Compartilhamento Y
O que é um compartilhamento Y?
As ações Y são uma classe de ações institucionais oferecidas em fundos mútuos abertos. Visando investidores institucionais, a classe de ações geralmente tem um investimento mínimo alto, começando em aproximadamente US$ 25.000. Esta classe de ações também oferece o benefício de taxas de carga isentas ou limitadas e taxas anuais totais comparativas mais baixas.
Como funcionam os compartilhamentos Y
As ações Y são uma alternativa às ações I, que estão na classe de ações de fundos mútuos mais comumente oferecidas para investidores institucionais. As ações Y têm características e características adaptadas às instituições.
Investimentos mínimos elevados são uma das características mais distinguíveis das ações Y e outras classes de ações institucionais. Os investimentos mínimos geralmente começam em US$ 25.000 e podem chegar a US$ 5 milhões. As cargas de vendas geralmente não são necessárias para ações Y, o que permite que investidores institucionais comprem e vendam ações sem cobrança de comissão adicional.
Como as ações Y não estão associadas a taxas de vendas intermediárias, elas também geralmente não pagam nenhuma taxa de distribuição ou taxas 12b-1 das despesas do fundo. Sem as comissões 12b-1, os rácios de despesas totais são, em geral, mais baixos do que outras classes de ações do fundo, o que é outro benefício para os investidores institucionais.
Considerações Especiais
Embora as ações Y sejam normalmente reservadas para investidores institucionais, elas podem permitir investimentos de investidores de planos de aposentadoria em alguns casos. A maioria dos fundos mútuos terá classes de cotas de aposentadoria designadas com benefícios semelhantes às cotas institucionais.
Fundos sem classes de cotas de aposentadoria podem permitir investimentos de fundos agrupados em cotas Y de planos de aposentadoria que buscam coletivamente investimento no fundo. Isso pode proporcionar um benefício significativo para os acionistas aposentados, que participariam das economias das taxas mais baixas da classe de ações.
Exemplo de Ações Y
A Putnam Investments é uma gestora de investimentos que oferece ações Y em muitos de seus fundos como a principal classe de ações para investidores institucionais. O Putnam Global Equity Fund fornece um exemplo. O Fundo oferece ações A, ações B, ações C, ações M, ações R, ações R6, ações T e ações Y.
A classe de ações Y do Putnam Global Equity Fund não cobra comissões de vendas iniciais ou finais. A classe de acções também não cobra comissões 12b-1, o que a ajuda a ter um dos rácios de despesas anuais mais baixos do Fundo, de 0,90%. Isso se compara ao total anual de despesas operacionais do fundo de 1,9% para as ações B e C.
O desempenho das ações Y em 30 de março de 2020 também foi um dos mais altos do Fundo nos últimos cinco anos, com 5,81%.
##Destaques
Essas ações oferecem uma taxa de carga limitada ou isenta ou uma taxa anual total comparativa mais baixa.
As acções Y não estão associadas a comissões de venda intermediárias e normalmente não pagam quaisquer comissões de distribuição ou comissões 12b-1 das despesas do fundo, permitindo que os seus rácios de despesas sejam globalmente inferiores aos de outras classes de acções.
Fundos sem classes de cotas de aposentadoria podem permitir investimentos de fundos agrupados em cotas Y de planos de aposentadoria que buscam coletivamente investimento no fundo.
Embora as ações Y sejam normalmente reservadas para investidores institucionais, elas podem permitir investimentos de investidores de planos de aposentadoria em alguns casos.
Uma ação Y é uma classe de ações institucionais oferecida em fundos mútuos abertos – com um investimento mínimo alto – geralmente $ 25.000 ou mais.
