Todos os fundos de capitalização
O que é um fundo All-Cap?
Um fundo all-cap é um fundo de ações que investe em um amplo universo de títulos de capital sem mandatos ou restrições de capitalização.
O termo "cap" é uma abreviação de capitalização de mercado. A comunidade de investimento mede o tamanho de uma empresa por sua capitalização de mercado, que é calculada multiplicando o número de ações em circulação de uma empresa pelo preço atual das ações. As empresas são mais frequentemente caracterizadas como de pequena, média ou grande capitalização.
Entendendo os fundos de capitalização total
Um fundo all-cap não se concentra em um estilo de capitalização específico. Em vez disso, pode investir em toda a gama de capitalizações de mercado. Embora não haja um consenso universal sobre as definições exatas das várias capitalizações de mercado, os seguintes parâmetros são uma boa aproximação:
Gigante ou mega capitalização : acima de US$ 200 bilhões
Grande capitalização : de US$ 10 bilhões a US$ 200 bilhões
Mid-cap : de US$ 2 bilhões a US$ 10 bilhões
Small-cap : de US$ 300 milhões a US$ 2 bilhões
Micro-cap : de US$ 50 milhões a US$ 300 milhões
Nano-cap : Abaixo de US$ 50 milhões
Em fundos de capitalização direcionados, esses projetos podem informar os investidores de fundos mútuos sobre o foco de investimento do fundo em termos de tamanho da empresa. Embora não invistam por capitalização, os fundos all-cap podem ter outros estilos de investimento direcionados ou podem ser fundos flexíveis que se concentram apenas na valorização do capital. Os objetivos e estratégias de investimento podem variar amplamente em fundos all-cap.
Todos os Objetivos do Fundo Cap
Os fundos all-cap podem muitas vezes exigir maior monitoramento e devida diligência dos investidores devido ao amplo universo disponível para investimento. Muitas vezes, esses fundos incluem apenas all-cap no nome do fundo, exigindo que os investidores se aprofundem para obter detalhes abrangentes de estilo de investimento. Os fundos registrados devem fornecer detalhes completos sobre seu objetivo e estratégia de investimento em um prospecto incluído na declaração de registro do fundo.
Os fundos all-cap podem ser gerenciados passiva ou ativamente. Os fundos all-cap gerenciados passivamente podem fornecer aos investidores exposição total ao mercado usando índices como o Dow Jones US Total Stock Market Index e o Wilshire 5000 Index (TMWX).
gerenciados ativamente geralmente adotam uma abordagem mais direcionada para obter ganhos de capital. Estilos de investimento comuns para fundos all-cap podem incluir crescimento, valor e renda. Cada um usa análise ativa para identificar ações com melhor desempenho e obter ganhos de capital. O grande universo envolvido em fundos all-cap também o torna atraente para estilos de gestão alternativos, como estratégias long/short.
Os gerentes alternativos podem usar alavancagem e derivativos para buscar altos retornos de mercado em todos os ciclos de mercado. No caso de fundos long/short, os gestores de investimento procuram assumir posições longas em ações que acreditam que continuarão a ter desempenho superior, enquanto expandem as opções de investimento para incluir também posições vendidas em ações que acreditam ter desempenho inferior no curto e longo prazo. Alguns fundos também podem ampliar seus investimentos elegíveis para mercados internacionais, o que pode proporcionar uma latitude ainda maior e um universo mais diversificado.
Exemplo: Fundo MDT All-Cap federado
Na categoria de fundos all-cap, o Federated MDT All-Cap Fund (QKACX) teve o melhor desempenho. Em 26 de outubro de 2020, o Fundo havia retornado quase 9% aos investidores ao longo do ano. O fundo é comparado ao Russell 3000 Index,. um índice de ações ponderado pela capitalização de mercado mantido pelo FTSE Russell que oferece exposição a todo o mercado de ações dos EUA. Investe por meio de um processo quantitativo fundamental que busca proporcionar a valorização do capital no longo prazo.
##Destaques
Um fundo all-cap é um investimento agrupado que investe em uma ampla gama de ações, independentemente do tamanho da empresa.
Os fundos all-cap podem ser gerenciados ativa ou passivamente e podem ter vários graus de amplitude de mercado.
As ações são caracterizadas por sua capitalização de mercado, variando de nano-cap (valor de mercado abaixo de US$ 50 milhões) a mega-cap (mais de US$ 200 bilhões).
