Y-andel
Hva er en Y-andel?
Y-aksjer er en institusjonell andelsklasse som tilbys i åpne verdipapirfond. Målrettet mot institusjonelle investorer har andelsklassen ofte en høy minimumsinvestering, som begynner på omtrent $25 000. Denne andelsklassen tilbyr også fordelen med fravikte eller begrensede belastningsgebyrer og lavere sammenlignende totale årlige avgifter.
Hvordan Y-andeler fungerer
Y-aksjer er et alternativ til I-aksjer som er i den mest tilbudte fondsandelsklassen for institusjonelle investorer. Y-aksjer har egenskaper og egenskaper som er skreddersydd for institusjoner.
Høye minimumsinvesteringer er en av de mest karakteristiske egenskapene til Y-aksjer og andre institusjonelle aksjeklasser. Minimumsinvesteringer begynner vanligvis på $25 000 og kan være så høye som $5 millioner. Salgsbelastning er vanligvis ikke nødvendig for Y-aksjer, noe som lar institusjonelle investorer kjøpe og selge aksjer uten ekstra provisjonskostnader.
Siden Y-aksjer ikke er knyttet til mellomsalgsgebyrer, betaler de vanligvis heller ingen distribusjonsgebyrer eller 12b-1-gebyrer fra fondets utgifter. Uten 12b-1-gebyrer er de totale utgiftsforholdene totalt sett lavere enn andre andelsklasser i fondet, noe som er en annen fordel for institusjonelle investorer.
Spesielle hensyn
Mens Y-aksjer vanligvis er forbeholdt institusjonelle investorer, kan de tillate investeringer fra pensjonsordningsinvestorer i noen tilfeller. De fleste verdipapirfond vil ha utpekte pensjonsandelsklasser med lignende fordeler som institusjonelle aksjer.
Fond uten pensjonsandelsklasser kan tillate samlede fondsinvesteringer i Y-aksjer fra pensjonsordninger som kollektivt søker investering i fondet. Dette kan gi en betydelig fordel for pensjonerende aksjonærer, som vil ta del i besparelsene fra andelsklassens lavere avgifter.
Eksempel på Y-andeler
Putnam Investments er en investeringsforvalter som tilbyr Y-aksjer på tvers av mange av sine fond som den primære andelsklassen for institusjonelle investorer. Putnam Global Equity Fund gir ett eksempel. Fondet tilbyr A-aksjer,. B-aksjer, C-aksjer, M-aksjer, R-aksjer, R6-aksjer, T-aksjer og Y-aksjer.
Putnam Global Equity Funds Y-andelsklasse krever ingen salgsprovisjoner i front- eller back-end. Andelsklassen krever heller ingen 12b-1-gebyrer, noe som hjelper den til å ha en av de laveste årlige utgiftsgradene i fondet på 0,90 %. Dette sammenlignet med totale årlige driftskostnader for fondet på 1,9 % for B-aksjene og C-aksjene.
Utviklingen for Y-aksjene per 30. mars 2020 var også en av de høyeste i fondet de siste fem årene med 5,81 %.
Høydepunkter
Disse aksjene tilbyr en begrenset eller fravikt lastavgift eller lavere sammenlignelig total årlig avgift.
Y-aksjer er ikke assosiert med mellomsalgsgebyrer og betaler vanligvis ingen distribusjonsgebyrer eller 12b-1-gebyrer fra fondets utgifter, noe som gjør at deres utgiftsforhold totalt sett er lavere enn andre andelsklasser.
Fond uten pensjonsandelsklasser kan tillate samlede fondsinvesteringer i Y-aksjer fra pensjonsordninger som kollektivt søker investering i fondet.
Mens Y-aksjer vanligvis er forbeholdt institusjonelle investorer, kan de tillate investeringer fra pensjonsordningsinvestorer i noen tilfeller.
En Y-aksje er en institusjonell andelsklasse som tilbys i åpne aksjefond – som har en høy minimumsinvestering – vanligvis $25 000 eller mer.
