Teori Kotak Darvas

Apakah Teori Kotak Darvas?

Teori kotak Darvas ialah strategi dagangan yang dibangunkan oleh Nicolas Darvas yang menyasarkan saham menggunakan tahap tinggi dan volum sebagai penunjuk utama.

Teknik dagangan Darvas melibatkan pembelian saham yang berdagang pada paras tertinggi baharu dan melukis kotak di sekitar paras tinggi dan rendah baru-baru ini untuk mewujudkan titik masuk dan penempatan pesanan henti rugi. Stok dianggap berada dalam kotak Darvas apabila tindakan harga meningkat di atas paras tertinggi sebelumnya tetapi jatuh semula kepada harga tidak jauh dari paras tertinggi itu.

Apakah yang Diceritakan oleh Teori Kotak Darvas kepada Anda?

Teori kotak Darvas ialah sejenis strategi momentum. Ia menggunakan teori momentum pasaran bersama-sama dengan analisis teknikal untuk menentukan masa untuk masuk dan keluar dari pasaran.

Kotak Darvas ialah penunjuk yang agak mudah dibuat dengan melukis garisan di sepanjang rendah dan tinggi. Semasa anda mengemas kini tinggi dan rendah dari semasa ke semasa, anda akan melihat kotak naik atau turun. Teori kotak Darvas mencadangkan hanya berdagang kotak meningkat dan menggunakan tertinggi kotak yang dilanggar untuk mengemas kini pesanan henti rugi.

Walaupun merupakan strategi yang sebahagian besarnya teknikal, teori kotak Darvas seperti yang difikirkan pada asalnya telah mencampurkan beberapa analisis asas untuk menentukan saham yang hendak disasarkan. Darvas percaya kaedahnya berfungsi paling baik apabila digunakan pada industri yang mempunyai potensi terbesar untuk menarik minat pelabur dan pengguna dengan produk revolusioner. Beliau juga memilih syarikat yang telah menunjukkan pendapatan yang kukuh dari semasa ke semasa, terutamanya jika pasaran secara keseluruhan bergelora.

Teori Kotak Darvas dalam Amalan

Teori kotak Darvas menggalakkan peniaga menumpukan pada industri pertumbuhan,. bermakna industri yang pelabur jangkakan untuk mengatasi prestasi keseluruhan pasaran. Semasa membangunkan sistem, Darvas memilih beberapa saham daripada industri ini dan memantau harga dan dagangan mereka setiap hari. Semasa memantau saham-saham ini, Darvas menggunakan volum sebagai petunjuk utama sama ada sesuatu saham bersedia untuk bergerak kukuh.

Sebaik sahaja Darvas melihat volum yang luar biasa, dia mencipta kotak Darvas dengan julat harga yang sempit berdasarkan tinggi dan rendah sesi dagangan terkini. Di dalam kotak, paras rendah stok untuk tempoh masa tertentu mewakili lantai dan paras tertinggi mencipta siling.

Apabila stok menembusi siling kotak semasa, Darvas akan membeli saham dan menggunakan siling kotak yang dipecahkan sebagai henti rugi untuk kedudukan tersebut. Apabila lebih banyak kotak dilanggar, Darvas akan menambah dagangan dan menaikkan pesanan henti rugi. Dagangan biasanya akan berakhir apabila perintah henti rugi dicetuskan.

Darvas mengembangkan teorinya pada tahun 1950-an semasa mengembara dunia sebagai penari tarian profesional.

Asal-usul Teori Kotak Darvas

Nicolas Darvas melarikan diri dari Hungary mendahului Nazi pada tahun 1930-an. Akhirnya, dia bersatu semula dengan kakaknya, dan tidak lama kemudian, selepas Perang Dunia II, mereka mula menari secara profesional di Eropah. Menjelang akhir 1950-an, Nicolas Darvas adalah separuh daripada pasukan tarian dengan bayaran tertinggi dalam perniagaan pertunjukan. Dia berada di tengah-tengah jelajah dunia, menari di hadapan orang ramai yang habis dijual.

Semasa mengembara sebagai penari, Darvas memperoleh salinan The Wall Street Journal dan Barron's, tetapi hanya menggunakan harga saham tersenarai untuk menentukan pelaburannya. Dengan melukis kotak dan mengikut peraturan perdagangan yang ketat, Darvas menukar pelaburan $10,000 kepada $2 juta dalam tempoh 18 bulan. Kejayaannya mendorongnya menulis Bagaimana Saya Mendapat $2,000,000 dalam Pasaran Saham pada tahun 1960, mempopularkan teori kotak Darvas.

Hari ini, terdapat variasi kepada teori kotak Darvas yang memfokuskan pada tempoh masa yang berbeza untuk menubuhkan kotak atau hanya menyepadukan alat teknikal lain yang mengikut prinsip yang sama seperti jalur sokongan dan rintangan. Strategi awal Darvas dicipta pada masa aliran maklumat jauh lebih perlahan dan tiada perkara seperti carta masa nyata . Walaupun begitu, teorinya ialah perdagangan boleh dikenal pasti dan titik masuk dan keluar ditetapkan menggunakan kotak pada carta walaupun sekarang.

Had Teori Kotak Darvas

Pengkritik teknik teori kotak Darvas mengaitkan kejayaan awal Darvas dengan fakta bahawa dia berdagang dalam pasaran yang sangat menaik,. dan menegaskan bahawa keputusannya tidak boleh dicapai jika menggunakan teknik ini dalam pasaran beruang. Adalah adil untuk mengatakan bahawa mengikuti teori kotak Darvas akan menghasilkan kerugian kecil secara keseluruhan apabila trend tidak berkembang seperti yang dirancang.

Penggunaan perintah henti rugi mengekori dan mengikuti arah aliran/momentum semasa ia berkembang telah menjadi asas kepada banyak strategi teknikal yang dibangunkan sejak Darvas. Seperti kebanyakan teori perdagangan, nilai sebenar dalam teori kotak Darvas sebenarnya mungkin disiplin yang dibangunkan dalam pedagang apabila ia datang untuk mengawal risiko dan mengikuti rancangan. Darvas menekankan kepentingan perdagangan pembalakan dalam bukunya dan kemudian membedah perkara yang betul dan salah.

Sorotan

Teori kotak Darvas ialah alat teknikal yang membolehkan pedagang menyasarkan saham dengan peningkatan jumlah dagangan.
Teori kotak Darvas berfungsi paling baik dalam pasaran yang meningkat dan/atau dengan menyasarkan sektor kenaikan harga.
Teori kotak Darvas tidak dikunci dalam tempoh masa tertentu, jadi kotak dicipta dengan melukis garisan di sepanjang tahap tertinggi dan terendah terkini dalam tempoh masa yang digunakan oleh pedagang.