Partage en Y
Qu'est-ce qu'un Y-Share ?
Les actions Y sont une catégorie d'actions institutionnelles proposées dans des fonds communs de placement à capital variable. Ciblant les investisseurs institutionnels, la classe d'actions a souvent un investissement minimum élevé, commençant à environ 25 000 $. Cette classe d'actions offre également l'avantage de frais de chargement supprimés ou limités et de frais annuels totaux comparatifs inférieurs.
Comment fonctionnent les partages Y
Les actions Y sont une alternative aux actions I qui appartiennent à la classe d'actions de fonds communs de placement la plus couramment proposée aux investisseurs institutionnels. Les actions Y ont des caractéristiques et des caractéristiques adaptées aux institutions.
Les investissements minimums élevés sont l'une des caractéristiques les plus distinctives des actions Y et des autres classes d'actions institutionnelles. Les investissements minimums commencent généralement à 25 000 $ et peuvent atteindre 5 millions de dollars. Les charges de vente ne sont généralement pas requises pour les actions Y, ce qui permet aux investisseurs institutionnels d'acheter et de vendre des actions sans frais de commission supplémentaires.
Étant donné que les actions Y ne sont pas associées à des frais de vente intermédiaires, elles ne paient généralement pas non plus de frais de distribution ou de frais 12b-1 sur les dépenses du fonds. Sans les frais 12b-1, les ratios de frais totaux sont globalement inférieurs à ceux des autres classes d'actions du fonds, ce qui constitue un autre avantage pour les investisseurs institutionnels.
Considérations particulières
Bien que les actions Y soient généralement réservées aux investisseurs institutionnels, elles peuvent dans certains cas permettre l'investissement d'investisseurs dans des régimes de retraite. La plupart des fonds communs de placement auront des classes d'actions de retraite désignées avec des avantages similaires aux actions institutionnelles.
Les fonds sans classes d'actions de retraite peuvent autoriser les investissements de fonds communs dans des actions Y de régimes de retraite qui cherchent collectivement à investir dans le fonds. Cela peut offrir un avantage significatif aux actionnaires retraités, qui participeraient aux économies réalisées grâce aux frais moins élevés de la catégorie d'actions.
Exemple de parts Y
Putnam Investments est un gestionnaire de placements qui propose des actions Y dans bon nombre de ses fonds en tant que principale catégorie d'actions pour les investisseurs institutionnels. Le Putnam Global Equity Fund en est un exemple. Le Fonds propose des actions A, des actions B, des actions C, des actions M, des actions R, des actions R6, des actions T et des actions Y.
La catégorie d'actions Y du Putnam Global Equity Fund ne facture aucune commission de vente initiale ou finale. La classe d'actions ne facture pas non plus de frais 12b-1, ce qui lui permet d'avoir l'un des ratios de frais annuels les plus bas du Fonds à 0,90 %. Cela se compare aux charges d'exploitation annuelles totales du fonds de 1,9 % pour les actions B et les actions C.
La performance des actions Y au 30 mars 2020 a également été l'une des plus élevées du Fonds au cours des cinq dernières années à 5,81 %.
Points forts
Ces actions offrent des frais de souscription limités ou annulés ou des frais annuels totaux comparatifs inférieurs.
Les actions Y ne sont pas associées à des frais de vente intermédiaires et ne paient généralement pas de frais de distribution ou de frais 12b-1 sur les frais du fonds, ce qui permet à leurs ratios de frais d'être globalement inférieurs à ceux des autres classes d'actions.
Les fonds sans classes d'actions de retraite peuvent autoriser les investissements de fonds communs dans des actions Y de régimes de retraite qui cherchent collectivement à investir dans le fonds.
Bien que les actions Y soient généralement réservées aux investisseurs institutionnels, elles peuvent dans certains cas permettre l'investissement d'investisseurs en régimes de retraite.
Une action Y est une catégorie d'actions institutionnelles offerte dans des fonds communs de placement à capital variable - ayant un investissement minimum élevé - généralement de 25 000 $ ou plus.
