Y股
什么是 Y 股?
Y 股是开放式共同基金中提供的机构股票类别。针对机构投资者,股票类别通常具有较高的最低投资额,起价约为 25,000 美元。该股票类别还提供免除或限制负载费以及较低的相对年费总额的好处。
Y 股如何运作
Y 股是 I 股的替代品, I 股是机构投资者最常提供的共同基金股票类别。 Y 股具有为机构量身定制的特点和特点。
高最低投资额是 Y 股和其他机构股票类别最显着的特征之一。最低投资通常从 25,000 美元开始,最高可达 500 万美元。 Y 股通常不需要销售负荷,这允许机构投资者买卖股票而无需额外收取佣金。
由于 Y 股与中介销售费用无关,它们通常也不从基金开支中支付任何分销费或12b-1费用。如果没有 12b-1 费用,总费用比率总体上低于基金中的其他股票类别,这对机构投资者来说是另一个好处。
特别注意事项
虽然 Y 股通常是为机构投资者保留的,但在某些情况下,它们可能允许退休计划投资者进行投资。大多数共同基金将指定退休股票类别,其收益与机构股票相似。
没有退休份额类别的基金可以允许集合基金投资于退休计划中的 Y 股,这些退休计划共同寻求对基金的投资。这可以为退休股东提供显着的利益,他们将参与从股票类别的较低费用中节省下来的费用。
Y 股示例
Putnam Investments 是一家投资管理公司,在其许多基金中提供 Y 股,作为机构投资者的主要股票类别。普特南全球股票基金就是一个例子。本基金提供A股、B股、C股、M股、R股、R6股、T股、Y股。
Putnam 全球股票基金的 Y 股类别不收取前端或后端销售佣金。该股票类别也不收取 12b-1 费用,这有助于它成为基金中最低的年度费用比率之一,为 0.90%。相比之下,B 股和 C 股的年度基金总运营费用为 1.9%。
截至 2020 年 3 月 30 日,Y 股的表现也是该基金过去五年中最高的之一,为 5.81%。
## 强调
这些股票提供有限的或免除的负载费或较低的比较年费总额。
Y 股与中介销售费用无关,通常不从基金费用中支付任何分销费用或 12b-1 费用,因此其费用比率总体上低于其他股票类别。
没有退休股份类别的基金可能允许集合基金投资于退休计划中的 Y 股,这些退休计划共同寻求对基金的投资。
虽然 Y 股通常保留给机构投资者,但在某些情况下,它们可能允许退休计划投资者进行投资。
Y 股是在开放式共同基金中提供的机构股票类别——最低投资额很高——通常为 25,000 美元或更多。