Teoria della scatola di Darvas
Che cos'è la teoria della scatola di Darvas?
La teoria della scatola di Darvas è una strategia di trading sviluppata da Nicolas Darvas che prende di mira le azioni utilizzando massimi e volumi come indicatori chiave.
La tecnica di trading di Darvas prevede l'acquisto di azioni che vengono scambiate a nuovi massimi e il disegno di un riquadro attorno ai recenti massimi e minimi per stabilire un punto di ingresso e il posizionamento dell'ordine stop-loss. Un'azione è considerata in una scatola di Darvas quando l' azione del prezzo sale al di sopra del massimo precedente ma ricade a un prezzo non lontano da quel massimo.
Cosa ti dice la teoria della scatola di Darvas?
La teoria della scatola di Darvas è un tipo di strategia del momentum. Utilizza la teoria dello slancio del mercato insieme all'analisi tecnica per determinare quando entrare e uscire dal mercato.
Le scatole Darvas sono un indicatore abbastanza semplice creato disegnando una linea lungo i minimi e gli alti. Man mano che aggiorni alti e bassi nel tempo, vedrai caselle in aumento o in calo. La teoria delle scatole di Darvas suggerisce solo di scambiare scatole in aumento e di utilizzare i massimi delle scatole che vengono violate per aggiornare gli ordini stop-loss.
Nonostante sia una strategia in gran parte tecnica, la teoria della scatola di Darvas, come originariamente concepita, si è mescolata in alcune analisi fondamentali per determinare quali titoli puntare. Darvas credeva che il suo metodo funzionasse meglio se applicato ai settori con il maggiore potenziale per entusiasmare investitori e consumatori con prodotti rivoluzionari. Preferiva anche le società che avevano mostrato forti guadagni nel tempo, in particolare se il mercato nel complesso era instabile.
La teoria della scatola di Darvas in pratica
La teoria della scatola di Darvas incoraggia i trader a concentrarsi sui settori in crescita,. il che significa che i settori che gli investitori si aspettano superino il mercato generale. Durante lo sviluppo del sistema, Darvas ha selezionato alcuni titoli di questi settori e ne ha monitorato i prezzi e le negoziazioni ogni giorno. Durante il monitoraggio di questi titoli, Darvas ha utilizzato il volume come indicazione principale del fatto che un titolo fosse pronto a fare una mossa forte.
fascia di prezzo ristretta basata sui recenti massimi e minimi delle sessioni di trading. All'interno della scatola, il minimo del titolo per un determinato periodo di tempo rappresenta il minimo e il massimo crea il soffitto.
Quando il titolo ha sfondato il tetto della scatola attuale, Darvas avrebbe acquistato il titolo e utilizzato il tetto della scatola violata come stop loss per la posizione. Man mano che più scatole venivano violate, Darvas si aggiungeva al commercio e spostava l'ordine di stop-loss verso l'alto. L'operazione generalmente termina quando viene attivato l'ordine di stop loss.
Darvas sviluppò la sua teoria negli anni '50 mentre viaggiava per il mondo come ballerino professionista.
L'origine della teoria della scatola di Darvas
Nicolas Darvas fuggì dalla sua nativa Ungheria prima dei nazisti negli anni '30. Alla fine, si riunì con sua sorella e subito dopo, dopo la seconda guerra mondiale, iniziarono a ballare professionalmente in Europa. Alla fine degli anni '50, Nicolas Darvas era la metà della squadra di ballo più pagata nel mondo dello spettacolo. Era nel bel mezzo di un tour mondiale, ballando davanti a folle esaurite.
Mentre viaggiava come ballerino, Darvas ottenne copie di The Wall Street Journal e Barron's, ma utilizzò solo i prezzi delle azioni quotate per determinare i suoi investimenti. Disegnando scatole e seguendo rigide regole commerciali, Darvas ha trasformato un investimento di $ 10.000 in $ 2 milioni in un periodo di 18 mesi. Il suo successo lo ha portato a scrivere Come ho guadagnato $ 2.000.000 in borsa nel 1960, rendendo popolare la teoria della scatola di Darvas.
Oggi ci sono variazioni alla teoria della scatola di Darvas che si concentrano su diversi periodi di tempo per stabilire le scatole o semplicemente integrare altri strumenti tecnici che seguono principi simili come bande di supporto e resistenza. La strategia iniziale di Darvas è stata creata in un momento in cui il flusso di informazioni era molto più lento e non esisteva la creazione di grafici in tempo reale . Nonostante ciò, la teoria è tale che le operazioni possono essere identificate e i punti di entrata e di uscita impostati applicando le caselle al grafico anche ora.
Limiti della teoria della scatola di Darvas
I critici della tecnica della teoria della scatola di Darvas attribuiscono il successo iniziale di Darvas al fatto che ha operato in un mercato molto rialzista e affermano che i suoi risultati non possono essere raggiunti se si utilizza questa tecnica in un mercato ribassista. È giusto dire che seguire la teoria della scatola di Darvas produrrà piccole perdite complessive quando la tendenza non si sviluppa come previsto.
L'uso di un ordine trailing stop-loss e seguire il trend/momentum mentre si sviluppa è diventato un punto fermo di molte strategie tecniche sviluppate da Darvas. Come con molte teorie commerciali, il vero valore nella teoria della scatola di Darvas potrebbe essere effettivamente la disciplina che sviluppa nei trader quando si tratta di controllare il rischio e seguire un piano. Darvas ha sottolineato l'importanza dei traffici di legname nel suo libro e in seguito ha analizzato ciò che è andato bene e ciò che è andato storto.
Mette in risalto
La teoria della scatola di Darvas è uno strumento tecnico che consente ai trader di indirizzare le azioni con un volume di scambi in aumento.
La teoria della scatola di Darvas funziona meglio in un mercato in rialzo e/o puntando a settori rialzisti.
La teoria della scatola di Darvas non è bloccata in un periodo di tempo specifico, quindi le scatole vengono create tracciando una linea lungo i massimi recenti e i minimi recenti del periodo di tempo utilizzato dal trader.
