e-mini

E-mini Nedir?

E-mini terimi, standart bir sözleşmenin boyutunun küçük bir bölümü olan elektronik olarak alınıp satılan bir vadeli işlem sözleşmesini ifade eder. E-minis, emtialar ve para birimleri gibi çeşitli varlıkların ticaretini yapmak için kullanılır, ancak E-minis kullanılarak en çok işlem gören varlıklar endekslerdir.

Chicago Ticaret Borsası (CME),. standart sözleşme boyutlarının genellikle çok pahalı olduğu bireysel yatırımcılara vadeli işlem piyasasına erişim sağlamak için 1997 yılında ilk E-mini vadeli işlem sözleşmesini başlattı. Diğer vadeli işlem sözleşmeleri gibi, E-minis de CME ve diğer borsalarda işlem görür ve yatırımcıların bahislerini hedge etmelerine veya dayanak varlığın fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmalarına izin verir.

E-minileri Anlamak

Tüm vadeli işlemler, hamiline fiziksel bir emtia veya finansal araç gibi bir varlığı önceden belirlenmiş bir gelecek tarih ve fiyattan alıp satmasını zorunlu kılan finansal sözleşmelerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlığın kalitesini ve miktarını detaylandırır ve bir vadeli işlem borsasında alım satımı kolaylaştırmak için standartlaştırılır. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri , varlığın fiziksel teslimatını gerektirebilirken, diğerleri nakit olarak ödenir.

küçük yatırımcılar için çok büyük olan boyutları nedeniyle yalnızca kurumsal yatırımcılar tarafından erişilebilirdi. CME, bu alternatif yatırımda yer almak isteyen ortalama tüccarları çekmek için 1997'de ilk E-mini sözleşmesini başlattı. Bu ilk E-mini kontrat, yatırımcıların S&P 500 vadeli işlemleri yapmasına izin verdi. Değeri, tam boyutlu sözleşmenin beşte biri olarak belirlendi.

E-mini kısa sürede başarılı oldu ve diğer benzer sözleşmelere yol açtı. Şu anda aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli varlıkları kapsayan E-mini sözleşmeler bulunmaktadır:

Endeksler: S&P 500, Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA),. Nasdaq 100, S&P MidCap 400 ve Russell 2000
Emtialar: Yağ, buğday, mısır, soya fasulyesi, altın, bakır
Para birimleri

E-mini S&P 500,. dünyada en aktif olarak işlem gören E-mini sözleşmesi olmaya devam ediyor.

Tıpkı diğer vadeli işlem sözleşmelerinde olduğu gibi, tüccarlar, geniş piyasa hareketlerine karşı korunmak veya spekülasyon yapmak için tek bir E-mini sözleşme kullanabilir. Elektronik olarak alınıp satıldıkları için, E-mini vadeli işlem sözleşmeleri Pazar ve Cuma günleri arasında günde neredeyse 24 saat işlem görür. E-mini vadeli işlemlere başlamak için yatırımcıların bir aracı kurumda hesap açmaları gerekmektedir.

CME, Eylül 2021'de standart boyutlu S&P 500 endeks vadeli işlemlerini ve opsiyonlarını (E-mini sözleşmesinin dayandığı) listeden çıkardı. Bu sözleşme, S&P 500 Endeksinin değerinin 250 $ değerindeydi. Yani endeks 2.100 olsaydı, sözleşme 525.000 dolar değerinde olurdu.

E-minis vs. Tam Boyut Vadeli İşlemler

E-mini sözleşmeler, tam boyutlu vadeli işlem sözleşmelerinden çok farklı değildir. Bu daha küçük sözleşmeler, yatırımcıların bir endeks, emtia veya para birimi olsun, dayanak varlığın fiyat hareketlerinden korunma veya spekülasyon yapmalarına da olanak tanır.

spread ticareti de dahil olmak üzere E-minis ile ticaret stratejilerini gerçekleştirebilirler . Ve e-miniler o kadar popüler ki ticaret hacimleri tam boyutlu vadeli işlem sözleşmelerininkini gölgede bırakıyor.

E-mini S&P 500 Vadeli İşlem Sözleşmesi Spesifikasyonları

Yukarıda belirtildiği gibi, E-mini sözleşme, standart boyutlu sözleşme boyutunun beşte biri olacak şekilde oluşturulmuştur. Sözleşme büyüklüğü,. vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının sözleşmeye özgü çarpanına dayanan sözleşmenin değeridir.

Örneğin, E-mini S&P 500'ün sözleşme boyutu, S&P 500'ün değerinin 50 katıdır. S&P 500, 2.580'de işlem görürse, sözleşmenin değeri 129.000 ABD Dolarıdır (50 ABD Doları x 2.580). Bu, S&P 500 endeksindeki 0,25 puanlık bir değişikliğin parasal değerinin 12,50$ olduğu anlamına gelir.

E-mini S&P 500, Globex kodu ES altında işlem görüyor. Yukarıda belirtildiği gibi, CME'de Pazar'dan Cuma'ya yaklaşık 7 gün 24 saat, 18:00 - 17:00 ET arasında ve 17:00 ile 18:00 ET arasında geçici bir işlem durdurma ile kullanılabilir. Sözleşmeler üç aylıktır (Mart, Haziran, Eylül, Aralık) ve art arda dokuz çeyreğin yanı sıra üç ek Aralık sözleşme ayı için listelenir.

IRS Form 6781, bir ABD borsasında işlem gören vadeli işlem sözleşmeleri, döviz sözleşmeleri, bayi hisse senedi opsiyonları, bayi menkul kıymetleri vadeli işlem sözleşmeleri veya hisse senedi dışı opsiyon sözleşmelerinden elde edilen kazançların uzun vadeli ve kısa vadeli kombinasyonlarda vergilendirilmesini şart koşar. sermaye kazanç oranları. Sözleşmenin süresi ne olursa olsun, %60'ı uzun vadeli kazanç olarak, %40'ı ise kısa vadeli kazanç olarak değerlendirilir.

E-minis'in Avantajları ve Dezavantajları

Avantajlar

E-minis, aktif tüccarlar için ideal ticaret araçlarıdır çünkü 24 saat ticaret, düşük marj oranları, oynaklık, likidite ve standart sözleşmelerden daha fazla satın alınabilirlik sunarlar.

menkul kıymetlerin alım satımıyla bağlantılı ücretlerden tipik olarak daha düşük olmasıdır .

Dezavantajları

Herhangi bir finansal araçta olduğu gibi, E-mini'lerin de dezavantajları vardır. Örneğin, 24 saat ve elektronik ticaret bileşenleri nedeniyle E-minis'in fiyatı çok hızlı hareket edebilir.

Bu alternatif yatırımların bir başka dezavantajı da sınırlı kapsamlarıdır. Mevcut e-mini sözleşmelerin seçimi sınırlı olabilir ve örneğin borsada işlem gören fon (ETF) veya yatırım fonu kadar geniş bir varlık yelpazesini kapsamaz .

TTT

##Öne çıkanlar

Bu sözleşmeler ağırlıklı olarak Chicago Ticaret Borsası'nda işlem görmektedir ve çok çeşitli endeksler, emtialar ve para birimlerinde mevcuttur.
E-miniler, karşılık gelen standart vadeli işlem sözleşmelerinin değerinin bir kısmı olan elektronik olarak alınıp satılan vadeli işlem sözleşmeleridir.
Yatırımcılar, E-minis'i bir riskten korunma aracı olarak veya dayanak varlıkların fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak için kullanırlar.
E-mini'ler hazır ve kolayca alınıp satılabilmelerine rağmen, kapsamları sınırlıdır ve oldukça değişken olabilir.
İlk E-mini sözleşmesi Eylül 1997'de başlatıldı ve S&P 500'e dayanıyordu.

##SSS

Bir E-mini S&P 500 Sözleşme Maliyeti Ne Kadardır?

E-mini S&P 500, S&P 500'ün değerinin 50 katı olarak fiyatlandırılır. Bu, S&P 500'ün 2.500'de olması durumunda, sözleşmenin değerinin 50$ x 2.500 veya 125.000$ olduğu anlamına gelir.

E-mini Vadeli İşlemler Ticareti Yapmak İçin Ne Kadar Paraya İhtiyacınız Var?

Günlük alım satım vadeli işlemlerinde hangi bakiyeyi korumanız gerektiğine dair yasal bir minimum yoktur, ancak hesabınızda tüm günlük alım satım marjlarını ve pozisyonlarınızdan kaynaklanan dalgalanmaları karşılayacak kadar bakiyeniz olması gerekir. Bunlar komisyoncuya göre değişebilir, ancak bazıları bir hesap açmak için 500$ kadar az bir miktar gerektirir.

Mikro E-mini Vadeli İşlem Sözleşmesi Ne Kadardır?

Adından da anlaşılacağı gibi, mikro E-mini vadeli işlemler, yatırımcılara E-minis'ten daha ucuz bir vadeli işlem sözleşmesi sunar. E-mini S&P 500, S&P 500'ün 50 katı sözleşme fiyatına sahipken, mikro E-mini'nin sözleşme fiyatı endeksin 5 katıdır.

E-mini S&P 500 Nedir?

E-mini S&P 500, şu anda listeden çıkarılmış standart S&P vadeli işlemlerinin beşte biri büyüklüğünde, elektronik olarak alınıp satılan bir vadeli işlem sözleşmesidir. Vadeli işlemleri ve opsiyonları, temel alınan S&P 500 hisse senedi endeksine dayanmaktadır. Büyük şirketlerin piyasa kapitalizasyonlarını temsil eden 500 ayrı hisse senedinden oluşan S&P 500, büyük ölçekli ABD hisse senetlerinin önde gelen bir göstergesidir. E-mini S&P 500 sözleşmesi, Globex kodu ES altında işlem görür.