Okno maklerskie

Co to jest okno maklerskie?

Okno maklerskie to opcja oferowana w planie 401(k), która daje inwestorowi możliwość samodzielnego kupowania i sprzedawania inwestycyjnych papierów wartościowych za pośrednictwem platformy maklerskiej.

Może być również znany jako „opcja samokierowania” lub „samodzielna opcja pośrednictwa”.

Zrozumienie okien maklerskich

Okno maklerskie to stosunkowo nowa konwencja dla planów 401(k), ale szybko zyskuje na popularności, ponieważ coraz więcej firm daje opcję swoim pracownikom. Chociaż korzystanie z okna maklerskiego może nie zainteresować niektórych inwestorów, z pewnością może być realną opcją dla tych, którzy chcą mieć większą elastyczność w swoich inwestycjach 401(k).

Okna maklerskie są opcją powiązaną z planem firmy 401(k) i muszą być zintegrowane przez sponsora planu do użytku. Wielu inwestorów może nie wiedzieć o oknach maklerskich lub przeoczyć ofertę w swoim planie świadczeń 401(k).

Podczas gdy więcej planów 401(k) oferuje okna maklerskie, niektórzy inwestorzy z nich korzystają. Z danych Fidelity Investments wynika, że korzysta z niego niespełna 3% inwestorów mających dostęp do okienka maklerskiego. Ci, którzy inwestują w okno maklerskie, są zwykle starsi, lepiej zarabiają i mają więcej aktywów do zainwestowania.

Uwagi specjalne

Warto zauważyć, że plany 401(k) oferujące okna maklerskie prawdopodobnie zapewnią inwestorom mniej opcji. Podczas gdy inwestorzy mogą mieć do wyboru mniej ofert standardowych, okno brokerskie otwiera rynek inwestycyjny dla prawie wszystkich inwestycji notowanych na giełdzie. Okna maklerskie są zazwyczaj zarządzane przez wiodące platformy handlu dyskontowego i oferują inwestorom te same opcje handlu papierami wartościowymi, które otrzymaliby z rachunkiem maklerskim.

W oknie maklerskim inwestorzy mogą wybierać spośród pełnej gamy funduszy giełdowych i funduszy inwestycyjnych, a także pojedynczych akcji, obligacji i innych papierów wartościowych notowanych na giełdzie. W związku z tym opcje okien maklerskich rozszerzają zakres inwestowania planów 401(k) daleko poza zaledwie kilka inwestycji notowanych na giełdzie, dając inwestorom elastyczność w inwestowaniu oszczędności przed opodatkowaniem w prawie każdą inwestycję na rynku.

Należy pamiętać, że uczestnicy planu 401(k) są odpowiedzialni za wszelkie koszty handlowe, opłaty doradców lub prowizje wygenerowane przy użyciu planu samodzielnego.

Ograniczenia okna maklerskiego

Ponieważ okna maklerskie działają w ramach portfela planu 401(k), każdy z nich może mieć własne parametry zdefiniowane przez sponsora planu. Niektóre firmy mogą ograniczyć wybór oferowany przez okno maklerskie do kilku wybranych.

Mogą również obowiązywać opłaty za korzystanie z okna maklerskiego, chociaż wydaje się, że koszty te spadły ze względu na powszechność handlu bez opłat. Raport dla Sekretarza Pracy z 2021 r. przez Radę Doradczą ERISA wykazał, że roczna opłata w wysokości 50 USD jest typowa dla tych brokerów, którzy pobierają opłatę, a wielu brokerów tego nie robi. Co więcej, prowadzący rejestry — firmy, które śledzą aktywa związane z planem — mogą pobierać dodatkowe opłaty, chociaż większość oferuje handel online „za niewielką opłatą lub za darmo”.

Ponieważ każdy plan jest inny, inwestorzy powinni dokładać należytej staranności w zakresie struktury opłat za rachunki okienek maklerskich w porównaniu do standardowych opcji dostępnych na rynku.

Wiele planów koncentruje się na instytucjonalnych akcjach opcji notowanych na giełdzie, które mają znacznie niższe koszty niż ich odpowiedniki detaliczne. Mogą to być dobre inwestycje podstawowe dla portfeli portfela 401(k), ale podjęcie innych opcji, takich jak okno maklerskie, może wiązać się z opłatami, które sprawią, że standardowe konta maklerskie poza planem będą lepszym sposobem inwestowania w szeroko zdywersyfikowany portfel.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Posiadanie okna maklerskiego umożliwia uczestnikom planu inwestowanie w znacznie szerszy zakres inwestycji niż typowe menu ograniczonych funduszy inwestycyjnych oferowanych bezpośrednio przez plany.

• Sponsor planu (np. pracodawca) musi wybrać tę opcję, a uczestnicy planu są odpowiedzialni za znalezienie i nauczenie się korzystania z platformy, która zazwyczaj jest dostępna online.

• Jeśli korzystasz z okna maklerskiego, pamiętaj, że naraża Cię to na dodatkowe opłaty i prowizje podczas handlu i może prowadzić do bardziej ryzykownych portfeli, jeśli oszczędzający nie dokonają dywersyfikacji.

• W planach emerytalnych 401(k) okno maklerskie to instrument umożliwiający uczestnikom planu kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych za pośrednictwem platformy maklerskiej.

##FAQ

Jakie są opłaty za okno pośrednictwa?

Opłaty za okno pośrednictwa będą zależeć od dokładnych warunków ustalonych przez firmy, które sponsorują i administrują planem. Raport Rady Doradczej ERISA wykazał, że roczna opłata w wysokości 50 USD jest powszechna wśród tych brokerów, którzy pobierają opłatę za korzystanie z okna brokerskiego, chociaż niektórzy brokerzy nie pobierają opłaty. Mogą obowiązywać dodatkowe opłaty transakcyjne lub opłaty za prowadzenie dokumentacji. Ważne jest, aby inwestorzy dokładnie zapoznali się z dokumentami planu, aby wiedzieć, jakich opłat i prowizji mogą się spodziewać.

Jak otworzyć okno pośrednictwa w moim 401(k)?

Nie wszystkie plany emerytalne oferują okno pośrednictwa, a ta opcja należy do administratorów planu. Jeśli plan 401(k) oferuje okno maklerskie, inwestor musi najpierw przeczytać i podpisać różne ujawnienia wskazujące, że rozumie związane z tym ryzyko i koszty.

Czy możesz handlować w ciągu dnia 401(k)?

Możliwe jest dokonywanie transakcji dziennych z planem 401(k), dzięki czemu unika się niektórych kar podatkowych związanych z obrotem na zwykłym rachunku maklerskim. Jednak Twój plan może nakładać ograniczenia na wielkość i częstotliwość transakcji. Ponadto plany 401(k) nadal podlegają karom za wycofanie.