All Cap Fund
Hvað er All-Cap Fund?
All-cap sjóður er hlutabréfasjóður sem fjárfestir í breiðum heimi hlutabréfaverðbréfa án eiginfjármögnunar eða takmarkana.
Hugtakið „þak“ er stytting á markaðsvirði. Fjárfestingarsamfélagið mælir stærð fyrirtækis með markaðsvirði þess, sem er reiknað með því að margfalda fjölda útistandandi hlutabréfa fyrirtækis með núverandi hlutabréfaverði þess. Fyrirtæki eru oftast einkennd sem lítil, meðalstór eða stór.
Skilningur á all-Cap sjóðum
All-cap sjóður einbeitir sér ekki að ákveðnum eiginfjárstíl. Þess í stað getur það fjárfest í öllu úrvali markaðsvirðis. Þó að engin almenn sátt sé um nákvæmar skilgreiningar á hinum ýmsu markaðsvirði, eru eftirfarandi breytur góð nálgun:
Risastór eða stórtap : Yfir 200 milljarðar dollara
Stórt fyrirtæki : Frá 10 milljörðum dollara í 200 milljarða dollara
Miðfjárhæð : Frá 2 milljörðum dollara í 10 milljarða dollara
Lítil fyrirtæki : Frá 300 milljónum dollara í 2 milljarða dollara
Micro-cap : frá $50 milljónum í $300 milljónir
Nano-cap : Undir $50 milljónum
Í markvissum fjármögnunarsjóðum getur þessi hönnun upplýst verðbréfafjárfesta um fjárfestingaráherslur sjóðsins með tilliti til fyrirtækjastærðar. Þó að þeir fjárfesti ekki með eiginfjármögnun geta sjóðir með heildarfjármögnun haft aðra markvissa fjárfestingarstíl eða þeir geta verið sveigjanlegir sjóðir sem einbeita sér eingöngu að gengishækkun. Fjárfestingarmarkmið og -áætlanir geta verið mjög mismunandi í all-cap sjóðum.
Öll markmið sjóðsins
All-cap sjóðir geta oft krafist meira eftirlits og áreiðanleikakönnunar frá fjárfestum vegna þess víðtæka alheims sem hægt er að fjárfesta. Oft munu þessir sjóðir aðeins innihalda all-cap í nafni sjóðsins, sem krefst þess að fjárfestar kafa dýpra fyrir alhliða fjárfestingarstílsupplýsingar. Skráðir sjóðir verða að veita allar upplýsingar um fjárfestingarmarkmið sitt og stefnu í lýsingu sem fylgir skráningaryfirliti sjóðsins.
All-cap sjóðir geta verið aðgerðarlaus eða virkur stjórnað. Hlutlaus stýrðir sjóðir með heildarfjárhæð geta veitt fjárfestum heildaráhættu á markaði með því að nota vísitölur eins og Dow Jones US Total Stock Market Index og Wilshire 5000 Index (TMWX).
Virk stýrðir sjóðir með heildarfjárhæð taka oft markvissari nálgun til að ná fram söluhagnaði. Algengar fjárfestingarstíll fyrir sjóði með heildarfjárhæð getur verið vöxtur, verðmæti og tekjur. Hver notar virka greiningu til að bera kennsl á hlutabréf sem afkasta best og ná fram söluhagnaði. Hinn stóri alheimur sem felst í sjóðum með heildarfjárhæð gerir það einnig aðlaðandi fyrir aðra stjórnunarstíl eins og langa/stutta stefnu.
Aðrir stjórnendur geta notað skiptimynt og afleiður til að sækjast eftir mikilli markaðsávöxtun í öllum markaðssveiflum. Þegar um er að ræða langa/stytta sjóði leitast fjárfestingarstjórar eftir því að taka langa stöðu í hlutabréfum sem þeir telja að muni halda áfram að standa sig betur, en stækka fjárfestingarkostina til að taka einnig skortstöður í hlutabréfum sem þeir telja að muni standa sig ekki til skemmri og lengri tíma. Sumir sjóðir gætu einnig víkkað út viðurkenndar fjárfestingar sínar yfir á alþjóðlega markaði, sem getur veitt enn meiri breiddargráðu og fjölbreyttari alheim.
Dæmi: Federated MDT All-Cap Fund
Í flokki heildarsjóða hefur Federated MDT All-Cap Fund (QKACX) verið afkastamikill. Frá og með 26. október 2020 hafði sjóðurinn skilað tæplega 9% ávöxtun til fjárfesta yfir árið. Sjóðurinn er settur í samanburði við Russell 3000 vísitöluna,. markaðsvirðisvegna hlutabréfavísitölu sem FTSE Russell heldur úti sem veitir áhættu fyrir allan bandaríska hlutabréfamarkaðinn. Það fjárfestir með því að nota grundvallar megindlegt ferli sem leitast við að tryggja langtímafjármögnun.
##Hápunktar
All-cap sjóður er sameinuð fjárfesting sem fjárfestir í breitt úrval hlutabréfa óháð stærð fyrirtækja.
All-cap sjóðir geta verið annaðhvort virkir eða óvirkir stjórnaðir og geta haft mismikla markaðsbreidd.
Hlutabréf einkennast af markaðsvirði þeirra, allt frá nanóhámarki (undir 50 milljónum dollara markaðsvirði) til megahámarka (yfir 200 milljarðar dollara).
