Y-поделиться

Что такое Y-акция?

Y-акции — это институциональный класс акций, предлагаемый в открытых взаимных фондах. Ориентируясь на институциональных инвесторов, класс акций часто имеет высокие минимальные инвестиции, начиная примерно с 25 000 долларов. Этот класс акций также предлагает преимущество в виде отмены или ограничения платы за нагрузку и более низких сравнительных общих годовых комиссий.

Как работают Y-акции

Y-акции являются альтернативой I-акциям,. которые относятся к наиболее часто предлагаемому классу акций взаимных фондов для институциональных инвесторов. Y-акции имеют особенности и характеристики, адаптированные для учреждений.

Высокие минимальные инвестиции являются одной из наиболее отличительных характеристик акций Y и других классов институциональных акций. Минимальные инвестиции обычно начинаются с 25 000 долларов и могут достигать 5 миллионов долларов. Для Y-акций обычно не требуется объем продаж, что позволяет институциональным инвесторам покупать и продавать акции без дополнительных комиссий.

Поскольку Y-акции не связаны с посредническими сборами за продажу, они также обычно не платят никаких сборов за распространение или сборов 12b-1 из расходов фонда. Без комиссий 12b-1 общие коэффициенты расходов в целом ниже, чем у других классов акций в фонде, что является еще одним преимуществом для институциональных инвесторов.

Особые соображения

Хотя Y-акции обычно зарезервированы для институциональных инвесторов, в некоторых случаях они могут допускать инвестиции от инвесторов пенсионного плана. Большинство взаимных фондов будут иметь определенные классы пенсионных акций с такими же преимуществами, что и институциональные акции.

Фонды без классов пенсионных акций могут разрешать объединенные инвестиции в Y-акции из пенсионных планов, которые коллективно ищут инвестиции в фонд. Это может обеспечить значительную выгоду для пенсионеров-акционеров, которые получат часть сбережений от более низких комиссий за класс акций.

Пример Y-акций

Putnam Investments — один из инвестиционных менеджеров, который предлагает акции Y во многих своих фондах в качестве основного класса акций для институциональных инвесторов. Одним из примеров является фонд Putnam Global Equity Fund. Фонд предлагает акции A,. B, C, M, R, R6, T и Y.

Класс Y-акций Putnam Global Equity Fund не взимает комиссионных за продажу. Класс акций также не взимает комиссию 12b-1, что помогает ему иметь один из самых низких коэффициентов годовых расходов в Фонде на уровне 0,90%. Это сопоставимо с общими годовыми операционными расходами фонда в размере 1,9% для акций B и C.

Доходность Y-акций по состоянию на 30 марта 2020 года также была одной из самых высоких в Фонде за последние пять лет и составила 5,81%.

Особенности

• Эти акции предлагают ограниченную или отмененную плату за нагрузку или более низкую сравнительную общую годовую плату.

• Акции Y не связаны с посредническими сборами за продажу и, как правило, не оплачивают какие-либо сборы за распространение или сборы 12b-1 из расходов фонда, что позволяет их коэффициентам расходов быть в целом ниже, чем другие классы акций.

• Фонды без классов пенсионных акций могут разрешать объединенные инвестиции в Y-акции из пенсионных планов, которые коллективно стремятся инвестировать в фонд.

• Хотя Y-акции обычно зарезервированы для институциональных инвесторов, в некоторых случаях они могут допускать инвестиции от инвесторов пенсионного плана.

• Y-акция — это институциональный класс акций, предлагаемый в открытых взаимных фондах, с высоким минимальным объемом инвестиций — обычно 25 000 долларов или более.