Mæglervindue

Hvad er et mæglervindue?

Et mæglervindue er en mulighed, der tilbydes i en 401(k)-plan,. der giver investoren mulighed for at købe og sælge investeringsværdipapirer på egen hånd gennem en mæglerplatform.

Det kan også være kendt som en "selvstyret mulighed" eller en "selvstyret mægleroption."

Forstå Brokerage Windows

Mæglervinduet er en relativt ny konvention for 401(k)-planer, men den vinder hurtigt popularitet, efterhånden som flere virksomheder giver deres ansatte mulighed for. Selvom brugen af et mæglervindue måske ikke interesserer nogle investorer, kan det bestemt være en levedygtig mulighed for dem, der ønsker at have mere fleksibilitet i deres 401(k) investering.

Mæglervinduer er en mulighed forbundet med en virksomheds 401(k) plan og skal integreres af plansponsoren til brug. Mange investorer er muligvis ikke opmærksomme på mæglervinduer eller kan have overset tilbuddet i deres 401(k) fordelsplan.

Mens flere 401(k) planer tilbyder mæglervinduer, bruger nogle få investorer dem. Data fra Fidelity Investments indikerer, at mindre end 3 % af investorer med adgang til et mæglervindue bruger det. De, der investerer i et mæglervindue, har tendens til at være ældre, have højere løn og har flere aktiver at investere.

Særlige overvejelser

Især vil 401(k)-planer, der tilbyder mæglervinduer, sandsynligvis give færre muligheder for deres investorer. Mens investorer måske har færre standardtilbud at vælge imellem, åbner et mæglervindue det investerbare marked for næsten alle børsnoterede investeringer. Kurtagevinduer administreres generelt af førende rabathandelsplatforme og tilbyder investorer de samme muligheder for handel med et børsnoteret værdipapir, som de ville modtage med en mæglerkonto.

Med et mæglervindue kan investorer vælge mellem et komplet udvalg af børshandlede fonde og investeringsforeninger samt individuelle aktier, obligationer og andre børsnoterede værdipapirer. Derfor udvider mæglervindue mulighederne for at investere i 401(k) planer langt ud over blot nogle få børsnoterede investeringer, hvilket giver investorer fleksibiliteten til at investere før skat opsparing i næsten enhver investering på markedet.

Bemærk, at deltagere i 401(k)-planen er ansvarlige for eventuelle handelsomkostninger, rådgivergebyrer eller provisioner, der genereres ved hjælp af en selvstyret plan.

Begrænsninger i mæglervinduet

Da mæglervinduer fungerer inden for porteføljen af en 401(k)-plan, kan hver have sine egne parametre defineret af plansponsoren. Nogle virksomheder kan begrænse de valgmuligheder, der tilbydes gennem mæglervinduet, til nogle få udvalgte.

Der kan også være gebyrer for at bruge et kurtagevindue, selvom disse omkostninger ser ud til at være faldet på grund af udbredelsen af gebyrfri handel. En rapport fra 2021 til arbejdsministeren fra ERISA Advisory Council fandt, at et årligt gebyr på $50 er typisk for de mæglere, der opkræver et gebyr, og mange mæglere gør det ikke. Desuden kan registreringsholdere - de virksomheder, der sporer planaktiver - opkræve yderligere gebyrer, selvom størstedelen tilbyder online handel "med ringe eller ingen omkostninger."

Fordi hver plan er forskellig, bør investorer foretage en grundig due diligence på gebyrstrukturerne for mæglerkonti sammenlignet med standardmuligheder, der er tilgængelige på markedet.

Mange planer fokuserer på institutionelle aktier i børsnoterede optioner, der har meget lavere omkostninger end deres detailmodparter. Disse kan være gode kerneinvesteringer for beholdningen af en 401(k)-portefølje, men at begive sig ud i andre muligheder, såsom et mæglervindue, kan have gebyrer, der gør standardmæglerkonti uden for planen til en bedre måde at investere i en bredt diversificeret portefølje.

##Højdepunkter

• At have et mæglervindue giver plandeltagere mulighed for at investere i et langt bredere udvalg af investeringer end den typiske menu af begrænsede investeringsforeninger, der tilbydes direkte af planer.

• En plansponsor (f.eks. arbejdsgiver) skal vælge denne mulighed, og det er plandeltagernes ansvar at finde og lære at bruge platformen, som typisk er online.

• Hvis du bruger kurtagevinduet, skal du være opmærksom på, at dette udsætter dig for yderligere gebyrer og provisioner, når du handler og kan føre til mere risikable porteføljer, hvis opsparerne ikke diversificerer.

• I 401(k) pensionsordninger er et mæglervindue en facilitet, der giver plandeltagere mulighed for at købe og sælge værdipapirer gennem en mæglerplatform.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er gebyrerne for et mæglervindue?

Gebyrerne for et mæglervindue vil afhænge af de nøjagtige vilkår fastsat af de virksomheder, der sponsorerer og administrerer planen. En rapport fra ERISA Advisory Council fandt, at et årligt gebyr på $50 er almindeligt blandt de mæglere, der opkræver et gebyr for at bruge et mæglervindue, selvom nogle mæglere ikke opkræver et gebyr. Der kan være yderligere transaktionsgebyrer eller gebyrer for registrering. Det er vigtigt for investorer at læse deres plandokumenter grundigt, så de ved, hvilke gebyrer og gebyrer de kan forvente.

Hvordan åbner jeg et mæglervindue i min 401(k)?

Ikke alle pensionsordninger tilbyder et mæglervindue, og denne mulighed er op til planadministratorerne. Hvis en 401 (k) plan tilbyder et mæglervindue, skal investoren først læse og underskrive forskellige oplysninger, der indikerer, at de forstår de involverede risici og omkostninger.

Kan du Day-Trade din 401(k)?

Det er muligt at handle med en 401(k)-plan og derved undgå nogle af de skattemæssige sanktioner forbundet med handel på en almindelig mæglerkonto. Din plan kan dog sætte grænser for størrelsen og hyppigheden af handler. Desuden er 401(k)-planer stadig underlagt tilbagetrækningsstraffe.