuoyunun görebileceği bir araştırma raporu yazanlar için mi geçerli?
Bir FINRA üyesinin yabancı bir komisyoncu/bayi iştiraki tarafından istihdam edilen bir araştırma analisti, üye analistin araştırma raporlarını kullanıyorsa veya SEC Kural 15a-6'ya göre ABD'de dağıtıyorsa, Kural 1050 uyarınca kaydolması gerekir mi?
Öne Çıkanlar
86/87 Serisi sınavları, araştırma analisti olmak isteyen herkes için bir gerekliliktir.
Sınavlar FINRA tarafından yönetilmektedir.
Seri 87, sektör için etik bilgisini ve en iyi uygulamaları test eder.
Seri 86, finansal ölçütlerin, kazanç modelleme yöntemlerinin ve endüstri dinamiklerinin anlaşılmasını test eder.
