Darvas Box Theory
Vad Àr Darvas Box Theory?
Darvas box-teori Àr en handelsstrategi utvecklad av Nicolas Darvas som riktar in sig pÄ aktier med höga och volymer som nyckelindikatorer.
Darvas handelsteknik innebÀr att köpa in aktier som handlas till nya toppar och rita en ruta runt de senaste topparna och dalarna för att faststÀlla en ingÄngspunkt och placering av stop-loss-ordern. En aktie anses vara i en Darvas-lÄda nÀr prisÄtgÀrden stiger över den tidigare höga men faller tillbaka till ett pris inte lÄngt frÄn det höga.
Vad sÀger Darvas Box Theory dig?
Darvas box-teorin Àr en typ av momentumstrategi. Den anvÀnder marknadsmomentumteori tillsammans med teknisk analys för att avgöra nÀr man ska gÄ in och lÀmna marknaden.
Darvas-lÄdor Àr en ganska enkel indikator skapad genom att dra en linje lÀngs dalar och toppar. NÀr du uppdaterar topparna och dalarna över tiden kommer du att se rutor som stiger eller faller. Darvas box-teorin föreslÄr att man endast handlar med stigande rutor och anvÀnder de höga höjderna i de rutor som brytes för att uppdatera stop-loss-order.
Trots att det Àr en till stor del teknisk strategi, blandade Darvas box-teori som den ursprungligen utformades in en del fundamental analys för att avgöra vilka aktier man skulle rikta in sig pÄ. Darvas trodde att hans metod fungerade bÀst nÀr den tillÀmpades pÄ branscher med störst potential att hetsa investerare och konsumenter med revolutionerande produkter. Han föredrog ocksÄ företag som hade visat starka resultat över tid, sÀrskilt om marknaden totalt sett var hackig.
Darvas Box-teorin i praktiken
Darvas box-teorin uppmuntrar handlare att fokusera pÄ tillvÀxtindustrier,. vilket betyder branscher som investerare förvÀntar sig att övertrÀffa den totala marknaden. NÀr Darvas utvecklade systemet valde Darvas ut nÄgra aktier frÄn dessa branscher och övervakade deras priser och handel varje dag. Under övervakningen av dessa aktier anvÀnde Darvas volym som huvudindikation pÄ om en aktie var redo att göra ett starkt drag.
NÀr Darvas mÀrkte en ovanlig volym skapade han en Darvas-box med ett smalt prisintervall baserat pÄ de senaste topparna och dalarna under handelssessionerna. Inuti lÄdan representerar aktiens lÄga nivÄ för den givna tidsperioden golvet och topparna skapar taket.
NÀr aktien bröt igenom taket pÄ den nuvarande boxen, köpte Darvas aktien och anvÀnde taket pÄ den brutna boxen som stop-loss för positionen. NÀr fler lÄdor bröts in, skulle Darvas lÀgga till handeln och flytta upp stop-loss-ordern. Handeln skulle i allmÀnhet avslutas nÀr stop-loss-ordern utlöstes.
Darvas utvecklade sin teori pÄ 1950-talet nÀr han reste vÀrlden runt som en professionell balsalsdansare.
The Origin of Darvas Box Theory
Nicolas Darvas flydde frÄn sitt hemland Ungern före nazisterna pÄ 1930-talet. SÄ smÄningom Äterförenades han med sin syster, och strax efter, efter andra vÀrldskriget, började de dansa professionellt i Europa. I slutet av 1950-talet var Nicolas Darvas hÀlften av det högst betalda dansteamet inom showbranschen. Han var mitt i en vÀrldsturné och dansade inför utsÄlda publik.
NÀr han reste som dansare fick Darvas kopior av The Wall Street Journal och Barron's, men anvÀnde bara de noterade aktiekurserna för att faststÀlla sina investeringar. Genom att rita lÄdor och följa strikta handelsregler förvandlade Darvas en investering pÄ $10 000 till $2 miljoner under en 18-mÄnadersperiod. Hans framgÄng ledde till att han skrev How I Made $2 000 000 in the Stock Market 1960, och populÀriserade Darvas box-teorin.
Idag finns det varianter av Darvas box-teorin som fokuserar pÄ olika tidsperioder för att etablera boxarna eller helt enkelt integrera andra tekniska verktyg som följer liknande principer som stöd och motstÄndsband. Darvas initiala strategi skapades vid en tidpunkt dÄ informationsflödet var mycket lÄngsammare och det inte fanns nÄgot som hette realtidsdiagram. Trots det Àr teorin sÄdan att affÀrer kan identifieras och in- och utgÄngspunkter stÀllas in genom att tillÀmpa rutorna pÄ diagrammet redan nu.
BegrÀnsningar för Darvas Box-teorin
Kritiker av Darvas boxteoritekniken tillskriver Darvas första framgÄng det faktum att han handlade pÄ en mycket hausseartad marknad och hÀvdar att hans resultat inte kan uppnÄs om han anvÀnder denna teknik pÄ en björnmarknad. Det Àr rimligt att sÀga att att följa Darvas box-teorin kommer att ge smÄ förluster totalt sett nÀr trenden inte utvecklas som planerat.
AnvÀndningen av en efterföljande stop-loss-order och att följa trenden/momentumet nÀr den utvecklas har blivit en stapelvara i mÄnga tekniska strategier som utvecklats sedan Darvas. Som med mÄnga handelsteorier kan det sanna vÀrdet i Darvas box-teorin faktiskt vara den disciplin den utvecklar hos handlare nÀr det gÀller att kontrollera risker och följa en plan. Darvas betonade vikten av att logga affÀrer i sin bok och senare dissekera vad som gick rÀtt och fel.
Höjdpunkter
â Darvas box-teori Ă€r ett tekniskt verktyg som gör att handlare kan rikta in sig pĂ„ aktier med ökande handelsvolym.
Darvas box-teorin fungerar bÀst pÄ en stigande marknad och/eller genom att rikta in sig pÄ hausseartade sektorer.
Darvas box-teorin Àr inte lÄst till en specifik tidsperiod, sÄ rutorna skapas genom att dra en linje lÀngs de senaste topparna och de senaste bottennivÄerna för den tidsperiod som handlaren anvÀnder.
