Teoría de la caja de Darvas
¿Qué es la teorÃa de la caja de Darvas?
La teorÃa de la caja de Darvas es una estrategia comercial desarrollada por Nicolas Darvas que apunta a las acciones utilizando máximos y volumen como indicadores clave.
La técnica comercial de Darvas consiste en comprar acciones que cotizan en nuevos máximos y dibujar un cuadro alrededor de los máximos y mÃnimos recientes para establecer un punto de entrada y la colocación de la orden de lÃmite de pérdidas. Se considera que una acción está en una caja de Darvas cuando la acción del precio sube por encima del máximo anterior pero vuelve a caer a un precio no muy lejos de ese máximo.
¿Qué te dice la teorÃa de la caja de Darvas?
La teorÃa de la caja de Darvas es un tipo de estrategia de impulso. Utiliza la teorÃa del impulso del mercado junto con el análisis técnico para determinar cuándo entrar y salir del mercado.
Las cajas de Darvas son un indicador bastante simple que se crea dibujando una lÃnea a lo largo de mÃnimos y máximos. A medida que actualice los máximos y mÃnimos con el tiempo, verá cuadros ascendentes o descendentes. La teorÃa de la caja de Darvas sugiere que solo se operen cajas en alza y se usen los máximos de las cajas que se superan para actualizar las órdenes de lÃmite de pérdidas.
A pesar de ser una estrategia en gran medida técnica, la teorÃa de la caja de Darvas, tal como se concibió originalmente, mezcló algunos análisis fundamentales para determinar a qué acciones apuntar. Darvas creÃa que su método funcionaba mejor cuando se aplicaba a industrias con el mayor potencial para entusiasmar a inversores y consumidores con productos revolucionarios. También preferÃa las empresas que habÃan mostrado sólidas ganancias a lo largo del tiempo, especialmente si el mercado en general estaba agitado.
La teorÃa de la caja de Darvas en la práctica
La teorÃa de la caja de Darvas alienta a los comerciantes a centrarse en las industrias en crecimiento,. es decir, las industrias que los inversores esperan que superen al mercado en general. Al desarrollar el sistema, Darvas seleccionó algunas acciones de estas industrias y monitoreó sus precios y transacciones todos los dÃas. Mientras monitoreaba estas acciones, Darvas usó el volumen como la principal indicación de si una acción estaba lista para hacer un movimiento fuerte.
Una vez que Darvas notó un volumen inusual, creó una caja de Darvas con un rango de precios estrecho basado en los máximos y mÃnimos recientes de las sesiones de negociación. Dentro de la caja, el mÃnimo de la acción para el perÃodo de tiempo dado representa el piso y los máximos crean el techo.
Cuando la acción atravesaba el techo de la caja actual, Darvas compraba la acción y usaba el techo de la caja violada como lÃmite de pérdidas para la posición. A medida que se infringieran más cajas, Darvas se sumarÃa a la operación y aumentarÃa la orden de limitación de pérdidas. Por lo general, la operación terminarÃa cuando se activara la orden de lÃmite de pérdidas.
Darvas desarrolló su teorÃa en la década de 1950 mientras viajaba por el mundo como bailarÃn de salón profesional.
El origen de la teorÃa de la caja de Darvas
Nicolas Darvas huyó de su HungrÃa natal antes que los nazis en la década de 1930. Eventualmente, se reunió con su hermana y poco después, después de la Segunda Guerra Mundial, comenzaron a bailar profesionalmente en Europa. A fines de la década de 1950, Nicolas Darvas era la mitad del equipo de baile mejor pagado del mundo del espectáculo. Estaba en medio de una gira mundial, bailando ante multitudes con entradas agotadas.
Mientras viajaba como bailarÃn, Darvas obtuvo copias de The Wall Street Journal y Barron's, pero solo usó los precios de las acciones para determinar sus inversiones. Al dibujar cajas y seguir reglas comerciales estrictas, Darvas convirtió una inversión de $ 10,000 en $ 2 millones durante un perÃodo de 18 meses. Su éxito lo llevó a escribir How I Made $2,000,000 in the Stock Market en 1960, popularizando la teorÃa de la caja de Darvas.
Hoy en dÃa, existen variaciones de la teorÃa de la caja de Darvas que se centran en diferentes perÃodos de tiempo para establecer las cajas o simplemente integran otras herramientas técnicas que siguen principios similares, como bandas de soporte y resistencia. La estrategia inicial de Darvas se creó en un momento en que el flujo de información era mucho más lento y no existÃan los gráficos en tiempo real . A pesar de eso, la teorÃa es tal que las operaciones se pueden identificar y los puntos de entrada y salida se pueden establecer aplicando las casillas al gráfico incluso ahora.
Limitaciones de la TeorÃa de la Caja de Darvas
Los crÃticos de la técnica de la teorÃa de la caja de Darvas atribuyen el éxito inicial de Darvas al hecho de que negoció en un mercado muy alcista y afirman que sus resultados no se pueden lograr si se utiliza esta técnica en un mercado bajista. Es justo decir que seguir la teorÃa de la caja de Darvas producirá pequeñas pérdidas en general cuando la tendencia no se desarrolle según lo planeado.
El uso de una orden de stop-loss móvil y el seguimiento de la tendencia/impulso a medida que se desarrolla se ha convertido en un elemento básico de muchas estrategias técnicas desarrolladas desde Darvas. Al igual que con muchas teorÃas comerciales, el verdadero valor de la teorÃa de la caja de Darvas puede ser en realidad la disciplina que desarrolla en los comerciantes cuando se trata de controlar el riesgo y seguir un plan. Darvas enfatizó la importancia de registrar transacciones en su libro y luego diseccionar lo que salió bien y lo que salió mal.
Reflejos
La teorÃa de la caja de Darvas es una herramienta técnica que permite a los operadores apuntar a acciones con un volumen comercial creciente.
La teorÃa de la caja de Darvas funciona mejor en un mercado alcista y/o apuntando a sectores alcistas.
La teorÃa de la caja de Darvas no está bloqueada en un perÃodo de tiempo especÃfico, por lo que las cajas se crean dibujando una lÃnea a lo largo de los máximos y mÃnimos recientes del perÃodo de tiempo que utiliza el operador.
