经纪窗口

什么是经纪窗口？

401(k) 计划中提供的一种选择，使投资者能够通过经纪平台自行买卖投资证券。

它也可能被称为“自我导向期权”或“自我导向经纪期权”。

了解经纪窗口

经纪窗口是 401(k) 计划的一个相对较新的惯例，但随着越来越多的公司向员工提供选择权，它迅速普及。虽然经纪窗口的使用可能对一些投资者不感兴趣，但对于那些希望在 401(k) 投资中拥有更大灵活性的人来说，它无疑是一个可行的选择。

经纪窗口是与公司的 401(k) 计划相关的一个选项，必须由计划发起人整合才能使用。许多投资者可能不知道经纪窗口，或者可能在他们的 401(k) 福利计划中忽略了该产品。

虽然更多的 401(k) 计划提供经纪窗口，但很少有投资者使用它们。来自 Fidelity Investments 的数据表明，只有不到 3% 的能够进入经纪窗口的投资者使用它。那些确实投资于经纪窗口的人往往年龄更大，薪水更高，并且有更多的资产可以投资。

特别注意事项

值得注意的是，提供经纪窗口的 401(k) 计划可能会为其投资者提供更少的选择。虽然投资者可以选择的标准产品可能较少，但经纪窗口为几乎所有公开交易的投资打开了可投资市场。经纪窗口通常由领先的折扣交易平台管理，并为投资者提供与通过经纪账户获得的交易上市证券相同的选择。

通过经纪窗口，投资者可以从各种交易所交易基金和共同基金以及个股、债券和其他公开交易的证券中进行选择。因此，经纪窗口选项扩大了 401(k) 计划的可投资范围，远远超出了少数上市投资，使投资者能够灵活地将税前储蓄投资于市场上的几乎任何投资。

请注意，401(k) 计划参与者应对使用自主计划产生的任何交易成本、顾问费或佣金负责。

经纪窗口限制

由于经纪窗口在 401(k) 计划的投资组合中工作，因此每个窗口可能都有自己的参数，由计划发起人定义。一些公司可能会将通过经纪窗口提供的选择限制为少数几个。

使用经纪窗口也可能会收取费用，尽管由于免费交易的盛行，这些费用似乎已经下降。 ERISA咨询委员会向劳工部长提交的 2021 年报告发现，对于那些收取费用的经纪人来说，年费通常为 50 美元，而许多经纪人则不这样做。此外，记录保管人（跟踪计划资产的公司）可能会收取额外费用，尽管大多数人“以很少或没有成本”提供在线交易。

由于每个计划都不同，投资者应与市场上可用的标准期权相比，对经纪窗口账户的费用结构进行彻底的尽职调查。

许多计划侧重于费用远低于零售同行的上市期权的机构股票。对于持有 401(k) 投资组合来说，这些可能是很好的核心投资，但冒险进入经纪窗口等其他选择可能会产生费用，使计划之外的标准经纪账户成为投资广泛多元化投资组合的更好方式。

＃＃强调

拥有经纪窗口允许计划参与者投资比计划直接提供的有限共同基金的典型菜单更广泛的投资。
计划发起人（例如，雇主）必须选择此选项，计划参与者有责任找到并学习如何使用通常在线的平台。
如果您使用经纪窗口，请注意，这会使您在交易时面临额外的费用和佣金，并且如果储户不分散投资，可能会导致风险更高的投资组合。
在 401(k) 退休计划中，经纪窗口是允许计划参与者通过经纪平台买卖证券的设施。

＃＃常问问题

经纪窗口的费用是多少？

经纪窗口的费用将取决于赞助和管理该计划的公司设定的确切条款。 ERISA 咨询委员会的一份报告发现，在那些对使用经纪窗口收取费用的经纪人中，50 美元的年费很常见，尽管有些经纪人不收取费用。可能会有额外的交易费用或记录保存费用。投资者必须彻底阅读他们的计划文件，以便他们了解预期的费用和收费。

如何在我的 401(k) 中打开经纪窗口？

并非所有退休计划都提供经纪窗口，此选项取决于计划管理员。如果 401(k) 计划确实提供了经纪窗口，投资者首先需要阅读并签署各种披露，表明他们了解所涉及的风险和成本。

你可以日内交易你的 401(k) 吗？

可以使用 401(k) 计划进行日间交易，从而避免与普通经纪账户交易相关的一些税收处罚。但是，您的计划可能会限制交易的规模和频率。此外，401(k) 计划仍会受到退出处罚。