默认保费

什么是默认保费？

违约溢价是借款人为补偿贷款人承担违约风险而必须支付的额外金额。所有公司或借款人都间接支付违约溢价，尽管他们必须偿还债务的比率各不相同。

默认保费如何运作

通常，美国唯一不会支付违约溢价的借款人是美国政府。然而，在动荡时期，即使是美国财政部也不得不提供更高的收益率来借款。此外，债券等级较低（即垃圾级或非投资级）债券的公司和信用较低的个人支付违约溢价。

公司债券获得穆迪、标准普尔和惠誉等重要机构的评级。这些评级基于发行人为支付本金和利息而产生的收入，以及他们可以质押以担保债券的任何资产（设备或金融资产）。信用等级越高，公司的违约溢价就越低。对于评级较高的发行，投资者将不会获得如此高的收益率。

公司可以产生的收入或提供的安全越多，其信用评级就越高。

投资者通常将违约溢价衡量为发行收益率超过类似票面和到期日的政府债券收益率。例如，如果一家公司发行了 10 年期债券，投资者可以将其与10 年期美国国债进行比较。

默认保费和个人信用评分

信用不佳的个人必须支付更高的利率才能从银行借钱。这是一种违约溢价，因为贷方认为这些人无法偿还债务的风险更高。正如发薪日贷款所证明的那样，个人贷款市场可能存在大量歧视。

特别注意事项

发薪日贷款是一种短期借款解决方案，贷方将根据借款人的收入和信用状况提供高息信贷。构成个人信用评分的因素包括偿还债务的历史，包括完成和及时性、债务规模、债务数量，以及可能的其他信息，例如工作经历。

许多发薪日贷款人将在更贫困的社区开展业务，这些社区的人口已经很容易受到金融冲击的影响。尽管联邦《贷款真相法》确实要求发薪日贷方披露其经常超额的财务费用，但许多借款人忽略了成本，因为他们需要资金迅速。大部分贷款期限为 30 天或更短，金额通常在 100 美元到 1,500 美元之间。通常，这些贷款可以展期以支付更多的财务费用。许多借款人往往是回头客。

＃＃强调

贷方寻求违约溢价以确保违约风险。
发薪日贷款通常是具有极高利率和费用的掠夺性贷款。
信用不佳的公司因此支付违约保费。