Pecahan Kelas Aset
Apakah Pecahan Kelas Aset?
Pecahan kelas aset menyediakan peratusan kelas aset teras yang terdapat dalam dana bersama, dana dagangan bursa atau portfolio lain. Kelas aset (dalam mikroekonomi dan seterusnya) secara amnya merujuk kepada kategori luas seperti ekuiti, pendapatan tetap dan komoditi. Selalunya, kelas sub-aset mungkin dilaporkan dalam portfolio tertumpu atau untuk butiran yang lebih terperinci.
Memahami Pecahan Kelas Aset
Pecahan kelas aset mewakili pengagihan aset dalam portfolio. Pecahan dikira dengan membahagikan nilai pasaran pegangan kelas aset tertentu dengan jumlah aset dana. Pecahan kelas aset yang komprehensif biasanya disediakan untuk membantu pelabur memahami objektif pelaburan dana dan strategi pengurusan risiko.
Melabur mengikut kelas aset ialah cara utama untuk pelabur dan pengurus portfolio profesional mengurus risiko. Kelas aset mungkin termasuk tunai, pendapatan tetap, ekuiti, komoditi dan hartanah. Masing-masing mempunyai ciri-ciri risiko sendiri dan peluang pulangan. Pelaburan pendapatan tetap dan ekuiti biasanya kelas aset yang digunakan untuk pegangan teras. Kedua-duanya mempunyai pelbagai pilihan pelaburan, dengan pendapatan tetap digunakan untuk pelaburan yang lebih konservatif dan ekuiti digunakan untuk peruntukan yang lebih agresif.
Pelaburan tunai adalah yang paling konservatif dan boleh termasuk akaun simpanan hasil tinggi dan dana pasaran wang.
Jenis Pecahan Kelas Sub-Aset
Pecahan kelas subaset juga sering digunakan dalam pelaporan dana usaha wajar dan boleh memberikan sokongan yang serupa untuk pelabur. Pecahan kelas subaset boleh digunakan apabila dana sangat tertumpu dalam satu kelas aset.
Pecahan kelas subaset pendapatan tetap boleh termasuk pelbagai jenis pinjaman, bon kerajaan,. bon korporat dan bon perbandaran. Kelas subaset ekuiti boleh terdiri daripada kategori khas seperti amanah pelaburan hartanah (REIT) dan perkongsian terhad induk (MLP). Ia juga mungkin termasuk pecahan permodalan pasaran seperti bermodal kecil, bermodal pertengahan dan bermodal besar atau gaya pelaburan seperti saham pertumbuhan dan saham bernilai. Melabur dalam pelaburan antarabangsa boleh menambah komponen kelas subaset untuk pelaburan.
Contoh Pecahan Peruntukan Aset
Dana 60/40 ialah pilihan popular untuk pelabur yang mencari pilihan dana peruntukan aset seimbang. Dana Peruntukan Sasaran BlackRock 60/40 menyediakan satu contoh untuk pelabur. Dana ini menggunakan pendekatan dana untuk menyediakan pecahan kelas aset 60/40 antara ekuiti dan pendapatan tetap.
Pegangan dana individu digunakan untuk memberi pendedahan kepada pelbagai kelas subaset, termasuk saham AS, saham pasaran maju, saham antarabangsa dan bon Perbendaharaan 7 hingga 10 tahun. Dana peruntukan aset BlackRock termasuk Dana Peruntukan Sasaran 40/60, Dana Peruntukan Sasaran 80/20 dan Dana Peruntukan Sasaran 20/80.
Pertimbangan Khas
Pecahan kelas aset sering digunakan dalam memasarkan dana kepada pelabur kerana ia adalah cara mudah untuk membentangkan anggaran profil risiko sesuatu dana. Dana peruntukan aset biasanya berbeza mengikut campuran aset, selalunya dipasarkan sebagai dana konservatif, sederhana atau agresif.
Ekuiti pendedahan yang lebih tinggi biasanya ditemui dalam dana pertumbuhan yang lebih agresif. Dana sederhana cenderung mempunyai pendekatan peruntukan aset seimbang yang ditimbang secara sama rata antara ekuiti dan pendapatan tetap. Secara keseluruhan, teori portfolio moden mencadangkan bahawa peruntukan aset boleh menjadi penentu penting untuk jumlah potensi pulangan dan ciri risiko.
##Sorotan
Pecahan kelas aset membantu pelabur memahami kepentingan portfolio mereka, matlamat pengurusan, pengagihan dana dan risiko yang wujud.
Kelas aset boleh termasuk saham, bon, komoditi, tunai, hartanah dan mata wang.
Pecahan kelas aset menunjukkan cara kelas aset teras tertentu diambil kira dalam portfolio pelaburan.
