Desglose de clases de activos
驴Qu茅 es un desglose de clases de activos?
Un desglose de clases de activos proporciona los porcentajes de las clases de activos principales que se encuentran dentro de un fondo mutuo, un fondo cotizado en bolsa u otra cartera. Las clases de activos (en microeconom铆a y m谩s all谩) generalmente se refieren a categor铆as amplias como acciones, renta fija y materias primas. A menudo, las clases de subactivos pueden informarse en carteras concentradas o para obtener detalles m谩s granulares.
Comprender los desgloses de clases de activos
Un desglose de clases de activos representa la distribuci贸n de activos en una cartera. Los desgloses se calculan dividiendo el valor de mercado de las tenencias de una clase de activos en particular por los activos totales del fondo. Por lo general, se proporcionan desgloses completos de clases de activos para ayudar a un inversor a comprender el objetivo de inversi贸n y la estrategia de gesti贸n de riesgos del fondo.
Invertir por clase de activo es una forma principal para que los inversores y los gestores de carteras profesionales gestionen el riesgo. Las clases de activos pueden incluir efectivo, renta fija, acciones, materias primas y bienes inmuebles. Cada uno tiene sus caracter铆sticas de riesgo y oportunidades de retorno. Las inversiones de renta fija y de renta variable suelen ser clases de activos que se utilizan para participaciones principales. Ambos tienen m煤ltiples opciones de inversi贸n, con renta fija utilizada para inversiones m谩s conservadoras y acciones utilizadas para asignaciones m谩s agresivas.
Las inversiones en efectivo son las m谩s conservadoras y pueden incluir cuentas de ahorro de alto rendimiento y fondos del mercado monetario.
Tipos de desgloses de subclases de activos
de subclases de activos tambi茅n se utilizan a menudo en los informes de fondos de diligencia debida y pueden proporcionar un apoyo similar para los inversores. Los desgloses por subclases de activos pueden utilizarse cuando un fondo est谩 muy concentrado en una clase de activos.
Los desgloses de subclases de activos de renta fija pueden incluir una amplia gama de pr茅stamos, bonos gubernamentales,. bonos corporativos y bonos municipales. Las clases de subactivos de capital pueden consistir en categor铆as especiales, como fondos de inversi贸n en bienes ra铆ces (REIT) y sociedades limitadas maestras (MLP). Tambi茅n pueden incluir desgloses de capitalizaci贸n de mercado, como las de peque帽a, mediana y gran capitalizaci贸n, o estilos de inversi贸n, como acciones de crecimiento y acciones de valor. Invertir en inversiones internacionales puede agregar componentes de subclases de activos para las inversiones.
Ejemplo de desglose de asignaci贸n de activos
Los fondos 60/40 son una opci贸n popular para los inversores que buscan opciones de fondos de asignaci贸n de activos equilibrados. El fondo de asignaci贸n de destino BlackRock 60/40 proporciona un ejemplo para los inversores. Este Fondo utiliza un enfoque de fondo de fondos para proporcionar un desglose de clases de activos 60/40 entre renta variable y renta fija.
Las tenencias de fondos individuales se utilizan para brindar exposici贸n a varias clases de subactivos, incluidas acciones estadounidenses, acciones de mercados desarrollados, acciones internacionales y bonos del Tesoro de 7 a 10 a帽os. Los fondos de asignaci贸n de activos de BlackRock incluyen el Fondo de asignaci贸n de objetivos 40/60, el Fondo de asignaci贸n de objetivos 80/20 y el Fondo de asignaci贸n de objetivos 20/80.
Consideraciones Especiales
El desglose por clases de activos se utiliza a menudo en la comercializaci贸n del fondo a los inversores, ya que es una forma sencilla de presentar el perfil de riesgo aproximado de un fondo. Los fondos de asignaci贸n de activos generalmente variar谩n seg煤n la combinaci贸n de activos, a menudo comercializados como fondos conservadores, moderados o agresivos.
Una mayor exposici贸n a la renta variable suele encontrarse en fondos de crecimiento m谩s agresivos. Los fondos moderados tienden a tener un enfoque de asignaci贸n de activos equilibrado que se pondera de manera uniforme entre renta variable y renta fija. En general, la teor铆a de cartera moderna sugiere que la asignaci贸n de activos puede ser un determinante crucial para el potencial de rendimiento total y las caracter铆sticas de riesgo.
Reflejos
Los desgloses por clases de activos ayudan a los inversores a comprender los aspectos b谩sicos de sus carteras, los objetivos de gesti贸n, la distribuci贸n de fondos y los riesgos inherentes.
Las clases de activos pueden incluir acciones, bonos, materias primas, efectivo, bienes ra铆ces y divisas.
Un desglose de clases de activos demuestra c贸mo se contabilizan ciertas clases de activos principales en una cartera de inversiones.
