Mäklarfönster

Vad är ett mäklarfönster?

Ett mäklarfönster är ett alternativ som erbjuds i en 401(k)-plan som ger investeraren möjlighet att köpa och sälja investeringsvärdepapper på egen hand via en mäklarplattform.

Det kan också vara känt som ett "självriktat alternativ" eller ett "självriktat mäklaralternativ."

Förstå Brokerage Windows

Mäklarfönstret är en relativt ny konvention för 401(k)-planer, men det blir snabbt populärt när fler företag ger sina anställda möjligheten. Även om användningen av ett mäklarfönster kanske inte intresserar vissa investerare, kan det verkligen vara ett genomförbart alternativ för dem som vill ha mer flexibilitet i sin 401(k)-investering.

Mäklarfönster är ett alternativ förknippat med ett företags 401(k)-plan och måste integreras av plansponsorn för användning. Många investerare kanske inte är medvetna om mäklarfönster eller kan ha förbisett erbjudandet i deras 401(k) förmånsplan.

Medan fler 401(k) planer erbjuder mäklarfönster, använder ett fåtal investerare dem. Data från Fidelity Investments indikerar att mindre än 3 % av investerarna med tillgång till ett mäklarfönster använder det. De som investerar i ett mäklarfönster tenderar att vara äldre, ha högre lön och ha mer tillgångar att investera.

Särskilda överväganden

Noterbart är att 401(k)-planer som erbjuder mäklarfönster sannolikt kommer att ge färre alternativ för sina investerare. Medan investerare kan ha färre standarderbjudanden att välja mellan, öppnar ett mäklarfönster den investerarbara marknaden för nästan alla börsnoterade investeringar. Mäklarfönster administreras i allmänhet av ledande rabatterade handelsplattformar och erbjuder investerare samma alternativ för handel med ett noterat värdepapper som de skulle få med ett mäklarkonto.

Med ett mäklarfönster kan investerare välja från ett komplett utbud av börshandlade fonder och fonder samt enskilda aktier, obligationer och andra börshandlade värdepapper. Därför utökar mäklerifönster det investerarbara universum för 401(k)-planer långt utöver bara ett fåtal listade investeringar, vilket ger investerare flexibiliteten att investera besparingar före skatt i nästan alla investeringar på marknaden.

Observera att deltagare i 401(k)-planen är ansvariga för alla handelskostnader, rådgivares avgifter eller provisioner som genereras med hjälp av en självstyrd plan.

Mäklarfönster Begränsningar

Eftersom mäklarfönster fungerar inom portföljen av en 401(k)-plan, kan var och en ha sina egna parametrar definierade av plansponsorn. Vissa företag kan begränsa de val som erbjuds genom mäklarfönstret till ett fåtal utvalda.

Det kan också tillkomma avgifter för att använda ett mäklarfönster, även om dessa kostnader verkar ha sjunkit på grund av förekomsten av avgiftsfri handel. En rapport från 2021 till arbetsministern från ERISA Advisory Council fann att en årlig avgift på $50 är typisk för de mäklare som tar ut en avgift, och många mäklare gör det inte. Dessutom kan registerförare – de företag som spårar plantillgångar – ta ut ytterligare avgifter, även om majoriteten erbjuder onlinehandel "till liten eller ingen kostnad."

Eftersom varje plan är olika, bör investerare göra en grundlig due diligence på avgiftsstrukturerna för mäklarkonton i jämförelse med standardalternativ som finns på marknaden.

Många planer fokuserar på institutionella aktier av börsnoterade optioner som har mycket lägre kostnader än sina motsvarigheter i detaljhandeln. Dessa kan vara bra kärninvesteringar för innehaven av en 401(k) portfölj, men att våga sig på andra alternativ som ett mäklarfönster kan ha avgifter som gör vanliga mäklarkonton utanför planen till ett bättre sätt att investera i en brett diversifierad portfölj.

##Höjdpunkter

• Att ha ett mäklarfönster tillåter plandeltagare att investera i ett mycket bredare utbud av investeringar än den typiska menyn med begränsade fonder som erbjuds av planer direkt.

• En plansponsor (t.ex. arbetsgivare) måste välja detta alternativ och det är plandeltagarnas ansvar att hitta och lära sig hur man använder plattformen, som vanligtvis är online.

– Om du använder mäklarfönstret, notera att detta exponerar dig för ytterligare avgifter och provisioner när du handlar och kan leda till mer riskfyllda portföljer om spararna inte diversifierar.

• I 401(k) pensionsplaner är ett mäklarfönster en anläggning som tillåter plandeltagare att köpa och sälja värdepapper via en mäklarplattform.

##FAQ

Vilka är avgifterna för ett mäklarfönster?

Avgifterna för ett mäklarfönster kommer att bero på de exakta villkoren som fastställs av företagen som sponsrar och administrerar planen. En rapport från ERISA Advisory Council fann att en årlig avgift på $50 är vanlig bland de mäklare som tar ut en avgift för att använda ett mäklarfönster, även om vissa mäklare inte tar ut någon avgift. Det kan tillkomma ytterligare transaktionsavgifter eller avgifter för journalföring. Det är viktigt för investerare att läsa sina plandokument noggrant så att de vet vilka avgifter och avgifter de kan förvänta sig.

Hur öppnar jag ett mäklarfönster i min 401(k)?

Inte alla pensionsplaner erbjuder ett mäklarfönster, och det här alternativet är upp till planens administratörer. Om en 401 (k) plan erbjuder ett mäklarfönster, måste investeraren först läsa och underteckna olika upplysningar som visar att de förstår riskerna och kostnaderna.

Kan du byta ut din 401(k)?

Det är möjligt att dagshandla med en 401(k)-plan och därigenom undvika några av de skattepåföljder som är förknippade med handel på ett vanligt mäklarkonto. Din plan kan dock sätta gränser för storleken och frekvensen av affärer. Dessutom är 401(k)-planer fortfarande föremål för uttagspåföljder.