达瓦斯盒子理论

什么是达瓦斯盒子理论？

Darvas 盒子理论是由 Nicolas Darvas 开发的一种交易策略，它以高点和成交量作为关键指标来瞄准股票。

Darvas 的交易技巧包括买入处于新高交易的股票，并在近期高点和低点周围画一个框，以建立一个进入点并放置止损单。当价格走势高于前一个高点但回落到离该高点不远的价格时，股票被认为处于 Darvas 盒子中。

达瓦斯盒子理论告诉你什么？

达瓦斯盒子理论是一种动量策略。它使用市场动量理论和技术分析来确定何时进入和退出市场。

Darvas 盒子是一个相当简单的指标，它通过沿着低点和高点画一条线来创建。随着时间的推移更新高点和低点，您会看到上升的盒子或下降的盒子。达瓦斯盒子理论建议只交易上升盒子并使用被突破的盒子的高点来更新止损订单。

尽管主要是一种技术策略，但最初构想的 Darvas 盒子理论确实结合了一些基本面分析来确定目标股票。达瓦斯认为，他的方法最适用于最有潜力以革命性产品激发投资者和消费者的行业。他还更喜欢那些随着时间的推移表现出强劲收益的公司，特别是在市场整体动荡的情况下。

实践中的达瓦斯盒子理论

达瓦斯盒子理论鼓励交易者关注成长型行业，即投资者期望表现优于整体市场的行业。在开发系统时，Darvas 从这些行业中挑选了几只股票，每天监控它们的价格和交易情况。在监控这些股票时，Darvas 使用成交量作为股票是否准备好采取强势行动的主要指标。

一旦 Darvas 注意到异常的交易量，他就根据近期交易时段的高点和低点创建了一个价格范围较窄的 Darvas 盒子。在方框内，股票在给定时间段内的低点代表底部，而高点则形成天花板。

当股票突破当前箱体的上限时，Darvas 将买入该股票并以突破箱体的上限作为头寸的止损。随着更多盒子被突破，达瓦斯将增加交易并将止损订单向上移动。当止损订单被触发时，交易通常会结束。

达瓦斯在 1950 年代以职业交际舞者的身份环游世界时发展了他的理论。

达瓦斯盒子理论的起源

Nicolas Darvas 在 1930 年代赶在纳粹之前逃离了他的祖国匈牙利。最终，他与妹妹团聚，不久之后，二战后，他们开始在欧洲从事专业舞蹈。到 1950 年代后期，尼古拉斯·达瓦斯 (Nicolas Darvas) 是演艺界收入最高的舞蹈团队的一半。他正在进行世界巡回演出，在售罄的人群面前跳舞。

在作为舞者旅行时，达瓦斯获得了**《华尔街日报》和《巴伦周刊》**的副本，但仅使用上市股票价格来确定他的投资。通过绘制盒子并遵循严格的交易规则，Darvas 在 18 个月内将 10,000 美元的投资变成了 200 万美元。他的成功使他在 1960 年撰写了《我如何在股票市场赚到 2,000,000 美元》，普及了达瓦斯盒子理论。

今天，Darvas 盒子理论有一些变体，它们专注于不同的时间段来建立盒子，或者简单地整合遵循类似原则的其他技术工具，例如支撑和阻力带。 Darvas 的初始策略是在信息流慢得多且没有实时图表之类的东西时创建的。尽管如此，该理论仍然可以识别交易并设置进入和退出点，即使现在也将框应用于图表。

达瓦斯盒子理论的局限性

达瓦斯盒子理论技术的批评者将达瓦斯最初的成功归因于他在一个非常牛市中交易的事实，并断言如果在熊市中使用这种技术将无法获得他的结果。可以公平地说，当趋势没有按计划发展时，遵循达瓦斯盒子理论总体上会产生小的损失。

自 Darvas 以来开发的许多技术策略的主要内容是使用追踪止损订单并跟随趋势/动量的发展。与许多交易理论一样，达瓦斯盒子理论的真正价值实际上可能是它在控制风险和遵循计划时在交易者中发展的纪律。达尔瓦斯在他的书中强调了记录交易的重要性，后来剖析了对与错。

＃＃ 强调

• 达瓦斯盒子理论是一种技术工具，允许交易者瞄准交易量增加的股票。

• Darvas 盒子理论在上涨的市场和/或针对看涨的行业时效果最好。

• 达瓦斯盒子理论没有被锁定在一个特定的时间段内，所以盒子是通过沿着交易者使用的时间段的近期高点和近期低点画一条线来创建的。