Premium predefinito

Che cos'è il premio predefinito?

Un premio di insolvenza è un importo aggiuntivo che un mutuatario deve pagare per compensare un prestatore per essersi assunto il rischio di insolvenza. Tutte le società oi mutuatari pagano indirettamente un premio di default, anche se il tasso al quale devono rimborsare l'obbligazione varia.

Come funziona il Premium predefinito

Tipicamente l'unico mutuatario negli Stati Uniti che non pagherebbe un premio di default sarebbe il governo degli Stati Uniti. Tuttavia, in tempi tumultuosi, anche il Tesoro USA ha dovuto offrire rendimenti più elevati per prendere in prestito. Inoltre, le società con obbligazioni di qualità inferiore (ossia, spazzatura o non-investment grade) e gli individui con un credito basso pagano premi di default.

Le obbligazioni societarie ricevono rating da importanti agenzie, come Moody's, S&P e Fitch. Questi rating si basano sui ricavi che gli emittenti possono generare per soddisfare i pagamenti di capitale e interessi, insieme a qualsiasi attività (attrezzature o attività finanziarie) che possono impegnare per garantire l'obbligazione. Maggiore è il rating creditizio, minore è il premio di insolvenza di un'azienda. Per le emissioni con rating più elevato, gli investitori non riceveranno un rendimento così elevato.

Maggiore è il reddito che un'azienda può generare, o la sicurezza che può fornire, maggiore sarà il suo rating creditizio.

Gli investitori spesso misurano il premio di insolvenza come il rendimento di un'emissione in aggiunta al rendimento di un titolo di Stato con cedola e scadenza simili. Ad esempio, se una società emette un'obbligazione a 10 anni, un investitore può confrontarla con un'obbligazione del Tesoro statunitense con scadenza a 10 anni.

Punteggi di credito premium e individuali predefiniti

Gli individui con scarso credito devono pagare tassi di interesse più elevati per prendere in prestito denaro dalla banca. Questa è una forma di premio di inadempienza dato che gli istituti di credito ritengono che queste persone abbiano un rischio maggiore di non essere in grado di rimborsare i propri debiti. Ci può essere una quantità significativa di discriminazione nel mercato dei prestiti individuali, come evidenziato dai prestiti di giorno di paga.

Considerazioni speciali

Un prestito di giorno di paga è una soluzione di prestito a breve termine in cui un prestatore estenderà un credito a interessi molto elevati, in base al reddito e al profilo di credito del mutuatario. I fattori che compongono un punteggio di credito individuale includono la storia del rimborso dei debiti, inclusi il completamento e la tempestività, l'entità dei debiti, il numero di debiti e possibilmente informazioni aggiuntive come la storia lavorativa.

Molti prestatori di giorno di paga apriranno attività in quartieri più poveri con popolazioni che sono già vulnerabili agli shock finanziari. Sebbene la legge federale sulla verità nel prestito richieda ai prestatori di giorno di paga di rivelare i loro oneri finanziari spesso spropositati, molti mutuatari trascurano i costi poiché hanno bisogno di fondi rapidamente. La maggior parte dei prestiti dura 30 giorni o meno, con importi generalmente da $ 100 a $ 1.500. Spesso, questi prestiti possono essere rinnovati per ulteriori oneri finanziari. Molti mutuatari sono spesso clienti abituali .

Mette in risalto

• I prestatori cercano premi di insolvenza per garantire il rischio di insolvenza.

• I prestiti con anticipo sullo stipendio sono spesso un prestito predatorio con tassi di interesse e commissioni estremamente elevati.

• Di conseguenza, le aziende con scarso credito pagano premi di default.