Ventana de corretaje
¿Qué es una ventana de corretaje?
Una ventana de corretaje es una opción que se ofrece en un plan 401(k) que brinda al inversionista la capacidad de comprar y vender valores de inversión por su cuenta a través de una plataforma de corretaje.
También puede conocerse como una "opción autodirigida" o una "opción de corretaje autodirigida".
Comprender las ventanas de corretaje
La ventana de corretaje es una convención relativamente nueva para los planes 401(k), pero está ganando popularidad rápidamente a medida que más compañías les dan la opción a sus empleados. Si bien el uso de una ventana de corretaje puede no interesar a algunos inversionistas, sin duda puede ser una opción viable para aquellos que desean tener más flexibilidad en sus inversiones 401(k).
Las ventanas de corretaje son una opción asociada con el plan 401(k) de una empresa y el patrocinador del plan debe integrarlas para su uso. Es posible que muchos inversores no estén al tanto de las ventanas de corretaje o que hayan pasado por alto la oferta en su plan de beneficios 401(k).
Si bien más planes 401(k) ofrecen ventanas de corretaje, pocos inversionistas las usan. Los datos de Fidelity Investments indican que menos del 3% de los inversores con acceso a una ventana de corretaje la utilizan. Aquellos que invierten en una ventana de corretaje tienden a ser mayores, tienen salarios más altos y tienen más activos para invertir.
Consideraciones Especiales
En particular, es probable que los planes 401(k) que ofrecen ventanas de corretaje brinden menos opciones a sus inversores. Si bien los inversores pueden tener menos ofertas estándar para elegir, una ventana de corretaje abre el mercado invertible a casi todas las inversiones que cotizan en bolsa. Las ventanas de corretaje generalmente son administradas por las principales plataformas comerciales de descuento y ofrecen a los inversores las mismas opciones para negociar un valor cotizado que recibirían con una cuenta de corretaje.
Con una ventanilla de corretaje, los inversores pueden elegir entre una gama completa de fondos negociados en bolsa y fondos mutuos, así como acciones individuales, bonos y otros valores negociados públicamente. Por lo tanto, las opciones de ventanilla de corretaje amplían el universo invertible de los planes 401(k) mucho más allá de unas pocas inversiones cotizadas, lo que brinda a los inversionistas la flexibilidad de invertir ahorros antes de impuestos en casi cualquier inversión en el mercado.
Tenga en cuenta que los participantes del plan 401(k) son responsables de cualquier costo comercial, honorarios de asesores o comisiones generadas mediante un plan autodirigido.
Limitaciones de la ventana de corretaje
Dado que las ventanillas de corretaje funcionan dentro de la cartera de un plan 401(k), cada una puede tener sus propios parámetros definidos por el patrocinador del plan. Algunas empresas pueden limitar las opciones que se ofrecen a través de la ventanilla de corretaje a unas pocas seleccionadas.
También puede haber tarifas por usar una ventana de corretaje, aunque estos costos parecen haber disminuido debido a la prevalencia del comercio sin tarifas. Un informe de 2021 al Secretario de Trabajo del Consejo Asesor de ERISA encontró que una tarifa anual de $ 50 es típica para los corredores que cobran una tarifa, y muchos corredores no lo hacen. Además, los encargados de los registros, las empresas que rastrean los activos del plan, pueden cobrar tarifas adicionales, aunque la mayoría ofrece transacciones en línea "a bajo costo o sin costo alguno".
Debido a que cada plan es diferente, los inversores deben realizar una debida diligencia exhaustiva sobre las estructuras de tarifas de las cuentas de ventanilla de corretaje en comparación con las opciones estándar disponibles en el mercado.
Muchos planes se enfocan en acciones institucionales de opciones cotizadas que tienen gastos mucho más bajos que sus contrapartes minoristas. Estas pueden ser buenas inversiones básicas para las tenencias de una cartera 401(k), pero aventurarse en otras opciones, como una ventana de corretaje, puede tener tarifas que hacen que las cuentas de corretaje estándar fuera del plan sean una mejor manera de invertir en una cartera ampliamente diversificada .
Reflejos
Tener una ventana de corretaje permite a los participantes del plan invertir en una gama mucho más amplia de inversiones que el menú típico de fondos mutuos limitados que ofrecen los planes directamente.
Un patrocinador del plan (p. ej., un empleador) debe elegir esta opción y es responsabilidad de los participantes del plan encontrar y aprender a usar la plataforma, que generalmente está en línea.
Si utiliza la ventana de corretaje, tenga en cuenta que esto lo expone a tarifas y comisiones adicionales cuando opera y puede generar carteras más riesgosas si los ahorradores no se diversifican.
En los planes de jubilación 401(k), una ventanilla de corretaje es una instalación que permite a los participantes del plan comprar y vender valores a través de una plataforma de corretaje.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuáles son las tarifas de una ventana de corretaje?
Las tarifas de una ventana de corretaje dependerán de los términos exactos establecidos por las empresas que patrocinan y administran el plan. Un informe del Consejo Asesor de ERISA encontró que una tarifa anual de $50 es común entre los corredores que cobran una tarifa por usar una ventana de corretaje, aunque algunos corredores no cobran una tarifa. Puede haber tarifas de transacción adicionales o tarifas por mantenimiento de registros. Es importante que los inversores lean detenidamente los documentos de su plan para que sepan qué tarifas y cargos esperar.
¿Cómo abro una ventana de corretaje en mi 401(k)?
No todos los planes de jubilación ofrecen una ventana de corretaje, y esta opción depende de los administradores del plan. Si un plan 401(k) ofrece una ventana de corretaje, el inversionista primero deberá leer y firmar varias divulgaciones que indiquen que comprende los riesgos y costos involucrados.
¿Puede hacer transacciones diarias con su 401(k)?
Es posible operar en el día con un plan 401(k), evitando así algunas de las sanciones fiscales asociadas con el comercio en una cuenta de corretaje ordinaria. Sin embargo, su plan puede establecer límites en el tamaño y la frecuencia de las transacciones. Además, los planes 401(k) todavía están sujetos a sanciones por retiro.
