SEC POS AM Dosyalama
SEC POS AM Dosyalaması Nedir?
SEC POS AM başvurusu, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kayıt için izahname hazırlamış olan şirketler tarafından sunulur. Bu, kayıt beyanında, dosyalamadan hemen sonra yürürlüğe girmeyen, yürürlüğe girdikten sonra yapılan bir değişikliktir.
SEC POS AM Dosyalarını Anlama
SEC POS AM başvuruları, güncellenmiş prospektüs bilgilerini sağlamak için etkililik sonrası değişiklikleri içerir. İzahname , halka satılacak bir yatırım teklifiyle ilgili ayrıntıları sağlayan ve SEC tarafından istenen ve SEC'e sunulan resmi bir yasal belgedir. Ön izahname, bir menkul kıymet ihraççısı tarafından sağlanan ilk arz belgesidir ve söz konusu iş ve işlemin ayrıntılarının çoğunu içerir.
İhraç edilen hisse senetlerinin/sertifikaların tam sayısı ve kesin teklif fiyatı gibi ayrıntıları içeren arka plan bilgilerini içeren nihai izahname, anlaşma yürürlüğe girdikten sonra basılır. Yatırım fonları söz konusu olduğunda , bir fon izahnamesi, hedefleri, yatırım stratejileri, riskleri, performansı, dağıtım politikası, ücretler ve giderler ve fon yönetimi ile ilgili ayrıntıları içerir.
ABD Güvenlik ve Değişim Komisyonu
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırımcıları korumaktan, menkul kıymetler piyasalarının adil ve düzenli işleyişini sürdürmekten ve sermaye oluşumunu kolaylaştırmaktan sorumlu bağımsız bir federal hükümet kurumudur. Kongre tarafından 1934'te menkul kıymetler piyasalarının ilk federal düzenleyicisi olarak kuruldu. SEC, tam kamu açıklamasını teşvik eder, yatırımcıları piyasadaki hileli ve manipülatif uygulamalara karşı korur ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki kurumsal devralma eylemlerini izler.
SEC'in birincil işlevi, menkul kıymetler borsaları, aracı kurumlar, bayiler, yatırım danışmanları ve çeşitli yatırım fonları dahil olmak üzere menkul kıymetler piyasalarındaki kuruluşları ve bireyleri denetlemektir.
SEC, yerleşik menkul kıymetler kuralları ve düzenlemeleri aracılığıyla, piyasayla ilgili bilgilerin ifşa edilmesini ve paylaşılmasını, adil ticareti ve dolandırıcılığa karşı korumayı teşvik eder. Kapsamlı elektronik veri toplama, analiz ve erişim (EDGAR) veri tabanı aracılığıyla yatırımcılara kayıt beyanlarına, periyodik finansal raporlara ve diğer menkul kıymet formlarına erişim sağlar.
SEC Dosyaları
Bir SEC başvurusu, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna sunulan bir mali beyan veya başka bir resmi belgedir. Halka açık şirketler, belirli içeriden kişiler ve komisyoncu-satıcıların düzenli SEC başvuruları yapmaları gerekmektedir. Yatırımcılar ve finans uzmanları, yatırım amacıyla değerlendirdikleri şirketler hakkında bilgi almak için bu dosyalara güvenirler. SEC dosyalarının çoğu, ancak tümü değil, SEC'in EDGAR veritabanı aracılığıyla çevrimiçi olarak mevcuttur.
En yaygın olarak dosyalanan SEC formları 10-K ve 10-Q'dur. Bu formlar dört ana bölümden oluşur: iş bölümü, F sayfaları, Risk Faktörleri ve MD&A. İş bölümü, şirkete genel bir bakış sağlar. F sayfaları, bağımsız bir denetçi tarafından denetlenmiş veya gözden geçirilmiş mali tabloları içerir. Risk Faktörleri, şirket için mevcut olan tüm potansiyel risklerin bir listesini içerir. MD&A, şirketin finansal sonuçları hakkında bir anlatı içerir. Bu anlatıya yönetimin gelecek yıla ilişkin beklentileri de eşlik ediyor.
Öne Çıkanlar
SEC POS AM başvurusu, SEC'e kayıtlı bir şirketin prospektüsünü güncellemesine veya değiştirmesine olanak tanır.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, menkul kıymet ihraççılarının halka yatırım menkul kıymetleri sunarken bir izahname hazırlamasını şart koşar.
İzahname, halka arz edilen bir yatırım hakkında ayrıntılı bilgi veren gerekli bir belgedir.
