Y-Deila
Hvað er Y-hlutdeild?
Y-hlutabréf eru stofnanahlutabréfaflokkur sem boðið er upp á í opnum verðbréfasjóðum. Miðað við fagfjárfesta hefur hlutabréfaflokkurinn oft háa lágmarksfjárfestingu, sem byrjar á um það bil $25.000. Þessi hlutabréfaflokkur býður einnig upp á ávinning af niðurfelldum eða takmörkuðum hleðslugjöldum og lægri samanburðartölum árgjalda.
Hvernig Y-hlutabréf virka
Y-hlutabréf eru valkostur við I-hlutabréf sem eru í algengasta hlutabréfaflokki verðbréfasjóða fyrir fagfjárfesta. Y-hlutabréf hafa eiginleika og eiginleika sem eru sérsniðin að stofnunum.
Háar lágmarksfjárfestingar eru eitt af einkennum Y-hluta og annarra stofnanahlutabréfaflokka. Lágmarksfjárfestingar byrja venjulega á $25.000 og geta verið allt að $5 milljónir. Söluálag er venjulega ekki krafist fyrir Y-hlutabréf, sem gerir fagfjárfestum kleift að kaupa og selja hlutabréf án auka þóknunar.
Þar sem Y-hlutir eru ekki tengdir millisölugjöldum greiða þau yfirleitt ekki dreifingargjöld eða 12b-1 gjöld af kostnaði sjóðsins. Án 12b-1 gjalda eru heildarkostnaðarhlutföll í heild lægri en aðrir hlutabréfaflokkar í sjóðnum, sem er annar ávinningur fyrir fagfjárfesta.
Sérstök atriði
Þó að Y-hlutabréf séu venjulega frátekin fyrir fagfjárfesta, gætu þeir leyft fjárfestingu frá fjárfestum í eftirlaunaáætlun í sumum tilfellum. Flestir verðbréfasjóðir munu hafa tilgreinda flokka eftirlaunahluta með svipuðum fríðindum og stofnanahlutabréf.
Sjóðir án eftirlaunahlutaflokka geta leyft samsettar fjárfestingar sjóða í Y-hlutum úr eftirlaunaáætlunum sem sameiginlega leitast eftir fjárfestingu í sjóðnum. Þetta getur skilað verulegum ávinningi fyrir eftirlaunahluthafa, sem myndu taka þátt í sparnaðinum af lægri gjöldum hlutaflokksins.
Dæmi um Y-hlutabréf
Putnam Investments er einn fjárfestingarstjóri sem býður Y-hlutabréf í mörgum sjóðum sínum sem aðalhlutabréfaflokkur fagfjárfesta. Putnam Global Equity Fund gefur eitt dæmi. Sjóðurinn býður upp á A-hlutabréf,. B-hlutabréf, C-hlutabréf, M-hlutabréf, R-hlutabréf, R6-hlutabréf, T-hlutabréf og Y-hlutabréf.
Y-hlutaflokkur Putnam Global Equity Fund innheimtir enga söluþóknun fyrir framhlið eða bakhlið. Hlutaflokkurinn tekur heldur engin 12b-1 gjöld, sem hjálpar honum að vera með eitt lægsta árlega kostnaðarhlutfall sjóðsins, 0,90%. Þetta er samanborið við árleg heildarrekstrargjöld sjóðsins upp á 1,9% vegna B-hluta og C-hluta.
Afkoma Y-hluta 30. mars 2020 var einnig ein sú hæsta í sjóðnum síðustu fimm ár eða 5,81%.
Hápunktar
Þessir hlutir bjóða upp á takmarkað eða niðurfellt hleðslugjald eða lægra heildar árgjald til samanburðar.
Y-hlutir eru ekki tengdir milligöngusölugjöldum og greiða venjulega engin dreifingargjöld eða 12b-1 gjöld af kostnaði sjóðsins, sem gerir kostnaðarhlutföll þeirra lægri í heildina en aðrir hlutaflokkar.
Sjóðir án eftirlaunahlutaflokka geta leyft samsettar fjárfestingar sjóða í Y-hlutum úr eftirlaunaáætlunum sem sameiginlega leitast eftir fjárfestingu í sjóðnum.
Þó að Y-hlutabréf séu venjulega frátekin fyrir fagfjárfesta, gætu þau leyft fjárfestingu frá fjárfestum í eftirlaunaáætlun í sumum tilfellum.
Y-hlutur er stofnanahlutaflokkur sem boðið er upp á í opnum verðbréfasjóðum - með háa lágmarksfjárfestingu - venjulega $25.000 eða meira.
