Брокерское окно

Что такое брокерское окно?

Брокерское окно — это опция, предлагаемая в плане 401(k),. которая дает инвестору возможность покупать и продавать инвестиционные ценные бумаги самостоятельно через брокерскую платформу.

Он также может быть известен как «самоуправляемый вариант» или «самостоятельный брокерский вариант».

Общие сведения о брокерских окнах

Брокерское окно является относительно новым соглашением для планов 401 (k), но оно быстро набирает популярность, поскольку все больше компаний предоставляют возможность своим сотрудникам. Хотя использование брокерского окна может не заинтересовать некоторых инвесторов, оно, безусловно, может быть жизнеспособным вариантом для тех, кто хочет иметь большую гибкость при инвестировании в 401 (k).

Брокерские окна — это вариант, связанный с планом 401(k) фирмы, который должен быть интегрирован спонсором плана для использования. Многие инвесторы могут не знать о брокерских окнах или, возможно, проглядели предложение в своем плане льгот 401 (k).

Хотя все больше планов 401(k) предлагают брокерские окна, немногие инвесторы используют их. Данные Fidelity Investments показывают, что менее 3% инвесторов, имеющих доступ к брокерскому окну, используют его. Те, кто инвестирует в брокерское окно, как правило, старше, получают более высокую зарплату и имеют больше активов для инвестирования.

Особые соображения

Примечательно, что планы 401 (k), предлагающие брокерские окна, вероятно, предоставят меньше вариантов для своих инвесторов. В то время как у инвесторов может быть меньше стандартных предложений на выбор, брокерское окно открывает инвестиционный рынок почти для всех публично торгуемых инвестиций. Брокерские окна обычно управляются ведущими дисконтными торговыми платформами и предлагают инвесторам те же возможности для торговли котируемыми ценными бумагами, которые они получили бы с брокерским счетом.

Благодаря брокерскому окну инвесторы могут выбирать из полного спектра биржевых и взаимных фондов, а также отдельных акций, облигаций и других публично торгуемых ценных бумаг. Таким образом, варианты брокерского окна расширяют возможности для инвестиций для планов 401 (k) далеко за пределы нескольких перечисленных инвестиций, предоставляя инвесторам гибкость для инвестирования сбережений до налогообложения практически в любые инвестиции на рынке.

Обратите внимание, что участники плана 401(k) несут ответственность за любые торговые издержки, вознаграждения консультантов или комиссионные, полученные при использовании самостоятельного плана.

Ограничения брокерского окна

Поскольку брокерские окна работают в рамках портфеля плана 401(k), каждое из них может иметь свои собственные параметры, определяемые спонсором плана. Некоторые компании могут ограничить выбор, предлагаемый через брокерское окно, немногими избранными.

Также могут взиматься сборы за использование брокерского окна, хотя эти расходы, по-видимому, снизились из-за преобладания торговли без комиссий. В отчете Консультативного совета ERISA за 2021 год министру труда было обнаружено, что ежегодная плата в размере 50 долларов является типичной для тех брокеров, которые взимают комиссию, а многие брокеры этого не делают. Кроме того, учетные записи — компании, которые отслеживают активы плана, — могут взимать дополнительную плату, хотя большинство из них предлагают онлайн-торговлю «за небольшие деньги или бесплатно».

Поскольку каждый план уникален, инвесторы должны тщательно изучить структуры комиссий брокерских оконных счетов по сравнению со стандартными вариантами, доступными на рынке.

Многие планы сосредоточены на институциональных акциях перечисленных опционов, которые имеют гораздо меньшие расходы, чем их розничные аналоги. Это могут быть хорошие основные инвестиции для активов портфеля 401 (k), но при использовании других вариантов, таких как брокерское окно, могут взиматься сборы, которые делают стандартные брокерские счета вне плана лучшим способом инвестирования в широко диверсифицированный портфель.

Особенности

• Наличие брокерского окна позволяет участникам плана инвестировать в гораздо более широкий спектр инвестиций, чем обычное меню ограниченных взаимных фондов, предлагаемых планами напрямую.

• Спонсор плана (например, работодатель) должен выбрать этот вариант, и участники плана обязаны найти и научиться пользоваться платформой, которая обычно находится в сети.

• Если вы используете брокерское окно, обратите внимание, что это подвергает вас дополнительным сборам и комиссиям при торговле и может привести к более рискованным портфелям, если вкладчики не диверсифицируют.

• В пенсионных планах 401(k) брокерское окно представляет собой средство, позволяющее участникам плана покупать и продавать ценные бумаги через брокерскую платформу.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы сборы за брокерское окно?

Плата за брокерское окно будет зависеть от точных условий, установленных компаниями, которые спонсируют и управляют планом. В отчете Консультативного совета ERISA указано, что ежегодная плата в размере 50 долларов является обычным явлением среди тех брокеров, которые взимают плату за использование брокерского окна, хотя некоторые брокеры не взимают плату. Могут взиматься дополнительные комиссии за транзакцию или сборы за ведение учета. Инвесторам важно внимательно прочитать свои документы по плану, чтобы они знали, каких сборов и сборов ожидать.

Как мне открыть брокерское окно в моей 401(k)?

Не все пенсионные планы предлагают брокерское окно, и этот вариант остается за администраторами плана. Если план 401(k) предлагает брокерское окно, инвестору сначала необходимо прочитать и подписать различные раскрытия информации, указывающие на то, что он понимает связанные с этим риски и затраты.

Можете ли вы торговать 401(k) внутри дня?

Можно торговать внутри дня с планом 401(k), тем самым избегая некоторых налоговых штрафов, связанных с торговлей на обычном брокерском счете. Однако ваш план может накладывать ограничения на размер и частоту сделок. Кроме того, планы 401 (k) по-прежнему подлежат штрафам за отмену.