Omaisuusluokkien erittely

Mikä on omaisuusluokkien erittely?

Omaisuusluokkien erittely tarjoaa prosenttiosuudet keskeisistä omaisuusluokista, jotka löytyvät sijoitusrahastosta, pörssirahastosta tai muusta salkusta. Omaisuusluokat (mikrotaloudessa ja sen ulkopuolella) viittaavat yleensä laajoihin luokkiin, kuten osakkeisiin, korkotuotteisiin ja hyödykkeisiin. Usein omaisuusluokat voidaan raportoida keskitetyissä salkuissa tai yksityiskohtaisemmin.

Omaisuusluokkien erittelyjen ymmärtäminen

Omaisuusluokkien erittely edustaa varojen jakautumista salkussa. Erittelyt lasketaan jakamalla tietyn omaisuuslajin omistusten markkina-arvo rahaston kokonaisvaroilla. Kattavat omaisuusluokkien erittelyt tarjotaan yleensä auttamaan sijoittajaa ymmärtämään rahaston sijoitustavoitteen ja riskienhallintastrategian.

Omaisuusluokittain sijoittaminen on sijoittajien ja ammattimaisten salkunhoitajien ensisijainen tapa hallita riskejä. Omaisuusluokat voivat sisältää käteistä, korkotuottoa, osakkeita, hyödykkeitä ja kiinteistöjä. Jokaisella on omat riskiominaisuudet ja tuottomahdollisuutensa. Korko- ja osakesijoitukset ovat tyypillisesti omaisuusluokkia, joita käytetään ydinomistuksiin. Molemmilla on useita sijoitusvaihtoehtoja, joissa kiinteätuotto käytetään konservatiivisempiin sijoituksiin ja osakkeita käytetään aggressiivisempiin sijoituksiin.

Käteissijoitukset ovat konservatiivisimpia ja voivat sisältää korkeatuottoiset säästötilit ja rahamarkkinarahastot.

Alaomaisuusluokkien erittelytyypit

Omaisuusluokkien erittelyjä käytetään usein myös due diligence -rahaston raportoinnissa, ja ne voivat tarjota samanlaista tukea sijoittajille. Alaomaisuuslajien erittelyjä voidaan käyttää, kun rahasto on erittäin keskittynyt yhteen omaisuusluokkaan.

Kiinteän tuoton omaisuusluokkien erittelyt voivat sisältää laajan valikoiman lainoja, valtion joukkovelkakirjoja,. yrityslainoja ja kuntien joukkovelkakirjoja. Osakkeiden alaluokat voivat koostua erityisluokista, kuten kiinteistösijoitusrahastoista (REIT) ja master kommandiittiyhtiöistä (MLP). Ne voivat sisältää myös markkina-arvojaotteluja, kuten pieniyhtiöt, keskisuuret ja suuret yhtiöt tai sijoitustyylejä, kuten kasvuosakkeet ja arvoosakkeet. Kansainvälisiin sijoituksiin sijoittaminen voi lisätä sijoituksiin omaisuusluokan komponentteja.

Esimerkki varojen allokoinnin erittelystä

60/40-rahastot ovat suosittu valinta sijoittajille, jotka etsivät tasapainoisia omaisuusallokaatiorahastovaihtoehtoja. BlackRock 60/40 Target Allocation Fund on yksi esimerkki sijoittajille. Tämä rahasto käyttää rahastojen rahastolähestymistapaa tarjotakseen 60/40 omaisuusluokkajakauman osakkeiden ja korkotuottojen välillä.

Yksittäisiä rahasto-osuuksia käytetään tarjoamaan altistumista erilaisille omaisuusluokille, mukaan lukien Yhdysvaltain osakkeet, kehittyneiden markkinoiden osakkeet, kansainväliset osakkeet ja 7–10 vuoden valtion joukkovelkakirjalainat. BlackRockin omaisuusallokaatiorahastoihin kuuluvat 40/60 Target Allocation Fund, 80/20 Target Allocation Fund ja 20/80 Target Allocation Fund.

Erityisiä huomioita

Omaisuusluokkaerittelyä käytetään usein rahaston markkinoinnissa sijoittajille, koska se on yksinkertainen tapa esittää rahaston likimääräinen riskiprofiili. Omaisuuden allokaatiorahastot vaihtelevat yleensä omaisuuserien mukaan, ja niitä markkinoidaan usein konservatiivisina, maltillisina tai aggressiivisina rahastoina.

Korkeampi riskipääoma löytyy tyypillisesti aggressiivisemmista kasvurahastoista. Maltillisilla rahastoilla on yleensä tasapainoinen varojen allokaatiomenetelmä, joka on tasaisesti painotettu osake- ja korkosijoitusten välillä. Yleisesti ottaen nykyaikainen salkkuteoria viittaa siihen, että varojen allokaatio voi olla ratkaiseva kokonaistuottopotentiaalin ja riskiominaisuuksien määräävä tekijä.

##Kohokohdat

• Omaisuusluokkien erittelyt auttavat sijoittajia ymmärtämään salkkunsa mutterit ja pultit, johdon tavoitteet, varojen jakautumisen ja niihin liittyvät riskit.

• Omaisuusluokat voivat sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, käteistä, kiinteistöjä ja valuuttoja.

• Omaisuusluokkien erittely osoittaa, kuinka tietyt ydinomaisuusluokat on otettu huomioon sijoitussalkussa.