Y Kongsi

Apakah Itu Y-Share?

Saham-Y ialah kelas saham institusi yang ditawarkan dalam dana bersama terbuka. Menyasarkan pelabur institusi, kelas saham selalunya mempunyai pelaburan minimum yang tinggi, bermula pada kira-kira $25,000. Kelas saham ini juga menawarkan faedah pengecualian atau caj beban terhad dan jumlah yuran tahunan perbandingan yang lebih rendah.

Bagaimana Y-Shares Berfungsi

Saham-Y ialah alternatif kepada saham-I yang berada dalam kelas saham dana bersama yang paling biasa ditawarkan untuk pelabur institusi. Saham-Y mempunyai ciri dan ciri yang disesuaikan dengan institusi.

Pelaburan minimum yang tinggi adalah salah satu ciri yang paling boleh dibezakan bagi saham-Y dan kelas saham institusi lain. Pelaburan minimum biasanya bermula pada $25,000 dan boleh setinggi $5 juta. Beban jualan biasanya tidak diperlukan untuk saham Y, yang membolehkan pelabur institusi membeli dan menjual saham tanpa caj komisen tambahan.

Oleh kerana saham Y tidak dikaitkan dengan caj jualan perantara, mereka juga biasanya tidak membayar sebarang yuran pengagihan atau yuran 12b-1 daripada perbelanjaan dana. Tanpa yuran 12b-1, jumlah nisbah perbelanjaan adalah lebih rendah secara keseluruhan daripada kelas saham lain dalam dana, yang merupakan faedah lain untuk pelabur institusi.

Pertimbangan Khas

Walaupun saham Y biasanya dikhaskan untuk pelabur institusi, ia mungkin membenarkan pelaburan daripada pelabur pelan persaraan dalam beberapa kes. Kebanyakan dana bersama akan mempunyai kelas saham persaraan yang ditetapkan dengan faedah yang serupa dengan saham institusi.

Dana tanpa kelas saham persaraan mungkin membenarkan pelaburan dana terkumpul dalam saham Y daripada pelan persaraan yang secara kolektif mencari pelaburan dalam dana. Ini boleh memberikan manfaat yang besar kepada pemegang saham persaraan, yang akan mengambil bahagian dalam penjimatan daripada yuran kelas saham yang lebih rendah.

Contoh Y-Shares

Putnam Investments ialah seorang pengurus pelaburan yang menawarkan saham-Y merentas kebanyakan dananya sebagai kelas saham utama untuk pelabur institusi. Dana Ekuiti Global Putnam menyediakan satu contoh. Dana menawarkan A-saham,. B-saham, C-saham, M-saham, R-saham, R6-saham, T-saham dan Y-saham.

Kelas Y-share Putnam Global Equity Fund tidak mengenakan komisen jualan bahagian hadapan atau belakang. Kelas saham juga tidak mengenakan yuran 12b-1, yang membantunya mempunyai salah satu nisbah perbelanjaan tahunan terendah dalam Dana pada 0.90%. Ini berbanding dengan jumlah perbelanjaan operasi dana tahunan sebanyak 1.9% untuk saham-B dan saham-C.

Prestasi untuk saham-Y pada 30 Mac 2020, juga merupakan antara yang tertinggi dalam Dana untuk lima tahun lepas pada 5.81%.

##Sorotan

• Saham ini menawarkan caj beban terhad atau diketepikan atau jumlah yuran tahunan perbandingan yang lebih rendah.

• Saham-Y tidak dikaitkan dengan caj jualan perantara dan biasanya tidak membayar sebarang yuran pengagihan atau yuran 12b-1 daripada perbelanjaan dana, membolehkan nisbah perbelanjaannya lebih rendah secara keseluruhan daripada kelas saham lain.

• Dana tanpa kelas saham persaraan boleh membenarkan pelaburan dana terkumpul dalam saham Y daripada rancangan persaraan yang secara kolektif mencari pelaburan dalam dana.

• Walaupun saham Y biasanya dikhaskan untuk pelabur institusi, ia mungkin membenarkan pelaburan daripada pelabur pelan persaraan dalam beberapa kes.

• Saham Y ialah kelas saham institusi yang ditawarkan dalam dana bersama terbuka—mempunyai pelaburan minimum yang tinggi—biasanya $25,000 atau lebih.