Darvas Box Theory

Hvað er Darvas Box Theory?

Darvas box kenning er viðskiptastefna þróuð af Nicolas Darvas sem miðar að hlutabréfum með því að nota hæðir og magn sem lykilvísa.

Viðskiptatækni Darvas felur í sér að kaupa í hlutabréf sem eru í nýjum hæðum og teikna kassa um nýlegar hæðir og lægðir til að koma á innkomustað og staðsetningu stöðvunarpöntunarinnar. Hlutur er talinn vera í Darvas kassa þegar verðlag hækkar yfir fyrri hámarki en fellur aftur í verð ekki langt frá því háa.

Hvað segir Darvas Box Theory þér?

Darvas box kenningin er tegund skriðþunga stefnu. Það notar kenningu um skriðþunga markaðarins ásamt tæknigreiningu til að ákvarða hvenær eigi að fara inn og út af markaðnum.

Darvas kassar eru frekar einfaldur vísir búinn til með því að teikna línu meðfram lægðum og hæðum. Þegar þú uppfærir hæðir og lægðir með tímanum muntu sjá hækkandi kassa eða lækkandi kassa. Darvas box kenningin bendir aðeins til að versla með hækkandi kassa og nota hámark kassanna sem eru brotnir til að uppfæra stöðvunarpantanir.

Þrátt fyrir að vera að mestu leyti tæknileg stefna, blandaði Darvas box kenningin eins og hún var upphaflega hugsuð inn í grunngreiningu til að ákvarða hvaða hlutabréf á að miða við. Darvas taldi að aðferð hans virkaði best þegar hún var notuð í atvinnugreinar með mesta möguleika til að espa fjárfesta og neytendur með byltingarkenndum vörum. Hann valdi einnig fyrirtæki sem höfðu sýnt sterkar tekjur í gegnum tíðina, sérstaklega ef markaðurinn í heild var óstöðugur.

The Darvas Box Theory in Practice

Darvas box kenningin hvetur kaupmenn til að einbeita sér að vaxtargreinum,. sem þýðir atvinnugreinar sem fjárfestar búast við að muni standa sig betur en heildarmarkaðurinn. Við þróun kerfisins valdi Darvas nokkur hlutabréf úr þessum atvinnugreinum og fylgdist með verði þeirra og viðskiptum á hverjum degi. Á meðan hann fylgdist með þessum hlutabréfum, notaði Darvas rúmmál sem aðal vísbendingu um hvort hlutabréf væri tilbúið til að gera sterka hreyfingu.

Þegar Darvas tók eftir óvenjulegu magni, bjó hann til Darvas kassa með þröngt verðbil byggt á nýlegum hæðum og lægðum viðskiptalotanna. Inni í kassanum táknar lágmark hlutabréfa fyrir tiltekið tímabil gólfið og hæðirnar skapa loftið.

Þegar hlutabréfið braut í gegnum þak núverandi kassa myndi Darvas kaupa hlutabréfið og nota þakið á brotnu kassanum sem stöðvunartap fyrir stöðuna. Þegar fleiri kassar voru brotnir, myndi Darvas bæta við viðskiptin og færa stöðvunarpöntunina upp. Viðskiptum myndi almennt enda þegar stöðvunarpöntunin var sett af stað.

Darvas þróaði kenningu sína á fimmta áratugnum þegar hann ferðaðist um heiminn sem atvinnudansari.

Uppruni Darvas Box Theory

Nicolas Darvas flúði heimaland sitt, Ungverjaland, á undan nasistum á þriðja áratugnum. Að lokum hitti hann systur sína á ný og fljótlega eftir síðari heimsstyrjöldina byrjuðu þau að dansa atvinnumennsku í Evrópu. Seint á fimmta áratugnum var Nicolas Darvas einn helmingur launahæsta dansliðsins í sýningarbransanum. Hann var í miðri heimsreisu og dansaði fyrir uppselt fólk.

Á ferðalagi sem dansari fékk Darvas eintök af The Wall Street Journal og Barron's, en notaði aðeins skráð hlutabréfaverð til að ákvarða fjárfestingar sínar. Með því að teikna kassa og fylgja ströngum viðskiptareglum breytti Darvas 10.000 dollara fjárfestingu í 2 milljónir dollara á 18 mánaða tímabili. Velgengni hans varð til þess að hann skrifaði How I Made $2.000.000 in the Stock Market árið 1960, og gerði Darvas box kenninguna vinsæla.

Í dag eru til afbrigði af Darvas kassakenningunni sem einbeita sér að mismunandi tímabilum til að koma á kassanum eða einfaldlega samþætta önnur tæknileg verkfæri sem fylgja svipuðum meginreglum eins og stuðnings- og viðnámsböndum. Upphafleg stefna Darvas var búin til á þeim tíma þegar upplýsingaflæði var mun hægara og það var ekkert sem hét rauntíma kortagerð. Þrátt fyrir það er kenningin þannig að hægt er að bera kennsl á viðskipti og setja inn- og útgöngustaði með því að nota kassana á töfluna jafnvel núna.

Takmarkanir Darvas Box Theory

Gagnrýnendur Darvas box kenningar tækninnar rekja upphaflega velgengni Darvas til þeirrar staðreyndar að hann verslaði á mjög bullish markaði og fullyrða að árangur hans sé ekki hægt að ná með því að nota þessa tækni á björnamarkaði. Það er sanngjarnt að segja að að fylgja Darvas box kenningunni mun framleiða lítið tap í heildina þegar þróunin þróast ekki eins og áætlað var.

Notkun á stöðvunarpöntun á eftir og að fylgja þróuninni/hraðanum þegar hún þróast hefur orðið fastur liður í mörgum tæknilegum aðferðum sem þróaðar hafa verið síðan Darvas. Eins og með margar viðskiptakenningar, getur hið sanna gildi í Darvas kassakenningunni í raun verið sú agi sem hún þróar hjá kaupmönnum þegar kemur að því að stjórna áhættu og fylgja áætlun. Darvas lagði áherslu á mikilvægi þess að skrá viðskipti í bók sinni og greina síðar hvað fór rétt og rangt.

Hápunktar

• Darvas box kenning er tæknilegt tæki sem gerir kaupmönnum kleift að miða á hlutabréf með auknu viðskiptamagni.

• Darvas box kenningin virkar best á vaxandi markaði og/eða með því að miða á bullish geira.

• Darvas box kenningin er ekki læst í ákveðið tímabil, þannig að kassarnir eru búnir til með því að draga línu eftir nýlegum hæðum og nýlegum lægðum á tímabilinu sem kaupmaðurinn notar.