Sundurliðun eignaflokka
Hvað er sundurliðun eignaflokks?
Sundurliðun eignaflokka gefur upp hlutfall kjarna eignaflokka sem finnast innan verðbréfasjóðs, kauphallarsjóðs eða annars eignasafns. Eignaflokkar (í örhagfræði og víðar) vísa almennt til víðtækra flokka eins og hlutabréf, fastatekjur og hrávörur. Oft er hægt að tilkynna undireignaflokka í samþjöppuðum eignasöfnum eða til að fá nákvæmari upplýsingar.
Skilningur á sundurliðun eignaflokka
Sundurliðun eignaflokka táknar dreifingu eigna í eignasafni. Sundurliðun er reiknuð með því að deila markaðsvirði eignarhluta tiltekins eignaflokks með heildareignum sjóðsins. Alhliða sundurliðun eignaflokka er venjulega veitt til að hjálpa fjárfesti að skilja fjárfestingarmarkmið sjóðsins og áhættustýringarstefnu.
Fjárfesting eftir eignaflokkum er aðalleið fyrir fjárfesta og faglega eignasafnsstjóra til að stýra áhættu. Eignaflokkar geta verið reiðufé, fastar tekjur, hlutabréf, hrávörur og fasteignir. Hver hefur sína áhættueiginleika og ávöxtunarmöguleika. Fastatekjur og hlutabréfafjárfestingar eru venjulega eignaflokkar sem notaðir eru fyrir kjarnaeign. Báðir hafa marga fjárfestingarkosti, þar sem fastar tekjur eru notaðar fyrir íhaldssamari fjárfestingar og hlutabréf notuð fyrir árásargjarnari úthlutun.
Fjárfestingar í reiðufé eru íhaldssamastar og geta falið í sér hávaxtasparnaðarreikninga og peningamarkaðssjóði.
Tegundir sundurliðunar undireignaflokka
undireignaflokka er einnig oft notuð í skýrslugerð áreiðanleikakönnunarsjóða og getur veitt fjárfesta svipaðan stuðning. Hægt er að nota sundurliðun undireignaflokka þegar sjóður er mjög einbeitt í einum eignaflokki.
Sundurliðun á undireignaflokkum með fastatekjum getur falið í sér fjölbreytt úrval lána, ríkisskuldabréfa,. fyrirtækjaskuldabréfa og sveitarfélaga. Undireignaflokkar hlutabréfa geta samanstendur af sérstökum flokkum eins og fasteignafjárfestingarsjóðum (REITs) og meistarahlutafélögum (MLPs). Þeir geta einnig falið í sér sundurliðun markaðsvirðis eins og lítilla, miðlungs og stórra eða fjárfestingarstíla eins og vaxtarhlutabréfa og verðmætahlutabréfa. Fjárfesting í alþjóðlegum fjárfestingum getur bætt við undireignaflokkshlutum fyrir fjárfestingar.
Dæmi um sundurliðun eignaúthlutunar
60/40 sjóðir eru vinsæll kostur fyrir fjárfesta sem eru að leita að jafnvægi í eignaúthlutunarsjóði. BlackRock 60/40 Target Allocation Fund er eitt dæmi fyrir fjárfesta. Þessi sjóður notar sjóða-í-sjóða nálgun til að veita 60/40 eignaflokkaskiptingu milli hlutafjár og fastatekna.
Eignarhlutur einstakra sjóða er notaður til að veita áhættu fyrir ýmsum undireignaflokkum, þar á meðal bandarískum hlutabréfum, hlutabréfum á þróuðum markaði, alþjóðlegum hlutabréfum og 7 til 10 ára ríkisskuldabréfum. Eignaúthlutunarsjóðir BlackRock eru meðal annars 40/60 Target Allocation Fund, 80/20 Target Allocation Fund og 20/80 Target Allocation Fund.
Sérstök atriði
Eignaflokkaskiptingin er oft notuð við markaðssetningu sjóðsins fyrir fjárfesta þar sem það er einföld leið til að kynna áætlaða áhættusnið sjóðs. Eignaúthlutunarsjóðir eru almennt mismunandi eftir eignasamsetningu, oft markaðssettir sem íhaldssamir, hófsamir eða árásargjarnir sjóðir.
Hærra hlutafé er venjulega að finna í árásargjarnari vaxtarsjóðum. Hóflegir sjóðir hafa tilhneigingu til að hafa jafnvægi í eignaskiptingu sem er jafnt vegið á milli hlutafjár og fastra tekna. Á heildina litið bendir nútíma kenning eignasafna til þess að eignaúthlutun geti verið afgerandi ákvörðunaraðili fyrir heildarávöxtunarmöguleika og áhættueiginleika.
##Hápunktar
Eignaflokka sundurliðun hjálpar fjárfestum að skilja hnútana og boltana í eignasafni þeirra, markmið stjórnenda, dreifingu fjármuna og meðfylgjandi áhættu.
Eignaflokkar geta verið hlutabréf, skuldabréf, hrávörur, reiðufé, fasteignir og gjaldmiðlar.
Sundurliðun eignaflokka sýnir hvernig tilteknir kjarnaeignaflokkar eru færðir í fjárfestingasafni.
