Darvasin laatikkoteoria
Mikä on Darvas Box Theory?
Darvas box teoria on Nicolas Darvasin kehittämä kaupankäyntistrategia, joka kohdistaa osakkeisiin käyttämällä huippuja ja volyymia avainindikaattoreina.
Darvasin kaupankäyntitekniikka käsittää osakkeiden ostamisen, joilla käydään kauppaa uusilla huipuilla, ja piirtämällä laatikon viimeaikaisten huippujen ja alimmien hintojen ympärille tulopisteen luomiseksi ja stop-loss -toimeksiannon sijoittamiseksi. Osakkeen katsotaan olevan Darvas-laatikossa, kun hintatoiminto nousee edellisen huipputason yläpuolelle, mutta putoaa takaisin hintaan, joka ei ole kaukana siitä korkeimmasta.
Mitä Darvas Box Theory kertoo sinulle?
Darvasin laatikkoteoria on eräänlainen momentumstrategia. Se käyttää markkinoiden vauhtiteoriaa yhdessä teknisen analyysin kanssa määrittääkseen, milloin tulla markkinoille ja poistua niistä.
Darvas-laatikot ovat melko yksinkertainen indikaattori, joka on luotu piirtämällä viiva ala- ja yläpuolelle. Kun päivität ylä- ja alamäet ajan myötä, näet nousevia tai laskevia laatikoita. Darvasin laatikkoteoria ehdottaa vain nousevien laatikoiden kauppaamista ja rikottujen laatikoiden huippujen käyttämistä stop-loss -määräysten päivittämiseen.
Huolimatta suurelta osin teknisestä strategiasta, alun perin suunniteltu Darvas-laatikkoteoria sekoitti perustavanlaatuisia analyyseja määrittääkseen, mihin osakkeisiin kohdistaa. Darvas uskoi, että hänen menetelmänsä toimi parhaiten, kun sitä sovellettiin aloille, joilla on suurin potentiaali houkutella sijoittajia ja kuluttajia vallankumouksellisilla tuotteilla. Hän piti myös parempana yrityksiä, jotka olivat osoittaneet vahvoja voittoja ajan mittaan, varsinkin jos markkinat olivat kaiken kaikkiaan vaihtelevia.
Darvasin laatikkoteoria käytännössä
Darvasin laatikkoteoria rohkaisee kauppiaita keskittymään kasvaviin toimialoihin eli toimialoihin, joiden sijoittajat odottavat menestyvän kokonaismarkkinoita paremmin. Järjestelmää kehittäessään Darvas valitsi muutaman osakkeen näiltä toimialoilta ja seurasi niiden hintoja ja kauppaa päivittäin. Näitä osakkeita seuratessaan Darvas käytti volyymia pääasiallisena osoituksena siitä, oliko osake valmis tekemään voimakkaan liikkeen.
Kun Darvas huomasi epätavallisen volyymin, hän loi Darvas-laatikon, jolla oli kapea hintaluokka , joka perustui kaupankäyntisessioiden viimeaikaisiin huipulle ja laskuun. Laatikon sisällä varaston alin määrä tietyltä ajanjaksolta edustaa lattiaa ja korkeimmat luovat kattoa.
Kun osakkeet murtautuivat nykyisen laatikon katon läpi, Darvas osti osakkeen ja käytti rikkoutuneen laatikon kattoa aseman stop-lossina. Kun lisää laatikoita rikottiin, Darvas lisäsi kauppaa ja siirsi stop-loss -tilauksen ylöspäin. Kauppa päättyy yleensä, kun stop-loss -toimeksianto annettiin.
Darvas kehitti teoriansa 1950-luvulla matkustaessaan ympäri maailmaa ammattitanssijana.
Darvasin laatikkoteorian alkuperä
Nicolas Darvas pakeni kotimaastaan Unkarista natseja 1930-luvulla. Lopulta hän tapasi sisarensa, ja pian sen jälkeen, toisen maailmansodan jälkeen, he alkoivat tanssia ammattimaisesti Euroopassa. 1950-luvun lopulla Nicolas Darvas oli puolet show-bisneksen parhaiten palkatuista tanssiryhmistä. Hän oli keskellä maailmankiertuetta tanssien loppuunmyytyjen väkijoukkojen edessä.
Tanssijana matkustaessaan Darvas hankki kopiot The Wall Street Journalista ja Barron'sista, mutta käytti vain listattuja osakekursseja sijoituksensa määrittämiseen. Piirtämällä laatikoita ja noudattamalla tiukkoja kaupankäyntisääntöjä Darvas muutti 10 000 dollarin sijoituksen 2 miljoonaksi dollariksi 18 kuukauden aikana. Hänen menestyksensä sai hänet kirjoittamaan Kuinka tein 2 000 000 dollaria pörssissä vuonna 1960, jolloin hän teki Darvasin laatikkoteorian suosituksi.
Nykyään Darvas-laatikkoteoriassa on muunnelmia, jotka keskittyvät eri ajanjaksoihin laatikoiden muodostamiseksi tai yksinkertaisesti integroivat muita teknisiä työkaluja, jotka noudattavat samanlaisia periaatteita, kuten tuki- ja vastusnauhat. Darvasin alkuperäinen strategia luotiin aikana, jolloin tiedonkulku oli paljon hitaampaa ja reaaliaikaista kartoitusta ei ollut olemassa. Siitä huolimatta teoria on sellainen, että kaupat voidaan tunnistaa ja aloitus- ja poistumispisteet asettaa soveltamalla laatikoita kaavioon jo nyt.
Darvasin laatikkoteorian rajoitukset
Darvasin laatikkoteoriatekniikan kriitikot pitävät Darvasin alkumenestystä siitä, että hän käytti kauppaa erittäin nousevilla markkinoilla,. ja väittävät, että hänen tuloksiaan ei voida saavuttaa, jos tätä tekniikkaa käytetään karhumarkkinoilla. On reilua sanoa, että Darvasin laatikkoteorian noudattaminen tuottaa pieniä tappioita kaiken kaikkiaan, kun trendi ei kehity suunnitellusti.
Jäljessä olevan stop-loss -määräyksen käyttäminen ja trendin/vauhdin seuraaminen sen kehittyessä on tullut monien Darvasin jälkeen kehitettyjen teknisten strategioiden katkokseen. Kuten monissa kaupankäyntiteorioissa, Darvas-laatikkoteorian todellinen arvo voi itse asiassa olla kurinalaisuus, jota se kehittää kauppiaissa riskien hallinnassa ja suunnitelman noudattamisessa. Darvas korosti kirjassaan puunkorjuun merkitystä ja pohtii myöhemmin, mikä meni oikein ja väärin.
Kohokohdat
Darvas box teoria on tekninen työkalu, jonka avulla kauppiaat voivat kohdistaa osakkeisiin kasvavalla kaupankäynnillä.
Darvasin laatikkoteoria toimii parhaiten nousevilla markkinoilla ja/tai kohdistamalla nouseville sektoreille.
Darvas-laatikkoteoria ei ole sidottu tiettyyn ajanjaksoon, joten laatikot luodaan vetämällä viiva elinkeinonharjoittajan käyttämän ajanjakson viimeaikaisia huippuja ja alimmia kohtia.
