Y-deling
Hvad er en Y-andel?
Y-aktier er en institutionel aktieklasse,. der tilbydes i åbne investeringsforeninger. Målrettet mod institutionelle investorer har aktieklassen ofte en høj minimumsinvestering, der begynder ved cirka 25.000 USD. Denne aktieklasse tilbyder også fordelen ved frafaldne eller begrænsede belastningsgebyrer og lavere sammenlignelige samlede årlige gebyrer.
Sådan fungerer Y-aktier
Y-aktier er et alternativ til I-aktier,. som er i den mest udbudte investeringsforenings-aktieklasse for institutionelle investorer. Y-aktier har funktioner og egenskaber, der er skræddersyet til institutioner.
Høje minimumsinvesteringer er et af de mest karakteristiske kendetegn ved Y-aktier og andre institutionelle aktieklasser. Minimumsinvesteringer begynder typisk ved $25.000 og kan være så høje som $5 millioner. Salgsbelastninger er normalt ikke påkrævet for Y-aktier, hvilket giver institutionelle investorer mulighed for at købe og sælge aktier uden ekstra gebyrer.
Da Y-aktier ikke er forbundet med mellemsalgsgebyrer, betaler de normalt heller ikke nogen distributionsgebyrer eller 12b-1 gebyrer fra fondens udgifter. Uden 12b-1-gebyrer er de samlede omkostningsprocenter samlet set lavere end andre aktieklasser i fonden, hvilket er en anden fordel for institutionelle investorer.
Særlige overvejelser
Mens Y-aktier typisk er forbeholdt institutionelle investorer, kan de tillade investering fra pensionsordningsinvestorer i nogle tilfælde. De fleste investeringsforeninger vil have udpeget pensionsaktieklasser med lignende fordele som institutionelle aktier.
Fonde uden pensionsandelsklasser kan tillade puljede fondsinvesteringer i Y-aktier fra pensionsordninger, der kollektivt søger investering i fonden. Dette kan give en betydelig fordel for pensionsaktionærer, som ville få del i besparelserne fra aktieklassens lavere gebyrer.
Eksempel på Y-aktier
Putnam Investments er en investeringsforvalter, der tilbyder Y-aktier på tværs af mange af sine fonde som den primære aktieklasse for institutionelle investorer. Putnam Global Equity Fund giver et eksempel. Fonden tilbyder A-aktier,. B-aktier, C-aktier, M-aktier, R-aktier, R6-aktier, T-aktier og Y-aktier.
Putnam Global Equity Funds Y-aktieklasse opkræver ingen front-end eller back-end salgsprovision. Aktieklassen opkræver heller ingen 12b-1-gebyrer, hvilket hjælper den med at have en af de laveste årlige omkostningsprocenter i fonden på 0,90 %. Dette skal sammenlignes med fondens samlede årlige driftsudgifter på 1,9 % for B-aktierne og C-aktierne.
Udviklingen for Y-aktierne pr. 30. marts 2020 var også en af de højeste i fonden i de sidste fem år med 5,81 %.
Højdepunkter
Disse aktier tilbyder et begrænset eller frafaldet belastningsgebyr eller lavere sammenligneligt samlet årligt gebyr.
Y-aktier er ikke forbundet med mellemsalgsgebyrer og betaler normalt ikke nogen distributionsgebyrer eller 12b-1-gebyrer fra fondens udgifter, hvilket gør det muligt for deres omkostningsprocenter at være lavere samlet end andre aktieklasser.
Afdelinger uden pensionsandelsklasser kan tillade puljede fondsinvesteringer i Y-aktier fra pensionsordninger, der kollektivt søger investering i fonden.
Mens Y-aktier typisk er forbeholdt institutionelle investorer, kan de tillade investering fra pensionsordningsinvestorer i nogle tilfælde.
En Y-aktie er en institutionel aktieklasse, der tilbydes i åbne investeringsforeninger - med en høj minimumsinvestering - generelt $25.000 eller mere.
