자산 클래스 분석

자산 클래스 분석이란 무엇입니까?

자산 클래스 분석은 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드 또는 다른 포트폴리오 내에서 발견되는 핵심 자산 클래스의 비율을 제공합니다. 자산 클래스(미시 경제학 및 그 이상)는 일반적으로 주식, 채권 및 상품과 같은 광범위한 범주를 나타냅니다. 종종 하위 자산 클래스는 집중된 포트폴리오로 보고되거나 보다 세분화된 세부 정보를 위해 보고될 수 있습니다.

자산 클래스 분석 이해

자산 클래스 분석은 포트폴리오의 자산 분포를 나타냅니다. 내역은 특정 자산군 보유의 시장 가치를 펀드의 총 자산으로 나누어 계산합니다. 포괄적인 자산 분류는 일반적으로 투자자가 펀드의 투자 목표와 위험 관리 전략을 이해하는 데 도움이 되도록 제공됩니다.

자산군별 투자는 투자자와 전문 포트폴리오 관리자가 위험을 관리하는 주요 방법입니다. 자산 클래스에는 현금, 고정 수입, 주식, 상품 및 부동산이 포함될 수 있습니다. 각각 고유한 위험 특성과 수익 기회가 있습니다. 고정 수입 및 지분 투자는 일반적으로 핵심 보유에 사용되는 자산 클래스입니다. 둘 다 보다 보수적인 투자에 고정 수입을 사용하고 보다 공격적인 할당에 주식을 사용하는 등 다양한 투자 옵션을 제공합니다.

현금 투자는 가장 보수적이며 고수익 저축 계좌와 단기 자금 시장 펀드를 포함할 수 있습니다.

하위 자산 분류 유형

하위 자산 클래스 분석은 또한 실사 펀드 보고에 자주 사용되며 투자자에게 유사한 지원을 제공할 수 있습니다. 하위 자산 클래스 분석은 펀드가 한 자산 클래스에 고도로 집중되어 있는 경우 사용할 수 있습니다.

고정 수입 하위 자산 분류에는 광범위한 대출, 국채,. 회사채 및 지방채가 포함될 수 있습니다. 주식 하위 자산 클래스는 부동산 투자 신탁(REIT) 및 마스터 유한 파트너십(MLP)과 같은 특수 범주로 구성될 수 있습니다. 여기에는 소형주, 중형주, 대형주와 같은 시가 총액 분석이나 성장주 및 가치주 와 같은 투자 스타일도 포함될 수 있습니다. 국제 투자에 투자하면 투자를 위한 하위 자산 클래스 구성 요소를 추가할 수 있습니다.

자산 배분 내역의 예

60/40 펀드는 균형 잡힌 자산 배분 펀드 옵션을 찾는 투자자에게 인기 있는 선택입니다. BlackRock 60/40 Target Allocation Fund는 투자자들에게 한 가지 예를 제공합니다. 이 펀드는 펀드-오브 펀드 접근 방식을 사용하여 자본과 고정 수입 간의 60/40 자산 분류를 제공합니다.

개별 펀드 보유는 미국 주식, 선진 시장 주식, 국제 주식 및 7년에서 10년 만기 국채를 포함한 다양한 하위 자산 클래스에 대한 노출을 제공하는 데 사용됩니다. BlackRock의 자산 할당 기금에는 40/60 목표 할당 기금, 80/20 목표 할당 기금 및 20/80 목표 할당 기금이 포함됩니다.

특별 고려 사항

위험 프로필 을 제시하는 간단한 방법이기 때문에 펀드를 투자자에게 마케팅하는 데 자주 사용됩니다 . 자산 배분 펀드는 일반적으로 자산 믹스에 따라 달라지며 종종 보수적, 보통적 또는 공격적 펀드로 판매됩니다.

더 높은 익스포저 주식은 일반적으로 더 공격적인 성장 펀드에서 발견됩니다. 보통 펀드는 자기자본과 채권이 균등하게 가중되는 균형 잡힌 자산 배분 방식을 취하는 경향이 있습니다. 전반적으로, 현대 포트폴리오 이론은 자산 할당 이 잠재적 총 수익 및 위험 특성에 대한 중요한 결정 요인이 될 수 있다고 제안합니다.

##하이라이트

• 자산군 분류는 투자자가 포트폴리오의 핵심, 경영진의 목표, 자금 분배 및 내재된 위험을 이해하는 데 도움이 됩니다.

• 자산 클래스에는 주식, 채권, 상품, 현금, 부동산 및 통화가 포함될 수 있습니다.

• 자산 클래스 분석은 특정 핵심 자산 클래스가 투자 포트폴리오에서 어떻게 설명되는지 보여줍니다.