ödeme gücü
Ödeme Gücü Nedir?
Ödeme gücü, bir şirketin uzun vadeli borçlarını ve finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğidir. Ödeme gücü, bir şirketin operasyonlarını öngörülebilir bir geleceğe yönetme yeteneğini göstermenin bir yolu olduğundan, finansal sağlığın önemli bir ölçüsü olabilir. Bir şirketin ödeme gücünü değerlendirmenin en hızlı yolu, bir şirketin varlıklarının eksi yükümlülüklerinin toplamı olan bilançodaki özkaynaklarını kontrol etmektir.
Ödeme Gücü Nasıl Çalışır?
Ödeme gücü, bir işletmenin (veya bireyin) finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini gösterir. Bu nedenle, bir şirketin ödeme gücünün en hızlı değerlendirmesi, özkaynaklarına eşit olan varlıkları eksi yükümlülükleridir . Daha derin analiz için belirli ödeme gücü alanlarını aydınlatabilecek ödeme gücü oranları da vardır.
Birçok şirketin, iflasın bir işareti olan negatif özkaynakları vardır. Negatif öz sermaye, bir şirketin defter değerinin olmadığını ima eder ve bu, bir şirketin kapanması gerektiğinde sınırlı sorumluluk koşullarıyla korunmadığı takdirde küçük işletme sahipleri için kişisel kayıplara bile yol açabilir. Özünde, bir şirketin derhal kapanması gerekiyorsa, tüm varlıklarını tasfiye etmesi ve tüm borçlarını ödemesi, geriye kalan değer olarak sadece özkaynakları bırakması gerekir.
Bir şirketin bilançosundaki öz sermaye, bir şirketin ödeme gücünü ve mali durumunu kontrol etmenin hızlı bir yolu olabilir.
Negatif öz sermayeyi bilançoda taşımak,. genellikle yalnızca yeni gelişen özel şirketler, yeni başlayanlar veya yakın zamanda açılan halka açık şirketler için yaygındır. Bir şirket olgunlaştıkça, ödeme gücü durumu tipik olarak iyileşir.
Bununla birlikte, bazı olaylar, köklü şirketler için bile, ödeme gücü açısından artan bir risk oluşturabilir. İş durumunda, bir patentin beklemede olan süresinin dolması, rakiplerin söz konusu ürünü üretmesine izin vereceğinden ve ilgili telif ödemelerinin kaybına neden olacağından, ödeme gücü açısından risk oluşturabilir. Ayrıca, bir şirketin ticari faaliyetlerini sürdürme kabiliyetini doğrudan etkileyen belirli düzenlemelerdeki değişiklikler ek bir risk oluşturabilir. Hem işletmeler hem de bireyler, bir davadan sonra kendilerine karşı büyük bir karar verilmesi durumunda ödeme gücü sorunları yaşayabilir.
Ödeme gücü üzerinde çalışırken, likiditeyi yönetmek için kullanılan belirli önlemlerin farkında olmak da önemlidir. Ödeme gücü ve likidite iki farklı şeydir, ancak özellikle bir şirket iflas durumundayken bunları birlikte analiz etmek genellikle akıllıca olur. Bir şirket iflas edebilir ve yine de düzenli nakit akışı ve sabit işletme sermayesi seviyeleri üretebilir.
Özel Hususlar: Ödeme Gücü Oranları
Varlıklar eksi yükümlülükler, bir şirketin ödeme gücünü değerlendirmenin en hızlı yoludur. Ödeme gücü oranı , net gelir + amortisman ve amortisman / toplam yükümlülükleri hesaplar. Bu oran, bir ödeme gücü analizi oluştururken yaygın olarak kullanılır.
Bir şirketin ödeme gücünü daha derinlemesine analiz etmeye yardımcı olabilecek başka oranlar da vardır. Faiz karşılama oranı, bir şirketin borcunun faizini ödeme kabiliyetini göstermek için faaliyet gelirini faiz giderine böler. Daha yüksek bir faiz kapsama oranı, daha fazla ödeme gücünü gösterir. Borç -varlık oranı,. bir şirketin borcunu, sermaye yapısı ve ödeme gücü sağlığına ilişkin göstergeler sağlamak için varlıklarının değerine böler.
Ödeme gücü dikkate alınırken analiz edilebilecek diğer oranlar şunları içerir:
Öz sermaye borcu
Sermayeye borç
Maddi net değere borç
Özkaynaklara toplam yükümlülükler
Öz sermayeye toplam varlıklar
FAVÖK'e Borç
Ödeme gücü oranı seviyeleri sektöre göre değişir, bu nedenle oran hesaplamalarından sonuç çıkarmadan önce şirket için neyin iyi bir oranı oluşturduğunu anlamak önemlidir. Sektör ortalamasından daha düşük ödeme gücü öneren oranlar, ufukta bir bayrağı yükseltebilir veya finansal sorunlara işaret edebilir.
Ödeme Gücü ve Likidite
Ödeme gücü, bir şirketin tüm finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini, genellikle yükümlülüklerinin toplamını temsil ederken, likidite bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini temsil eder. Bu nedenle, bir şirketin defter değeri negatifse, likidite seviyelerini kontrol etmek özellikle önemli olabilir.
Likiditeyi kontrol etmenin en kolay ve en hızlı yollarından biri, kısa vadeli varlıklardan kısa vadeli borçları çıkarmaktır. Bu aynı zamanda bir şirketin yaklaşan faturalarını ödemek için ne kadar paraya sahip olduğunu gösteren işletme sermayesi hesaplamasıdır.
Kısa vadeli varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler, bir yıllık zaman çerçevesine sahip olanlardır. Örneğin, nakit ve benzerleri ortak bir kısa vadeli varlıktır. Ödenecek kısa vadeli hesaplar, ortak bir kısa vadeli borçtur.
Bir şirket makul bir süre boyunca iflas ile hayatta kalabilir, ancak bir şirket likidite olmadan hayatta kalamaz. Likiditeyi daha derinlemesine değerlendirmede yardımcı olabilecek bazı ilginç oranlar şunları içerebilir:
Hızlı oran
Şimdiki oran
İşletme sermayesi devri
Öne Çıkanlar
Yatırımcılar, bir şirketin ödeme gücünü analiz etmek için oranları kullanabilir.
Ödeme gücü, bir şirketin öngörülebilir geleceğe yönelik operasyonları yönetme yeteneğini gösterdiğinden, bir şirketin finansal sağlığının bir ölçüsüdür.
Ödeme gücü, bir şirketin uzun vadeli borçlarını ve diğer finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğidir.
Ödeme gücü analiz edilirken, özellikle bir şirket iflas etmiş olabilir, ancak yine de sabit likidite seviyeleri üretebileceğinden, likidite ölçümlerini de birlikte değerlendirmek ihtiyatlı olur.
