全盘基金

什么是全盘基金？

全盘基金是一种股票基金，投资于广泛的股票证券，没有资本化要求或限制。

“上限”一词是市值的简写。投资界通过市值衡量公司的规模，市值是通过将公司流通股数量乘以当前股价计算得出的。公司通常被描述为小型、中型或大型公司。

了解全盘基金

全盘基金并不专注于特定的资本化风格。相反，它可以投资于所有市值。虽然对各种市值的确切定义没有普遍共识，但以下参数是一个很好的近似值：

• 大盘股或超大盘股：超过 2000 亿美元

-大盘股：从 100 亿美元到 2000 亿美元

-中型股：从 20 亿美元到 100 亿美元

-小盘股：从 3 亿美元到 20 亿美元

-微型股：从 5000 万美元到 3 亿美元

-纳米帽：低于 5000 万美元

在目标资本化基金中，这些名称可以让共同基金投资者了解基金在公司规模方面的投资重点。虽然不是通过资本化投资，但全盘基金可能有其他有针对性的投资风格，或者它们可能是只专注于资本增值的灵活基金。全盘基金的投资目标和策略差异很大。

全盘基金目标

由于可供投资的范围广泛，全盘基金通常可能需要投资者进行更多的监督和尽职调查。这些基金通常只会在其基金名称中包含全盘，要求投资者更深入地挖掘全面的投资风格细节。注册基金必须在基金注册声明中包含的招股说明书中提供有关其投资目标和策略的全部详细信息。

全盘基金可以被动或主动管理。被动管理的全盘基金可以使用道琼斯美国总股票市场指数和威尔希尔 5000 指数(TMWX)等指数为投资者提供总的市场敞口。

积极管理的全盘基金通常采取更有针对性的方法来实现资本收益。全盘基金的常见投资风格包括增长、价值和收入。每个都使用主动分析来识别表现最佳的股票并实现资本收益。全盘基金所涉及的庞大领域也使其对多头/空头策略等替代管理方式具有吸引力。

另类管理者可以利用杠杆和衍生品在所有市场周期中寻求高市场回报。对于多头/空头基金，投资经理寻求对他们认为将继续跑赢大盘的股票持有多头头寸，同时扩大投资选择范围，以包括对他们认为在短期和长期表现不佳的股票持有空头头寸。一些基金也可能将其合格投资扩大到国际市场，这可以提供更大的自由度和更多样化的领域。

示例：联合 MDT 全盘基金

在全盘基金类别中，联邦 MDT 全盘基金 (QKACX) 一直表现最佳。截至 2020 年 10 月 26 日，本基金全年向投资者回报近 9%。该基金以罗素 3000 指数为基准，这是一种由FTSE Russell维护的市值加权股票指数，提供对整个美国股票市场的敞口。它使用旨在提供长期资本增值的基本量化过程进行投资。

＃＃ 强调

• 全盘基金是一种集合投资，投资于广泛的股票，无论公司规模大小。

• 全盘基金可采用主动或被动管理方式，并可能具有不同程度的市场广度。

• 股票以市值为特征，从纳米市值（市值低于 5000 万美元）到超大市值（超过 2000 亿美元）不等。