Y-andel
Vad är en Y-andel?
Y-aktier är en institutionell andelsklass som erbjuds i öppna fonder. Andelsklassen riktar sig till institutionella investerare och har ofta en hög minimiinvestering, som börjar på cirka 25 000 USD. Den här andelsklassen erbjuder också fördelen av eftergivna eller begränsade lastavgifter och lägre jämförbara totala årsavgifter.
Hur Y-andelar fungerar
Y-aktier är ett alternativ till I-aktier som är i den vanligaste fondandelsklassen för institutionella investerare. Y-aktier har egenskaper och egenskaper som är skräddarsydda för institutioner.
Höga minimiinvesteringar är en av de mest utmärkande egenskaperna hos Y-aktier och andra institutionella aktieklasser. Minsta investeringar börjar vanligtvis på $25 000 och kan vara så höga som $5 miljoner. Försäljningsbelastningar krävs vanligtvis inte för Y-aktier, vilket gör det möjligt för institutionella investerare att köpa och sälja aktier utan extra provisionsavgifter.
Eftersom Y-aktier inte är förknippade med mellanhänderförsäljningsavgifter betalar de vanligtvis inte heller några distributionsavgifter eller 12b-1-avgifter från fondens utgifter. Utan 12b-1-avgifter är de totala kostnadskvoterna totalt sett lägre än andra andelsklasser i fonden, vilket är ytterligare en fördel för institutionella investerare.
Särskilda överväganden
Medan Y-aktier vanligtvis är reserverade för institutionella investerare, kan de tillåta investeringar från pensionsplansinvesterare i vissa fall. De flesta fonder kommer att ha utsedda pensionsandelsklasser med liknande förmåner som institutionella aktier.
Fonder utan pensionsandelsklasser kan tillåta poolade fondinvesteringar i Y-andelar från pensionsplaner som kollektivt söker investeringar i fonden. Detta kan ge en betydande fördel för pensionerade aktieägare, som skulle ta del av besparingarna från andelsklassens lägre avgifter.
Exempel på Y-andelar
Putnam Investments är en investeringsförvaltare som erbjuder Y-aktier i många av sina fonder som den primära andelsklassen för institutionella investerare. Putnam Global Equity Fund ger ett exempel. Fonden erbjuder A-aktier,. B-aktier, C-aktier, M-aktier, R-aktier, R6-aktier, T-aktier och Y-aktier.
Putnam Global Equity Funds Y-andelsklass tar inte ut några försäljningsprovisioner i första hand eller i back-end. Andelsklassen tar heller inte ut några 12b-1-avgifter, vilket hjälper den att ha en av de lägsta årliga kostnadskvoterna i fonden på 0,90 %. Detta kan jämföras med fondens totala årliga driftskostnader på 1,9 % för B-aktierna och C-aktierna.
Utvecklingen för Y-aktierna den 30 mars 2020 var också en av de högsta i fonden under de senaste fem åren med 5,81 %.
Höjdpunkter
Dessa aktier erbjuder en begränsad eller eftergiven lastavgift eller lägre jämförbar total årsavgift.
Y-aktier är inte förknippade med mellanhänderförsäljningsavgifter och betalar vanligtvis inga distributionsavgifter eller 12b-1-avgifter från fondens kostnader, vilket gör att deras kostnadskvoter totalt sett är lägre än andra andelsklasser.
Fonder utan pensionsandelsklasser kan tillåta poolade fondinvesteringar i Y-andelar från pensionsplaner som kollektivt söker investeringar i fonden.
Även om Y-aktier vanligtvis är reserverade för institutionella investerare, kan de i vissa fall tillåta investeringar från investerare i pensionsplaner.
En Y-aktie är en institutionell andelsklass som erbjuds i öppna fonder – med en hög minimiinvestering – vanligtvis 25 000 USD eller mer.
