Finestra di intermediazione

Che cos'è una finestra di intermediazione?

Una finestra di intermediazione è un'opzione offerta in un piano 401 (k) che offre all'investitore la possibilità di acquistare e vendere titoli di investimento da solo attraverso una piattaforma di intermediazione.

Può anche essere noto come "opzione autodiretta" o "opzione di intermediazione autogestita".

Comprensione delle finestre di intermediazione

La finestra di intermediazione è una convenzione relativamente nuova per i piani 401 (k), ma sta rapidamente guadagnando popolarità poiché più aziende offrono l'opzione ai propri dipendenti. Sebbene l'uso di una finestra di intermediazione potrebbe non interessare alcuni investitori, può certamente essere un'opzione praticabile per coloro che desiderano avere maggiore flessibilità nel loro investimento 401 (k).

Le finestre di intermediazione sono un'opzione associata al piano 401 (k) di un'azienda e devono essere integrate dallo sponsor del piano per l'uso. Molti investitori potrebbero non essere a conoscenza delle finestre di intermediazione o potrebbero aver trascurato l'offerta nel loro piano di benefici 401 (k).

Mentre più piani 401(k) offrono finestre di intermediazione, pochi investitori le utilizzano. I dati di Fidelity Investments indicano che meno del 3% degli investitori con accesso a una finestra di intermediazione lo utilizza. Coloro che investono in una finestra di intermediazione tendono ad essere più anziani, con uno stipendio più alto e hanno più risorse da investire.

Considerazioni speciali

In particolare, è probabile che i piani 401 (k) che offrono finestre di intermediazione forniscano meno opzioni ai loro investitori. Sebbene gli investitori possano avere meno offerte standard tra cui scegliere, una finestra di intermediazione apre il mercato investibile a quasi tutti gli investimenti quotati in borsa. Le finestre di intermediazione sono generalmente gestite dalle principali piattaforme di sconto e offrono agli investitori le stesse opzioni per la negoziazione di un titolo quotato che riceverebbero con un conto di intermediazione.

Con una finestra di intermediazione, gli investitori possono scegliere tra una gamma completa di fondi quotati in borsa e fondi comuni di investimento, nonché singole azioni, obbligazioni e altri titoli quotati in borsa. Pertanto, le opzioni della finestra di intermediazione espandono l'universo investibile per i piani 401(k) ben oltre pochi investimenti quotati, offrendo agli investitori la flessibilità di investire i risparmi al lordo delle imposte in quasi tutti gli investimenti sul mercato.

Si noti che i partecipanti al piano 401(k) sono responsabili di eventuali costi di negoziazione, commissioni di consulenza o commissioni generate utilizzando un piano autodiretto.

Limitazioni della finestra di intermediazione

Poiché le finestre di intermediazione funzionano all'interno del portafoglio di un piano 401 (k), ciascuna può avere i propri parametri definiti dallo sponsor del piano. Alcune aziende possono limitare le scelte offerte attraverso la finestra di intermediazione a pochi eletti.

Potrebbero esserci anche commissioni per l'utilizzo di una finestra di intermediazione, sebbene questi costi sembrino essere diminuiti a causa della prevalenza del trading senza commissioni. Un rapporto del 2021 al Segretario del Lavoro del Consiglio consultivo dell'ERISA ha rilevato che una commissione annuale di $ 50 è tipica per quei broker che addebitano una commissione e molti broker no. Inoltre, i detentori dei registri, le società che tengono traccia delle risorse del piano, possono addebitare commissioni aggiuntive, sebbene la maggior parte offra trading online "a costi minimi o nulli".

Poiché ogni piano è diverso, gli investitori dovrebbero svolgere un'accurata due diligence sulle strutture delle commissioni dei conti finestra di intermediazione rispetto alle opzioni standard disponibili sul mercato.

Molti piani si concentrano su azioni istituzionali di opzioni quotate che hanno spese molto inferiori rispetto alle loro controparti al dettaglio. Questi possono essere buoni investimenti di base per le partecipazioni di un portafoglio 401 (k), ma avventurarsi in altre opzioni come una finestra di intermediazione può avere commissioni che rendono i conti di intermediazione standard al di fuori del piano un modo migliore per investire in un portafoglio ampiamente diversificato .

Mette in risalto

Avere una finestra di intermediazione consente ai partecipanti al piano di investire in una gamma molto più ampia di investimenti rispetto al menu tipico di fondi comuni limitati offerti direttamente dai piani.
Uno sponsor del piano (ad es. datore di lavoro) deve scegliere questa opzione ed è responsabilità dei partecipanti al piano trovare e imparare a utilizzare la piattaforma, che in genere è online.
Se utilizzi la finestra di intermediazione, tieni presente che ciò ti espone a commissioni e commissioni aggiuntive quando fai trading e può portare a portafogli più rischiosi se i risparmiatori non si diversificano.
Nei piani pensionistici 401(k), una finestra di intermediazione è una struttura che consente ai partecipanti al piano di acquistare e vendere titoli attraverso una piattaforma di intermediazione.

FAQ

Quali sono le commissioni per una finestra di intermediazione?

Le commissioni per una finestra di intermediazione dipenderanno dai termini esatti stabiliti dalle società che sponsorizzano e amministrano il piano. Un rapporto dell'ERISA Advisory Council ha rilevato che una commissione annuale di $ 50 è comune tra quei broker che addebitano una commissione per l'utilizzo di una finestra di intermediazione, sebbene alcuni broker non richiedano una commissione. Potrebbero esserci commissioni di transazione o commissioni aggiuntive per la conservazione dei registri. È importante che gli investitori leggano attentamente i documenti del loro piano in modo da sapere quali commissioni e spese aspettarsi.

Come faccio ad aprire una finestra di intermediazione nel mio 401(k)?

Non tutti i piani pensionistici offrono una finestra di intermediazione e questa opzione spetta agli amministratori del piano. Se un piano 401 (k) offre una finestra di intermediazione, l'investitore dovrà prima leggere e firmare varie informative che indicano di comprendere i rischi e i costi coinvolti.

Puoi fare il day-trade del tuo 401(k)?

È possibile negoziare in giornata con un piano 401 (k), evitando così alcune delle sanzioni fiscali associate alla negoziazione su un normale conto di intermediazione. Tuttavia, il tuo piano potrebbe porre limiti alle dimensioni e alla frequenza delle operazioni. Inoltre, i piani 401(k) sono ancora soggetti a sanzioni di recesso.