Y-Aktie
Was ist eine Y-Aktie?
Y-Anteile sind eine institutionelle Anteilsklasse,. die in offenen Investmentfonds angeboten wird. Die Anteilsklasse richtet sich an institutionelle Anleger und hat oft eine hohe Mindestanlage, beginnend bei etwa 25.000 $. Diese Anteilsklasse bietet außerdem den Vorteil erlassener oder begrenzter Ausgabeaufschläge und vergleichsweise geringerer jährlicher Gesamtgebühren.
Wie Y-Aktien funktionieren
Y-Anteile sind eine Alternative zu I-Anteilen,. die in der am häufigsten angebotenen Investmentfonds-Anteilklasse für institutionelle Anleger enthalten sind. Y-Aktien haben Merkmale und Eigenschaften, die auf Institutionen zugeschnitten sind.
Hohe Mindestanlagen sind eines der markantesten Merkmale von Y-Anteilen und anderen institutionellen Anteilsklassen. Die Mindestinvestitionen beginnen in der Regel bei 25.000 USD und können bis zu 5 Millionen USD betragen. Für Y-Anteile sind in der Regel keine Ausgabeaufschläge erforderlich, was es institutionellen Anlegern ermöglicht, Anteile ohne zusätzliche Provisionsgebühren zu kaufen und zu verkaufen.
Da Y-Anteile nicht mit Vermittlungsgebühren verbunden sind, zahlen sie in der Regel auch keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Aufwendungen des Fonds. Ohne 12b-1-Gebühren sind die Gesamtkostenquoten insgesamt niedriger als bei anderen Anteilsklassen im Fonds, was ein weiterer Vorteil für institutionelle Anleger ist.
Besondere Überlegungen
Während Y-Anteile in der Regel institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Pensionsplananlegern ermöglichen. Die meisten Investmentfonds verfügen über ausgewiesene Ruhestandsanteilsklassen mit ähnlichen Vorteilen wie institutionelle Anteile.
Fonds ohne Altersteilklassen können gepoolte Fondsanlagen in Y-Aktien aus Pensionsplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben. Dies kann einen erheblichen Vorteil für Anteilseigner im Ruhestand darstellen, die an den Einsparungen durch die niedrigeren Gebühren der Anteilsklasse teilhaben würden.
Beispiel für Y-Anteile
Putnam Investments ist ein Anlageverwalter, der Y-Anteile für viele seiner Fonds als primäre Anteilsklasse für institutionelle Anleger anbietet. Ein Beispiel ist der Putnam Global Equity Fund. Der Fonds bietet A-Anteile,. B-Anteile, C-Anteile, M-Anteile, R-Anteile, R6-Anteile, T-Anteile und Y-Anteile an.
Die Y-Anteilsklasse des Putnam Global Equity Fund erhebt keine Front-End- oder Back-End-Verkaufsprovisionen. Die Anteilsklasse erhebt auch keine 12b-1-Gebühren, was dazu beiträgt, dass sie mit 0,90 % eine der niedrigsten jährlichen Kostenquoten im Fonds hat. Dies steht im Vergleich zu den gesamten jährlichen Betriebskosten des Fonds von 1,9 % für die B-Anteile und C-Anteile.
Die Performance der Y-Anteile zum 30. März 2020 war mit 5,81 % ebenfalls eine der höchsten im Fonds der letzten fünf Jahre.
Höhepunkte
Diese Anteile bieten eine begrenzte oder erlassene Ausgabegebühr oder eine niedrigere vergleichbare jährliche Gesamtgebühr.
Y-Anteile sind nicht mit Vermittlungsgebühren verbunden und zahlen normalerweise keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Aufwendungen des Fonds, wodurch ihre Kostenquoten insgesamt niedriger sind als bei anderen Anteilsklassen.
Fonds ohne Altersteilklassen können gepoolte Fondsanlagen in Y-Aktien aus Pensionsplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben.
Während Y-Anteile in der Regel institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Anlagen von Anlegern aus Pensionsplänen zulassen.
Ein Y-Anteil ist eine institutionelle Anteilsklasse, die in offenen Investmentfonds angeboten wird – mit einer hohen Mindestanlage – im Allgemeinen 25.000 USD oder mehr.
