Darvas-Box-Theorie
Was ist die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine von Nicolas Darvas entwickelte Handelsstrategie, die auf Aktien abzielt, wobei Höhen und Volumen als Schlüsselindikatoren verwendet werden.
Die Handelstechnik von Darvas beinhaltet den Kauf von Aktien, die auf neuen Höchstständen gehandelt werden, und das Zeichnen eines Kästchens um die jüngsten Hochs und Tiefs, um einen Einstiegspunkt und die Platzierung der Stop-Loss-Order festzulegen. Eine Aktie gilt als in einer Darvas-Box, wenn die Preisaktion über das vorherige Hoch steigt, aber auf einen Preis zurückfällt, der nicht weit von diesem Hoch entfernt ist.
Was sagt Ihnen die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Art Momentum-Strategie. Es verwendet die Marktdynamiktheorie zusammen mit der technischen Analyse,. um zu bestimmen, wann der Markt betreten und verlassen werden soll.
Darvas-Boxen sind ein ziemlich einfacher Indikator, der durch Zeichnen einer Linie entlang von Tiefs und Hochs erstellt wird. Wenn Sie die Hochs und Tiefs im Laufe der Zeit aktualisieren, werden Sie steigende Kästchen oder fallende Kästchen sehen. Die Darvas-Box-Theorie schlägt vor, nur steigende Boxen zu handeln und die Höchststände der Boxen zu verwenden, die durchbrochen werden, um die Stop-Loss-Orders zu aktualisieren.
Obwohl es sich um eine weitgehend technische Strategie handelt, mischte die ursprünglich konzipierte Darvas-Box-Theorie einige Fundamentalanalysen ein, um zu bestimmen, welche Aktien ins Visier genommen werden sollten. Darvas glaubte, dass seine Methode am besten funktionierte, wenn sie auf Branchen mit dem größten Potenzial angewendet wurde, Investoren und Verbraucher mit revolutionären Produkten zu begeistern. Er bevorzugte auch Unternehmen, die im Laufe der Zeit starke Gewinne gezeigt hatten, insbesondere wenn der Markt insgesamt unruhig war.
Die Darvas-Box-Theorie in der Praxis
Die Darvas-Box-Theorie ermutigt Trader, sich auf Wachstumsbranchen zu konzentrieren,. d. h. Branchen, von denen Anleger erwarten, dass sie den Gesamtmarkt übertreffen. Bei der Entwicklung des Systems wählte Darvas einige Aktien aus diesen Branchen aus und überwachte täglich deren Preise und Handel. Bei der Überwachung dieser Aktien verwendete Darvas das Volumen als Hauptindikator dafür, ob eine Aktie bereit war, eine starke Bewegung zu machen.
Als Darvas ein ungewöhnliches Volumen bemerkte, erstellte er eine Darvas-Box mit einer engen Preisspanne , basierend auf den jüngsten Hochs und Tiefs der Handelssitzungen. Innerhalb der Box stellt das Tief der Aktie für den gegebenen Zeitraum den Boden dar und die Hochs bilden die Decke.
Wenn die Aktie die Obergrenze der aktuellen Box durchbrach, kaufte Darvas die Aktie und verwendete die Obergrenze der durchbrochenen Box als Stop-Loss für die Position. Als weitere Boxen durchbrochen wurden, würde Darvas den Handel erweitern und die Stop-Loss-Order nach oben verschieben. Der Handel würde im Allgemeinen enden, wenn die Stop-Loss-Order ausgelöst wurde.
Darvas entwickelte seine Theorie in den 1950er Jahren, als er als professioneller Gesellschaftstänzer um die Welt reiste.
Der Ursprung der Darvas-Box-Theorie
Nicolas Darvas floh in den 1930er Jahren vor den Nazis aus seiner Heimat Ungarn. Schließlich kam er wieder mit seiner Schwester zusammen, und kurz darauf, nach dem Zweiten Weltkrieg, begannen sie, in Europa professionell zu tanzen. In den späten 1950er Jahren war Nicolas Darvas die eine Hälfte des bestbezahlten Tanzteams im Showbusiness. Er war mitten in einer Welttournee und tanzte vor ausverkauftem Haus.
Während er als Tänzer unterwegs war, besorgte sich Darvas Exemplare von The Wall Street Journal und Barron's, benutzte aber nur die notierten Aktienkurse, um seine Investitionen zu bestimmen. Durch das Ziehen von Kästchen und das Befolgen strenger Handelsregeln verwandelte Darvas eine Investition von 10.000 USD über einen Zeitraum von 18 Monaten in 2 Millionen USD. Sein Erfolg veranlasste ihn, 1960 How I Made $2.000.000 in the Stock Market zu schreiben und damit die Darvas-Box-Theorie bekannt zu machen.
Heutzutage gibt es Variationen der Darvas-Box-Theorie, die sich auf verschiedene Zeiträume konzentrieren, um die Boxen zu etablieren, oder einfach andere technische Tools integrieren, die ähnlichen Prinzipien folgen, wie z. B. Unterstützungs- und Widerstandsbänder. Die ursprüngliche Strategie von Darvas wurde zu einer Zeit entwickelt, als der Informationsfluss viel langsamer war und es so etwas wie Echtzeit- Charts noch nicht gab. Trotzdem ist die Theorie so, dass Trades identifiziert und Einstiegs- und Ausstiegspunkte festgelegt werden können, indem die Kästchen auf den Chart angewendet werden, sogar jetzt.
Einschränkungen der Darvas-Box-Theorie
Kritiker der Technik der Darvas-Box-Theorie führen den anfänglichen Erfolg von Darvas auf die Tatsache zurück, dass er in einem sehr bullischen Markt gehandelt hat,. und behaupten, dass seine Ergebnisse nicht erzielt werden können, wenn diese Technik in einem Bärenmarkt angewendet wird. Es ist fair zu sagen, dass das Befolgen der Darvas-Box-Theorie insgesamt zu kleinen Verlusten führen wird, wenn sich der Trend nicht wie geplant entwickelt.
Die Verwendung einer nachlaufenden Stop-Loss-Order und das Verfolgen des sich entwickelnden Trends/Momentums ist zu einem festen Bestandteil vieler technischer Strategien geworden, die seit Darvas entwickelt wurden. Wie bei vielen Handelstheorien kann der wahre Wert der Darvas-Box-Theorie tatsächlich die Disziplin sein, die sie bei Händlern entwickelt, wenn es darum geht, Risiken zu kontrollieren und einem Plan zu folgen. Darvas betonte in seinem Buch, wie wichtig es ist, Trades zu protokollieren und später zu analysieren, was richtig und falsch gelaufen ist.
Höhepunkte
Die Darvas-Box-Theorie ist ein technisches Werkzeug, das es Händlern ermöglicht, Aktien mit steigendem Handelsvolumen anzuvisieren.
Die Darvas-Box-Theorie funktioniert am besten in einem steigenden Markt und/oder indem sie auf bullische Sektoren abzielt.
Die Darvas-Box-Theorie ist nicht an einen bestimmten Zeitraum gebunden, daher werden die Boxen erstellt, indem eine Linie entlang der jüngsten Hochs und der jüngsten Tiefs des Zeitraums gezogen wird, den der Händler verwendet.
