Darvas Kutusu Teorisi
Darvas Kutusu Teorisi Nedir?
temel göstergeler olarak yüksekleri ve hacmi kullanarak hisse senetlerini hedefleyen bir ticaret stratejisidir .
Darvas'ın ticaret tekniği, yeni yüksek seviyelerde işlem gören hisse senetlerini satın almayı ve bir giriş noktası oluşturmak ve zararı durdur emrini yerleştirmek için son zamanlardaki en yüksek ve en düşük seviyelerin etrafına bir kutu çizmeyi içerir. Bir hisse senedi, fiyat hareketi önceki yüksek seviyenin üzerine çıktığında, ancak o yüksekten çok uzak olmayan bir fiyata düştüğünde bir Darvas kutusunda kabul edilir .
Darvas Kutusu Teorisi Size Ne Diyor?
Darvas kutusu teorisi bir tür momentum stratejisidir. Piyasaya ne zaman girip çıkacağınızı belirlemek için teknik analizle birlikte piyasa momentum teorisini kullanır .
Darvas kutuları, alçaklar ve yüksekler boyunca bir çizgi çizerek oluşturulan oldukça basit bir göstergedir. Zaman içinde iniş ve çıkışları güncelledikçe yükselen kutular veya düşen kutular göreceksiniz. Darvas kutusu teorisi, yalnızca yükselen kutuların ticaretini ve zararı durdur emirlerini güncellemek için ihlal edilen kutuların yükseklerini kullanmayı önerir.
Büyük ölçüde teknik bir strateji olmasına rağmen, Darvas kutu teorisi, başlangıçta tasarlandığı şekliyle, hangi hisse senetlerinin hedefleneceğini belirlemek için bazı temel analizleri karıştırdı. Darvas, yönteminin, yatırımcıları ve tüketicileri devrim niteliğinde ürünlerle heyecanlandırmak için en büyük potansiyele sahip endüstrilere uygulandığında en iyi şekilde çalıştığına inanıyordu. Ayrıca , özellikle piyasa genel olarak dalgalıysa , zaman içinde güçlü kazançlar elde etmiş şirketleri tercih etti.
Pratikte Darvas Kutusu Teorisi
büyüme endüstrilerine odaklanmaya teşvik eder , yani yatırımcıların genel piyasadan daha iyi performans göstermesini beklediği endüstriler. Darvas, sistemi geliştirirken bu sektörlerden birkaç hisse senedi seçti ve fiyatlarını ve ticaretini her gün izledi. Darvas, bu hisseleri izlerken, bir hisse senedinin güçlü bir hamle yapmaya hazır olup olmadığının ana göstergesi olarak hacmi kullandı.
, alım satım seanslarının son en yüksek ve en düşük seviyelerine dayalı olarak dar bir fiyat aralığına sahip bir Darvas kutusu yarattı . Kutunun içinde, belirli bir süre için hisse senedinin en düşük seviyesi zemini temsil eder ve yüksekler tavanı oluşturur.
Hisse senedi mevcut kutunun tavanını aştığında, Darvas hisseyi satın alır ve ihlal edilen kutunun tavanını pozisyon için stop-loss olarak kullanırdı. Daha fazla kutu ihlal edildiğinde, Darvas ticarete katkıda bulunacak ve zararı durdurma emrini yükseltecekti. Ticaret genellikle stop-loss emri tetiklendiğinde sona ererdi.
Darvas, teorisini 1950'lerde profesyonel bir balo salonu dansçısı olarak dünyayı dolaşırken geliştirdi.
Darvas Kutusu Teorisinin Kökeni
Nicolas Darvas, 1930'larda Nazilerden önce memleketi Macaristan'dan kaçtı. Sonunda kız kardeşiyle tekrar bir araya geldi ve kısa bir süre sonra II. Dünya Savaşı'ndan sonra Avrupa'da profesyonel olarak dans etmeye başladılar. 1950'lerin sonunda, Nicolas Darvas şov dünyasındaki en yüksek ücretli dans ekibinin yarısıydı. Bir dünya turunun ortasında, biletleri tükenen kalabalıkların önünde dans ediyordu.
Dansçı olarak seyahat ederken, Darvas The Wall Street Journal ve Barron's'un kopyalarını aldı, ancak yatırımlarını belirlemek için yalnızca listelenen hisse senedi fiyatlarını kullandı. Darvas, kutular çizerek ve katı ticaret kurallarını takip ederek, 18 aylık bir süre içinde 10.000 dolarlık bir yatırımı 2 milyon dolara dönüştürdü. Başarısı, 1960 yılında Darvas kutusu teorisini popülerleştiren Borsada 2.000.000 Doları Nasıl Kazandım'ı yazmaya yöneltti.
Bugün, Darvas kutu teorisinde kutuları oluşturmak için farklı zaman periyotlarına odaklanan veya destek ve direnç bantları gibi benzer ilkeleri izleyen diğer teknik araçları basitçe entegre eden varyasyonlar var. Darvas'ın ilk stratejisi, bilgi akışının çok daha yavaş olduğu ve gerçek zamanlı grafik diye bir şeyin olmadığı bir zamanda oluşturuldu . Buna rağmen, teori, işlemlerin tanımlanabileceği ve giriş ve çıkış noktalarının, kutuları grafiğe şimdi bile uygulayarak ayarlanabileceği şekildedir.
Darvas Kutusu Teorisinin Sınırlamaları
yükselişli bir piyasada işlem yapması gerçeğine bağlar ve bu tekniği bir ayı piyasasında kullanırsa sonuçlarına ulaşılamayacağını iddia eder . Eğilim planlandığı gibi gelişmediğinde Darvas kutusu teorisini izlemenin genel olarak küçük kayıplar üreteceğini söylemek doğru olur.
Takip eden bir stop-loss emrinin kullanılması ve gelişen trendi/momentumu takip etmek, Darvas'tan bu yana geliştirilen birçok teknik stratejinin temelini oluşturdu. Pek çok ticaret teorisinde olduğu gibi, Darvas kutusu teorisindeki gerçek değer, aslında riski kontrol etme ve bir planı takip etme konusunda tüccarlarda geliştirdiği disiplin olabilir. Darvas, kitabında esnafı kaydetmenin ve daha sonra neyin doğru neyin yanlış gittiğini incelemenin önemini vurguladı.
Öne Çıkanlar
Darvas kutusu teorisi, tüccarların artan ticaret hacmi ile hisse senetlerini hedeflemesine olanak tanıyan teknik bir araçtır.
Darvas kutusu teorisi, yükselen bir pazarda ve/veya yükseliş sektörlerini hedefleyerek en iyi sonucu verir.
Darvas kutusu teorisi belirli bir zaman periyoduna kilitlenmez, bu nedenle kutular, tüccarın kullandığı zaman periyodunun son en yüksek ve en düşük seviyelerine bir çizgi çizilerek oluşturulur.
