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Che cos'è una condivisione Y?
Le azioni Y sono una classe di azioni istituzionale offerta in fondi comuni di investimento aperti. Destinata agli investitori istituzionali, la classe di azioni ha spesso un investimento minimo elevato, a partire da circa $ 25.000. Questa classe di azioni offre anche il vantaggio dell'esonero o delle spese di carico limitate e delle commissioni annue totali comparative inferiori.
Come funzionano le azioni Y
Le azioni Y sono un'alternativa alle azioni I che sono nella classe di azioni di fondi comuni più comunemente offerta per gli investitori istituzionali. Le azioni Y hanno caratteristiche e caratteristiche su misura per le istituzioni.
Investimenti minimi elevati sono una delle caratteristiche più distinguibili delle azioni Y e di altre classi di azioni istituzionali. Gli investimenti minimi in genere partono da $ 25.000 e possono arrivare fino a $ 5 milioni. Di solito non sono richiesti carichi di vendita per le azioni Y, il che consente agli investitori istituzionali di acquistare e vendere azioni senza commissioni aggiuntive.
Poiché le azioni Y non sono associate alle commissioni di vendita degli intermediari, di solito non pagano nemmeno le commissioni di distribuzione o le commissioni 12b-1 dalle spese del fondo. Senza le commissioni 12b-1, i rapporti di spesa totali sono complessivamente inferiori rispetto ad altre classi di azioni del fondo, un altro vantaggio per gli investitori istituzionali.
Considerazioni speciali
Sebbene le azioni Y siano in genere riservate agli investitori istituzionali, in alcuni casi possono consentire l'investimento da investitori di piani pensionistici. La maggior parte dei fondi comuni di investimento avrà designato classi di azioni pensionistiche con vantaggi simili alle azioni istituzionali.
I fondi senza classi di azioni pensionistiche possono consentire investimenti in fondi comuni in azioni Y provenienti da piani pensionistici che cercano collettivamente investimenti nel fondo. Ciò può fornire un vantaggio significativo agli azionisti pensionati, che parteciperebbero ai risparmi derivanti dalle commissioni più basse della classe di azioni.
Esempio di azioni Y
Putnam Investments è un gestore degli investimenti che offre azioni Y in molti dei suoi fondi come classe di azioni principale per gli investitori istituzionali. Il Putnam Global Equity Fund fornisce un esempio. Il Fondo offre Azioni A, Azioni B, Azioni C, Azioni M, Azioni R, Azioni R6, Azioni T e Azioni Y.
La classe di azioni Y del Putnam Global Equity Fund non addebita commissioni di vendita front-end o back-end. La classe di azioni inoltre non addebita commissioni 12b-1, il che la aiuta ad avere uno dei rapporti di spesa annuali più bassi del Fondo allo 0,90%. Ciò si confronta con le spese operative annue totali del fondo dell'1,9% per le azioni B e C.
La performance delle azioni Y al 30 marzo 2020 è stata anche una delle più alte del Fondo negli ultimi cinque anni, al 5,81%.
Mette in risalto
Queste azioni offrono un onere di carico limitato o rinunciato o una tariffa annuale totale comparativa inferiore.
Le azioni Y non sono associate a spese di vendita degli intermediari e di solito non pagano alcuna commissione di distribuzione o commissione 12b-1 dalle spese del fondo, consentendo ai loro rapporti di spesa di essere complessivamente inferiori rispetto ad altre classi di azioni.
I fondi senza classi di azioni pensionistiche possono consentire investimenti di fondi collettivi in azioni Y provenienti da piani pensionistici che cercano collettivamente investimenti nel fondo.
Sebbene le azioni Y siano in genere riservate agli investitori istituzionali, in alcuni casi possono consentire l'investimento da parte di investitori in piani pensionistici.
Un'azione Y è una classe di azioni istituzionale offerta in fondi comuni di investimento aperti, con un investimento minimo elevato, generalmente $ 25.000 o più.
