资产类别细分

什么是资产类别细分？

资产类别细分提供了共同基金、交易所交易基金或其他投资组合中的核心资产类别的百分比。资产类别（微观经济学及其他领域）通常是指股票、固定收益和商品等广泛类别。通常，子资产类别可能会在集中的投资组合中报告或更详细的信息。

资产类别细分代表投资组合中资产的分布。细分是通过将特定资产类别持有的市场价值除以基金的总资产来计算的。通常会提供全面的资产类别细分，以帮助投资者了解基金的投资目标和风险管理策略。

按资产类别投资是投资者和专业投资组合经理管理风险的主要方式。资产类别可能包括现金、固定收益、股票、商品和房地产。每个都有其风险特征和回报机会。固定收益和股权投资通常是用于核心资产的资产类别。两者都有多种投资选择，固定收益用于更保守的投资，股票用于更激进的配置。

现金投资是最保守的，可以包括高收益储蓄账户和货币市场基金。

子资产类别细分也经常用于尽职调查基金报告，可以为投资者提供类似的支持。当基金高度集中于一个资产类别时，可以使用子资产类别细分。

固定收益子资产类别细分可以包括各种贷款、政府债券、公司债券和市政债券。股权子资产类别可以包括特殊类别，例如房地产投资信托 (REIT) 和主有限合伙企业 (MLP)。它们还可能包括市值细分，如小盘股、中盘股和大盘股，或投资风格，如成长股和价值股。投资国际投资可以为投资添加子资产类别成分。

60/40基金是寻求平衡资产配置基金选择的投资者的热门选择。贝莱德 60/40 目标分配基金为投资者提供了一个例子。该基金使用基金中的基金方法来提供股票和固定收益之间的 60/40 资产类别细分。

个人基金持有量用于提供对各种子资产类别的敞口，包括美国股票、发达市场股票、国际股票和 7 至 10 年期国债。贝莱德的资产配置基金包括 40/60 目标配置基金、80/20 目标配置基金和 20/80 目标配置基金。

资产类别细分通常用于向投资者推销基金，因为它是一种简单的方式来展示基金的大致风险状况。资产配置基金通常会因资产组合而异，通常以保守、温和或激进基金的形式进行营销。

更高的股票敞口通常出现在更激进的成长型基金中。中等基金倾向于采用平衡的资产配置方法，在股票和固定收益之间平均加权。总体而言，现代投资组合理论表明，资产配置可能是总回报潜力和风险特征的关键决定因素。

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