Detalhamento de Classe de Ativo
O que é um detalhamento de classe de ativos?
Um detalhamento de classe de ativos fornece as porcentagens de classes de ativos principais encontradas em um fundo mútuo, fundo negociado em bolsa ou outro portfólio. As classes de ativos (em microeconomia e além) geralmente se referem a categorias amplas, como ações, renda fixa e commodities. Muitas vezes, as classes de subativos podem ser relatadas em portfólios concentrados ou para detalhes mais granulares.
Entendendo os detalhamentos das classes de ativos
Uma divisão de classe de ativos representa a distribuição de ativos em uma carteira. As desagregações são calculadas dividindo o valor de mercado das participações de uma determinada classe de ativos pelo total de ativos do fundo. Geralmente, são fornecidas divisões abrangentes de classes de ativos para ajudar um investidor a entender o objetivo de investimento do fundo e a estratégia de gerenciamento de risco.
Investir por classe de ativos é a principal forma de investidores e gestores de carteiras profissionais gerenciarem o risco. As classes de ativos podem incluir dinheiro, renda fixa, ações, commodities e imóveis. Cada um tem suas próprias características de risco e oportunidades de retorno. Investimentos de renda fixa e ações são tipicamente classes de ativos usadas para participações principais. Ambos têm várias opções de investimento, com renda fixa usada para investimentos mais conservadores e ações usadas para alocações mais agressivas.
Os investimentos em dinheiro são os mais conservadores e podem incluir contas de poupança de alto rendimento e fundos do mercado monetário.
Tipos de Detalhamento de Classes de Subativos
de classes de subativos também são frequentemente usadas em relatórios de fundos de due diligence e podem fornecer suporte semelhante aos investidores. As desagregações de classes de subativos podem ser usadas quando um fundo está altamente concentrado em uma classe de ativos.
As desagregações de classes de subativos de renda fixa podem incluir uma ampla gama de empréstimos, títulos do governo,. títulos corporativos e títulos municipais. As classes de subativos de capital podem consistir em categorias especiais, como fundos de investimento imobiliário (REITs) e sociedades limitadas master (MLPs). Eles também podem incluir detalhamentos de capitalização de mercado, como small-cap, mid-cap e large-cap ou estilos de investimento, como ações de crescimento e ações de valor. Investir em investimentos internacionais pode adicionar componentes de subclasses de ativos para investimentos.
Exemplo de detalhamento de alocação de ativos
Os fundos 60/40 são uma escolha popular para investidores que buscam opções equilibradas de fundos de alocação de ativos. O BlackRock 60/40 Target Allocation Fund é um exemplo para os investidores. Este Fundo usa uma abordagem de fundo de fundos para fornecer uma divisão de classe de ativos de 60/40 entre ações e renda fixa.
As participações em fundos individuais são usadas para fornecer exposição a várias classes de subativos, incluindo ações dos EUA, ações de mercados desenvolvidos, ações internacionais e títulos do Tesouro de 7 a 10 anos. Os fundos de alocação de ativos da BlackRock incluem o Target Allocation Fund 40/60, o Target Allocation Fund 80/20 e o Target Allocation Fund 20/80.
Considerações Especiais
A divisão de classes de ativos é frequentemente usada na comercialização do fundo para investidores, pois é uma maneira simples de apresentar o perfil de risco aproximado de um fundo. Os fundos de alocação de ativos geralmente variam de acordo com o mix de ativos, geralmente comercializados como fundos conservadores, moderados ou agressivos.
O patrimônio de maior exposição é normalmente encontrado em fundos de crescimento mais agressivos. Os fundos moderados tendem a ter uma abordagem equilibrada de alocação de ativos que é ponderada uniformemente entre ações e renda fixa. No geral, a teoria moderna do portfólio sugere que a alocação de ativos pode ser um determinante crucial para o potencial de retorno total e as características de risco.
##Destaques
As divisões de classes de ativos ajudam os investidores a entender os detalhes de suas carteiras, os objetivos da administração, a distribuição de fundos e os riscos inerentes.
As classes de ativos podem incluir ações, títulos, commodities, dinheiro, imóveis e moedas.
Um detalhamento de classe de ativos demonstra como certas classes de ativos principais são contabilizadas em uma carteira de investimentos.
