Y-osake
Mikä on Y-osake?
Y-osuudet ovat avoimissa sijoitusrahastoissa tarjottava institutionaalinen osakelaji. Instituutiosijoittajille suunnatulla osakelajilla on usein korkea vähimmäissijoitus, alkaen noin 25 000 dollarista. Tämä osakeluokka tarjoaa myös vapautetut tai rajoitetut kuormamaksut ja alhaisemmat vertailukelpoiset vuosimaksut.
Kuinka Y-osakkeet toimivat
Y-osuudet ovat vaihtoehto I-osuuksille , jotka kuuluvat institutionaalisille sijoittajille yleisimmin tarjottavaan rahasto-osuusluokkaan . Y-osakkeilla on instituutiokohtaisesti räätälöityjä ominaisuuksia.
Korkeat vähimmäissijoitukset ovat yksi Y-osakkeiden ja muiden institutionaalisten osakeluokkien erottuvista ominaisuuksista. Minimisijoitukset alkavat yleensä 25 000 dollarista ja voivat olla jopa 5 miljoonaa dollaria. Y-osakkeilta ei yleensä vaadita myyntikuormia, jolloin institutionaaliset sijoittajat voivat ostaa ja myydä osakkeita ilman lisäpalkkioita.
Koska Y-osuuksiin ei liity välityspalkkioita, ne eivät myöskään yleensä maksa jakelupalkkioita tai 12b-1-palkkioita rahaston kuluista. Ilman 12b-1-palkkioita kokonaiskustannussuhteet ovat yleisesti ottaen alhaisemmat kuin muut rahaston osuuslajit, mikä on toinen etu institutionaalisille sijoittajille.
Erityisiä huomioita
Vaikka Y-osakkeet on tyypillisesti varattu institutionaalisille sijoittajille, ne voivat joissakin tapauksissa sallia eläkejärjestelyjen sijoittajien sijoittamisen. Useimmilla sijoitusrahastoilla on määrätyt eläke-osuusluokat, joilla on samanlaiset edut kuin institutionaalisilla osakkeilla.
Rahastot, joissa ei ole eläke-osuusluokkia, voivat sallia yhdistetyt rahastosijoitukset Y-osuuksiin eläkejärjestelyistä, jotka yhdessä hakevat rahastoon sijoituksia. Tästä voi olla merkittävä etu eläkkeelle jääville osakkeenomistajille, jotka osallistuisivat osakeluokan alempien palkkioiden säästöihin.
Esimerkki Y-osakkeista
Putnam Investments on yksi sijoituspäällikkö, joka tarjoaa Y-osuuksia monissa rahastoissaan ensisijaisena osakelajina institutionaalisille sijoittajille. Putnam Global Equity Fund tarjoaa yhden esimerkin. Rahasto tarjoaa A-,. B-, C-, M-, R-, R6-, T- ja Y-osakkeita.
Putnam Global Equity Fundin Y-osakeluokka ei veloita etu- tai loppumyyntiprovisioita. Osuuslajilla ei myöskään peritä 12b-1-palkkioita, mikä auttaa sitä saavuttamaan yhden rahaston alhaisimmista vuosikulusuhteista, 0,90 %. Tämä vastaa 1,9 %:n vuosittaisia rahaston toimintakuluja B- ja C-osakkeille.
Y-osuuksien tuotto 30.3.2020 oli myös yksi rahaston korkeimmista viiteen viime vuoteen, 5,81 %.
Kohokohdat
Näillä osakkeilla on rajoitettu tai alennettu latausmaksu tai pienempi vertailukohtainen vuosimaksu.
Y-osuuksiin ei liity välityspalkkioita, eivätkä ne yleensä maksa jakelupalkkioita tai 12b-1-palkkioita rahaston kuluista, jolloin niiden kulusuhteet voivat olla yleisesti muita osakelajeja alhaisemmat.
Rahastot, joissa ei ole eläke-osuusluokkia, voivat sallia yhdistetyt rahastosijoitukset Y-osuuksiin sellaisista eläkejärjestelyistä, jotka yhdessä hakevat sijoituksia rahastoon.
Vaikka Y-osakkeet on tyypillisesti varattu institutionaalisille sijoittajille, ne voivat joissakin tapauksissa sallia eläkejärjestelyjen sijoittajien sijoittamisen.
Y-osake on institutionaalinen osakeluokka, jota tarjotaan avoimissa sijoitusrahastoissa, joiden vähimmäissijoitus on korkea - yleensä 25 000 dollaria tai enemmän.
