Janela de corretagem
O que é uma janela de corretagem?
Uma janela de corretagem é uma opção oferecida em um plano 401(k) que dá ao investidor a capacidade de comprar e vender títulos de investimento por conta própria por meio de uma plataforma de corretagem.
Também pode ser conhecida como "opção autodirigida" ou "opção de corretagem autodirigida".
Entendendo as janelas de corretagem
A janela de corretagem é uma convenção relativamente nova para os planos 401(k), mas está rapidamente ganhando popularidade à medida que mais empresas oferecem a opção a seus funcionários. Embora o uso de uma janela de corretagem possa não interessar a alguns investidores, certamente pode ser uma opção viável para aqueles que desejam ter mais flexibilidade em seus investimentos 401(k).
As janelas de corretagem são uma opção associada ao plano 401(k) de uma empresa e devem ser integradas pelo patrocinador do plano para uso. Muitos investidores podem não estar cientes das janelas de corretagem ou podem ter negligenciado a oferta em seu plano de benefícios 401(k).
Embora mais planos 401(k) ofereçam janelas de corretagem, alguns investidores os utilizam. Dados da Fidelity Investments indicam que menos de 3% dos investidores com acesso a uma janela de corretagem a utilizam. Aqueles que investem em uma janela de corretagem tendem a ser mais velhos, com salários mais altos e têm mais ativos para investir.
Considerações Especiais
Notavelmente, os planos 401(k) que oferecem janelas de corretagem provavelmente fornecerão menos opções para seus investidores. Embora os investidores possam ter menos ofertas padrão para escolher, uma janela de corretagem abre o mercado de investimento para quase todos os investimentos negociados publicamente. As janelas de corretagem geralmente são administradas pelas principais plataformas de negociação com desconto e oferecem aos investidores as mesmas opções para negociar um título listado que receberiam com uma conta de corretagem.
Com uma janela de corretagem, os investidores podem escolher entre uma gama completa de fundos negociados em bolsa e fundos mútuos, bem como ações individuais, títulos e outros títulos negociados publicamente. Portanto, as opções de janela de corretagem expandem o universo de investimentos para planos 401(k) muito além de apenas alguns investimentos listados, dando aos investidores a flexibilidade de investir economias antes de impostos em praticamente qualquer investimento no mercado.
Observe que os participantes do plano 401(k) são responsáveis por quaisquer custos de negociação, taxas de consultoria ou comissões geradas usando um plano autodirigido.
Limitações da janela de corretagem
Como as janelas de corretagem funcionam dentro do portfólio de um plano 401(k), cada uma pode ter seus próprios parâmetros definidos pelo patrocinador do plano. Algumas empresas podem limitar as opções oferecidas pela janela da corretora a algumas poucas.
Também pode haver taxas para usar uma janela de corretagem, embora esses custos pareçam ter caído devido à prevalência de negociação sem taxas. Um relatório de 2021 ao Secretário do Trabalho do Conselho Consultivo da ERISA descobriu que uma taxa anual de US $ 50 é típica para os corretores que cobram uma taxa, e muitos corretores não. Além disso, os detentores de registros - as empresas que rastreiam os ativos do plano - podem cobrar taxas adicionais, embora a maioria ofereça negociação on-line "com pouco ou nenhum custo".
Como cada plano é diferente, os investidores devem fazer a devida diligência nas estruturas de taxas das contas da janela de corretagem em comparação com as opções padrão disponíveis no mercado.
Muitos planos se concentram em ações institucionais de opções listadas que têm despesas muito menores do que suas contrapartes de varejo. Esses podem ser bons investimentos principais para as participações de um portfólio 401(k), mas se aventurar em outras opções, como uma janela de corretagem, pode ter taxas que tornam as contas de corretagem padrão fora do plano uma maneira melhor de investir em um portfólio amplamente diversificado.
##Destaques
Ter uma janela de corretagem permite que os participantes do plano invistam em uma gama muito maior de investimentos do que o menu típico de fundos mútuos limitados oferecidos diretamente pelos planos.
Um patrocinador do plano (por exemplo, empregador) deve optar por esta opção e é responsabilidade dos participantes do plano encontrar e aprender a usar a plataforma, que normalmente é online.
Se você usar a janela de corretagem, observe que isso o expõe a taxas e comissões adicionais ao negociar e pode levar a carteiras mais arriscadas se os poupadores não diversificarem.
Nos planos de aposentadoria 401(k), uma janela de corretagem é uma facilidade que permite aos participantes do plano comprar e vender títulos por meio de uma plataforma de corretagem.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Quais são as taxas para uma janela de corretagem?
As taxas para uma janela de corretagem dependerão dos termos exatos estabelecidos pelas empresas que patrocinam e administram o plano. Um relatório do Conselho Consultivo da ERISA descobriu que uma taxa anual de US$ 50 é comum entre os corretores que cobram uma taxa pelo uso de uma janela de corretagem, embora alguns corretores não cobrem uma taxa. Pode haver taxas de transação adicionais ou taxas para manutenção de registros. É importante que os investidores leiam cuidadosamente os documentos do plano para que saibam quais taxas e encargos esperar.
Como faço para abrir uma janela de corretagem no meu 401(k)?
Nem todos os planos de aposentadoria oferecem uma janela de corretagem, e essa opção fica a critério dos administradores do plano. Se um plano 401(k) oferecer uma janela de corretagem, o investidor precisará primeiro ler e assinar várias divulgações indicando que entende os riscos e custos envolvidos.
Você pode negociar seu 401(k) no dia?
É possível negociar com um plano 401(k), evitando assim algumas das penalidades fiscais associadas à negociação em uma conta de corretagem comum. No entanto, seu plano pode colocar limites no tamanho e na frequência das negociações. Além disso, os planos 401(k) ainda estão sujeitos a penalidades de retirada.
