Wszystkie fundusze Cap
Co to jest fundusz All-Cap?
Fundusz kapitalizacji jest funduszem akcyjnym, który inwestuje w szeroki wachlarz kapitałowych papierów wartościowych bez nakazów i ograniczeń dotyczących kapitalizacji.
Termin „limit” jest skrótem oznaczającym kapitalizację rynkową. Społeczność inwestycyjna mierzy wielkość firmy na podstawie jej kapitalizacji rynkowej, która jest obliczana poprzez pomnożenie liczby wyemitowanych akcji firmy przez jej aktualną cenę akcji. Spółki są najczęściej określane jako small-, medium- lub large-cap.
Zrozumienie funduszy All-Cap
Fundusz typu all-cap nie koncentruje się na określonym stylu kapitalizacji. Zamiast tego może inwestować w pełnym zakresie kapitalizacji rynkowych. Chociaż nie ma powszechnego konsensusu co do dokładnych definicji różnych kapitalizacji rynkowych, następujące parametry są dobrym przybliżeniem:
Gigant lub mega-cap : powyżej 200 miliardów dolarów
Duża kapitalizacja : od 10 miliardów do 200 miliardów dolarów
Spółki o średniej kapitalizacji : od 2 miliardów do 10 miliardów dolarów
Spółki o małej kapitalizacji : od 300 milionów do 2 miliardów dolarów
Micro-cap : od 50 milionów do 300 milionów dolarów
Nano-cap : poniżej 50 milionów dolarów
W funduszach o docelowej kapitalizacji te projekty mogą informować inwestorów funduszy inwestycyjnych o celu inwestycyjnym funduszu pod względem wielkości firmy. Chociaż nie inwestują przez kapitalizację, fundusze typu all-cap mogą mieć inne ukierunkowane style inwestowania lub mogą być funduszami elastycznymi, które koncentrują się tylko na wzroście kapitału. Cele i strategie inwestycyjne mogą się znacznie różnić w przypadku funduszy typu all-cap.
Wszystkie cele funduszu Cap
Fundusze typu all-cap mogą często wymagać od inwestorów większego monitorowania i należytej staranności ze względu na szeroki zakres dostępnych inwestycji. Często fundusze te zawierają w nazwie tylko all-cap, co wymaga od inwestorów głębszego poszukiwania kompleksowych szczegółów dotyczących stylu inwestowania. Zarejestrowane fundusze muszą podać pełne szczegóły dotyczące celu inwestycyjnego i strategii inwestycyjnej w prospekcie dołączonym do zgłoszenia rejestracyjnego funduszu.
Fundusze typu all-cap mogą być zarządzane pasywnie lub aktywnie. Pasywnie zarządzane fundusze typu all-cap mogą zapewnić inwestorom całkowitą ekspozycję rynkową za pomocą indeksów takich jak Dow Jones US Total Stock Market Index i Wilshire 5000 Index (TMWX).
Aktywnie zarządzane fundusze typu all-cap często przyjmują bardziej ukierunkowane podejście do osiągania zysków kapitałowych. Typowe style inwestowania dla funduszy typu all-cap mogą obejmować wzrost, wartość i dochód. Każda z nich wykorzystuje aktywną analizę w celu zidentyfikowania najlepszych akcji i osiągnięcia zysków kapitałowych. Duży zakres zaangażowania w fundusze all-cap sprawia, że są one atrakcyjne również dla alternatywnych stylów zarządzania, takich jak strategie długie/krótkie.
Alternatywni menedżerowie mogą korzystać z dźwigni i instrumentów pochodnych, aby dążyć do wysokich zwrotów rynkowych we wszystkich cyklach rynkowych. W przypadku funduszy długich/krótkich menedżerowie inwestycyjni starają się zajmować długie pozycje na akcjach, które ich zdaniem nadal będą osiągać lepsze wyniki, jednocześnie rozszerzając opcje inwestycyjne o zajmowanie również krótkich pozycji na akcjach, które ich zdaniem będą osiągać gorsze wyniki w krótkim i długim okresie. Niektóre fundusze mogą również rozszerzyć swoje kwalifikujące się inwestycje na rynki międzynarodowe, co może zapewnić jeszcze większą swobodę i bardziej zróżnicowany zakres.
Przykład: Sfederowany fundusz MDT All-Cap
W kategorii funduszy typu all-cap najlepiej radzi sobie Fundusz Federated MDT All-Cap Fund (QKACX). Na dzień 26 października 2020 r. Fundusz zwrócił inwestorom prawie 9% w ciągu roku. Fundusz jest porównywany z Russell 3000 Index,. ważonym kapitalizacją rynkową indeksem akcji prowadzonym przez FTSE Russell, który zapewnia ekspozycję na cały amerykański rynek akcji. Inwestuje przy użyciu podstawowego procesu ilościowego, który ma na celu zapewnienie długoterminowej aprecjacji kapitału.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Fundusz typu all-cap to wspólna inwestycja, która inwestuje w szeroką gamę akcji, niezależnie od wielkości firmy.
Fundusze typu all-cap mogą być zarządzane aktywnie lub pasywnie i mogą mieć różną rozpiętość rynku.
Akcje charakteryzują się kapitalizacją rynkową, od nano-cap (poniżej 50 milionów dolarów wartości rynkowej) do mega-cap (ponad 200 miliardów dolarów).
