تصنيف فئة الأصول
ما هو تصنيف فئة الأصول؟
يوفر تصنيف فئة الأصول النسب المئوية لفئات الأصول الأساسية الموجودة داخل صندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة أو محفظة أخرى. تشير فئات الأصول (في الاقتصاد الجزئي وما بعده) عمومًا إلى فئات واسعة مثل الأسهم والدخل الثابت والسلع. في كثير من الأحيان ، قد يتم الإبلاغ عن فئات الأصول الفرعية في محافظ مركزة أو لمزيد من التفاصيل الدقيقة.
فهم تصنيف فئات الأصول
يمثل تقسيم فئة الأصول توزيع الأصول في المحفظة. يتم احتساب التوزيعات عن طريق قسمة القيمة السوقية لممتلكات فئة أصول معينة على إجمالي أصول الصندوق. عادةً ما يتم تقديم تصنيفات شاملة لفئات الأصول لمساعدة المستثمر على فهم الهدف الاستثماري للصندوق واستراتيجية إدارة المخاطر.
الاستثمار حسب فئة الأصول هو وسيلة أساسية للمستثمرين ومديري المحافظ المحترفين لإدارة المخاطر. قد تشمل فئات الأصول النقد والدخل الثابت والأسهم والسلع والعقارات. لكل منها خصائص المخاطرة وفرص العودة. الدخل الثابت والاستثمارات في الأسهم هي عادةً فئات الأصول المستخدمة للممتلكات الأساسية. كلاهما لهما خيارات استثمار متعددة ، مع استخدام الدخل الثابت للاستثمارات الأكثر تحفظًا والأسهم المستخدمة لتخصيصات أكثر قوة.
الاستثمارات النقدية هي الأكثر تحفظًا ويمكن أن تشمل حسابات التوفير عالية العائد وصناديق أسواق المال.
أنواع تصنيف فئات الأصول الفرعية
فئات الأصول الفرعية في تقارير صناديق العناية الواجبة ويمكن أن توفر دعمًا مشابهًا للمستثمرين. يمكن استخدام تصنيف فئات الأصول الفرعية عندما يكون الصندوق شديد التركيز في فئة أصول واحدة.
يمكن أن تشمل تحليلات فئة الأصول الفرعية للدخل الثابت مجموعة واسعة من القروض والسندات الحكومية وسندات الشركات والسندات البلدية. يمكن أن تتكون فئات الأصول الفرعية للأسهم من فئات خاصة مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والشراكات الرئيسية المحدودة (MLPs). وقد تشمل أيضًا توزيعات القيمة السوقية مثل رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والكبيرة أو أنماط الاستثمار مثل أسهم النمو وأسهم القيمة. يمكن أن يضيف الاستثمار في الاستثمارات الدولية مكونات فئة الأصول الفرعية للاستثمارات.
مثال على توزيع الأصول
تعتبر صناديق 60/40 خيارًا شائعًا للمستثمرين الباحثين عن خيارات صناديق توزيع الأصول المتوازنة. يوفر صندوق BlackRock 60/40 Target Allocation Fund مثالاً واحدًا للمستثمرين. يستخدم هذا الصندوق نهج صندوق الأموال لتوفير تصنيف فئة الأصول بنسبة 60/40 بين حقوق الملكية والدخل الثابت.
تُستخدم ممتلكات الأموال الفردية لتوفير التعرض لمختلف فئات الأصول الفرعية ، بما في ذلك الأسهم الأمريكية وأسهم الأسواق المتقدمة والأسهم الدولية وسندات الخزانة لمدة 7 إلى 10 سنوات. تشمل صناديق تخصيص أصول BlackRock صندوق تخصيص الهدف 40/60 وصندوق تخصيص الهدف 80/20 وصندوق تخصيص الهدف 20/80.
إعتبارات خاصة
غالبًا ما يستخدم تصنيف فئات الأصول في تسويق الصندوق للمستثمرين لأنه طريقة بسيطة لتقديم ملف تعريف تقريبي للمخاطر للصندوق. تختلف صناديق تخصيص الأصول بشكل عام حسب مزيج الأصول ، وغالبًا ما يتم تسويقها على أنها صناديق متحفظة أو معتدلة أو قوية.
عادة ما يوجد التعرض الأعلى للأسهم في صناديق النمو الأكثر قوة. تميل الصناديق المعتدلة إلى اتباع نهج متوازن لتوزيع الأصول يتم ترجيحه بالتساوي بين حقوق الملكية والدخل الثابت. بشكل عام ، تشير نظرية المحفظة الحديثة إلى أن تخصيص الأصول يمكن أن يكون محددًا حاسمًا لإجمالي العائد المحتمل وخصائص المخاطر.
يسلط الضوء
تساعد تصنيفات فئات الأصول المستثمرين على فهم الأمور الأساسية لمحافظهم الاستثمارية ، وأهداف الإدارة ، وتوزيع الأموال ، والمخاطر الكامنة.
يمكن أن تشمل فئات الأصول الأسهم والسندات والسلع والنقد والعقارات والعملات.
يوضح تقسيم فئة الأصول كيفية حساب فئات أصول أساسية معينة في محفظة الاستثمار.
