Y Paylaş
Y-Paylaşımı Nedir?
Y-hisseleri, açık uçlu yatırım fonlarında sunulan kurumsal bir hisse sınıfıdır. Kurumsal yatırımcıları hedefleyen hisse sınıfı, genellikle yaklaşık 25.000 dolardan başlayan yüksek bir minimum yatırıma sahiptir. Bu hisse sınıfı ayrıca, muaf veya sınırlı yükleme ücretleri ve daha düşük karşılaştırmalı toplam yıllık ücretler avantajı sunar.
Y-Hisseleri Nasıl Çalışır?
kurumsal yatırımcılar için en yaygın olarak sunulan yatırım fonu hisse sınıfında yer alan I-hisselerine bir alternatiftir . Y-hisseleri kurumlara özel nitelik ve niteliklere sahiptir.
Yüksek asgari yatırımlar, Y hisselerinin ve diğer kurumsal hisse sınıflarının en belirgin özelliklerinden biridir. Asgari yatırımlar tipik olarak 25.000 dolardan başlar ve 5 milyon dolara kadar çıkabilir. Y-hisseleri için genellikle satış yükleri gerekli değildir; bu, kurumsal yatırımcıların ek komisyon ücreti ödemeden hisse alıp satmalarına olanak tanır.
fon giderlerinden herhangi bir dağıtım ücreti veya 12b-1 ücreti ödemezler . 12b-1 ücreti olmadan toplam gider oranlarının fondaki diğer hisse sınıflarına göre genel olarak daha düşük olması kurumsal yatırımcılar için bir başka avantajdır.
Özel Hususlar
Y-hisseleri genellikle kurumsal yatırımcılar için ayrılmış olsa da, bazı durumlarda emeklilik planı yatırımcılarından yatırım yapılmasına izin verebilirler. Çoğu yatırım fonu,. kurumsal hisse senetlerine benzer faydaları olan belirlenmiş emeklilik hisse sınıflarına sahip olacaktır.
Emeklilik payı sınıfları olmayan fonlar, toplu olarak fonda yatırım arayan emeklilik planlarından Y-hisselerinde havuzlanmış fon yatırımlarına izin verebilir. Bu, hisse sınıfının daha düşük ücretlerinden tasarrufta yer alacak olan emekli hissedarlarına önemli bir fayda sağlayabilir.
Y-Hisse Örneği
Putnam Investments, kurumsal yatırımcılar için birincil hisse sınıfı olarak fonlarının çoğunda Y hisseleri sunan bir yatırım yöneticisidir. Putnam Global Equity Fund bir örnek sunuyor. Fon, A-hisseleri,. B-hisseleri, C-hisseleri, M-hisseleri, R-hisseleri, R6-hisseleri, T-hisseleri ve Y-hisseleri sunmaktadır.
Putnam Global Equity Fund'ın Y-hisse sınıfı, ön uç veya arka uç satış komisyonu almaz. Hisse sınıfı ayrıca 12b-1 ücreti talep etmez, bu da %0,90 ile Fon'daki en düşük yıllık gider oranlarından birine sahip olmasına yardımcı olur. Bu, B-hisseleri ve C-hisseleri için %1.9'luk toplam yıllık fon işletim giderleriyle karşılaştırılır.
30 Mart 2020 itibarıyla Y hisselerinin performansı da %5,81 ile son beş yılın en yüksek performanslarından biriydi.
##Öne çıkanlar
Bu hisseler sınırlı veya muaf bir yükleme ücreti veya daha düşük karşılaştırmalı toplam yıllık ücret sunar.
Y-hisseleri, aracı satış ücretleri ile ilişkili değildir ve genellikle fon giderlerinden herhangi bir dağıtım ücreti veya 12b-1 ücreti ödemez, bu da gider oranlarının genel olarak diğer hisse sınıflarından daha düşük olmasına izin verir.
Emeklilik payı sınıfları olmayan fonlar, toplu olarak fonda yatırım arayan emeklilik planlarından Y-hisselerinde havuzlanmış fon yatırımlarına izin verebilir.
Y-hisseleri genellikle kurumsal yatırımcılar için ayrılmış olsa da, bazı durumlarda emeklilik planı yatırımcılarından yatırım yapılmasına izin verebilirler.
Y-hissesi, açık uçlu yatırım fonlarında sunulan (yüksek bir minimum yatırıma sahip) genellikle 25.000 ABD Doları veya daha fazla olan kurumsal bir hisse sınıfıdır.
